當(dāng)前,全球經(jīng)濟放緩、股市大幅波動,高凈值人群的財富面臨著縮水的風(fēng)險。在不確定性的時代,藝術(shù)品正在替代黃金、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)資產(chǎn)類別,成為高凈值人群投資的首選。

據(jù)《2023萊坊財富報告》顯示,藝術(shù)品是2022年表現(xiàn)最好的投資,平均價格上漲29%,輕松跑贏通脹,表現(xiàn)優(yōu)于大多數(shù)主流投資類別,甚至股票、黃金。

不僅僅是2022年,如果將時間維度拉長到百年,藝術(shù)品投資依然是世界上收益最佳的投資項目。從1920年到現(xiàn)在,全球股市年平均回報率為13.4%,房地產(chǎn)年平均回報率6.5%,而藝術(shù)品年平均回報率達(dá)到了14.4%。

當(dāng)前,中國人參與藝術(shù)品投資的熱情高漲,以銀行、信托、基金為代表的金融資本也開始紛紛介入藝術(shù)領(lǐng)域,各種藝術(shù)品理財、金融產(chǎn)品如雨后春筍般萌發(fā),中國藝術(shù)品正加速進(jìn)入金融化時代。

央視報道藝術(shù)品質(zhì)押融資

隨著各大銀行開始試點藝術(shù)品抵押貸款,藝術(shù)品正成為金融資產(chǎn)。大量投資者紛紛入場,將藝術(shù)品當(dāng)作對沖通貨膨脹的避險資產(chǎn)。根據(jù)紐約大學(xué)的數(shù)據(jù),1875年到2000年間,世界發(fā)生了27次經(jīng)濟衰退,平均每次經(jīng)濟衰退,藝術(shù)品價格僅下降0.7%。

在眾多的藝術(shù)品投資中,中國書畫的地位極為突出,尤其中國書畫名家的作品,當(dāng)之無愧地成為藝術(shù)品投資市場的主力軍,占據(jù)著80%以上的市場份額。近年來,隨著藝術(shù)品投資日漸火熱,書畫市場的門檻日漸提高。對于投資新人來說,成熟畫家的作品起拍價動輒數(shù)千萬,門檻非常高,而且很難再現(xiàn)百倍、千倍的投資神話。

尋找并投資既有名氣、又有實力,同時具有潛力的畫家的畫作,成為投資新人的首選,也是投資回報率最高的選擇。

藝術(shù)品:高凈值人群資產(chǎn)配置必備

對高凈值人群來說,藝術(shù)品收藏是一種既有情緒價值,又具有投資價值的資產(chǎn)管理方式。收藏家往往青睞那些符合自己審美、產(chǎn)生情感共鳴的藝術(shù)品,能滿足超越物質(zhì)之外的精神需求。

由于藝術(shù)品具有稀缺性、獨特性等特點,藝術(shù)收藏的價值很少縮水,是穿越經(jīng)濟周期、抵御經(jīng)濟蕭條、跨越世代的保值投資項目。正因為兼顧了投資價值、情緒價值,藝術(shù)品已成全球富豪青睞的資產(chǎn)配置選項。

中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授黃雋曾指出,“國內(nèi)外私人銀行和信托機構(gòu)通常會給超高凈值資產(chǎn)客戶,按照一定的比例配置藝術(shù)品,豐富客戶整個的資產(chǎn)配置種類,從而能夠最大限度地保證客戶財富的保值和增值。”據(jù)統(tǒng)計,2023年,有接近六成的富豪正在尋求藝術(shù)品的投資。

洛克菲勒慈善拍賣會

洛克菲勒家族收藏了17萬件珠寶及藝術(shù)品,價值高達(dá)千億,首場44幅作品拍賣就成交了41.3億元,令人咋舌。微軟聯(lián)合創(chuàng)始人保羅·艾倫去世后,其珍藏的藝術(shù)品進(jìn)行慈善拍賣,總成交額高達(dá)15億美元。

香港富豪劉鑾雄在藝術(shù)品方面的投資已超過200億港元,他坦言,“30年前,一兩百萬元買入一件瓷器,現(xiàn)在要四五千萬一件,買寫字樓也漲不了這么多!”。萬達(dá)集團(tuán)創(chuàng)始人王健林在藝術(shù)品投資上慧眼獨具,他曾多次宣稱:“我的收藏增值了1000倍,藝術(shù)收藏是我最成功的投資”。

據(jù)《2023胡潤財富報告》,截止2023年1月1日,中國擁有千萬人民幣資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)量達(dá)到208萬戶,其中大多數(shù)是企業(yè)家。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,目前活躍在藝術(shù)品收藏市場的70%都是企業(yè)家,并占據(jù)整個藝術(shù)消費市場60%的購買力。

對于這些企業(yè)家來說,投資藝術(shù)品不僅是為了滿足自己的愛好,更是將它們當(dāng)作財富保值增值的手段。瑞銀《2023年全球藝術(shù)收藏調(diào)查報告》顯示,近半數(shù)收藏家有過藝術(shù)品投資買賣的經(jīng)歷。顯然,一些企業(yè)家因為高額回報賣出了自己的藏品,而另一些企業(yè)家則為那些頂級藝術(shù)品支付了高昂的溢價。這一買一賣,無形中推高了藝術(shù)品的價格。

中華藝術(shù)品價格持續(xù)上漲,潛力巨大

根據(jù)《2024年巴塞爾藝術(shù)展與瑞銀集團(tuán)環(huán)球藝術(shù)報告》的數(shù)據(jù)顯示,2023年,中國躍升至全球第二大藝術(shù)品市場地位。2023年,美國藝術(shù)品銷售額為270億美元,同比下降10%;而中國藝術(shù)品銷售達(dá)到122億美元,同比增長9%。二者呈現(xiàn)出明顯的此消彼長態(tài)勢。

在中國,藝術(shù)品市場是一個非常特殊的領(lǐng)域,它不僅僅是一個簡單的買賣交易市場,更是一個文化、藝術(shù)、歷史、經(jīng)濟等多重領(lǐng)域的交匯點。“MM中華藝術(shù)品指數(shù)”發(fā)布人、長江商學(xué)院金融學(xué)教授梅建平認(rèn)為,“每一個大國崛起都會產(chǎn)生相應(yīng)的世界級藝術(shù)家,當(dāng)藏家、投資者普遍意識到這一點的時候,中國藝術(shù)品就迎來了歷史性的機會——價值的重估。”

大國崛起的背后是民族自信、文化自信,反映到市場上,便是中華藝術(shù)作品價格的持續(xù)上漲。據(jù)統(tǒng)計,自2001年至2023年末,MM中華藝術(shù)品指數(shù)年復(fù)合增長率為10.3%,跑贏了印象派價格指數(shù)2.1%和以歐美藝術(shù)家為主的ARTDAI當(dāng)代藝術(shù)品價格指數(shù)6.4%。從數(shù)據(jù)上看,中華藝術(shù)品比歐美藝術(shù)品更具投資價值。

趙無極畫作《29.09.64.》

以趙無極的畫作為例,2001年至2023年,趙無極畫作的價格復(fù)合增長率為11.9%。而最近三年里,趙無極在三大拍賣行里共有1087幅作品成交,成交總量達(dá)15.8億美元,堪稱驚人。在佳士得香港2022春拍中,趙無極作于1964年的嶺峰之作《29.09.64.》,最終以2.4億港元落槌,含傭金以2.78億港元成交。

中華藝術(shù)品價格的上漲,與中國高凈值人群的財富觀改變是分不開的。在相當(dāng)長的一段時間里,中國人習(xí)慣將錢存在銀行里,賺取利息。隨著全球化的到來,中國人的財富觀逐漸與全球接軌,越來越多的高凈值人群將藝術(shù)品投資作為資產(chǎn)配置的重要選項。這為中國藝術(shù)品市場的繁榮創(chuàng)造了有利的條件。

巴克萊銀行數(shù)據(jù)顯示,全球的機構(gòu)投資者與高端人士會配置5%的資產(chǎn)進(jìn)行藝術(shù)品投資。如果按此比例測算,中國藝術(shù)品市場的潛在規(guī)模高達(dá)6萬億。目前國內(nèi)藝術(shù)品市場規(guī)模僅數(shù)千億,成長空間巨大。中華藝術(shù)品投資大幕,正在徐徐打開。

川美畫作:具有投資潛力的藝術(shù)品

在中國藝術(shù)品投資界,流傳著林明哲壟斷式收藏川美畫家的故事:林明哲偶然結(jié)識川美畫家之后,1987年到1997年間,他幾乎買斷“川美”畫家10年創(chuàng)作,投資回報率高達(dá)數(shù)百倍,被譽為“收藏界的巴菲特”。

林明哲對川美畫家的畫作情有獨鐘,認(rèn)為它們具有極高的長期投資價值。在畫家尚未成名之前,林明哲便買斷了他們的畫作。30多年前,林明哲買斷了川美畫家羅中立幾百幅畫作。其中一幅畫作《春蠶》在2017年以4940萬元的拍賣價格成交,而最初林明哲僅花了5萬元,投資回報率近千倍。

羅中立畫作《春蠶》、《父親》

事實也印證了林明哲的判斷,進(jìn)入21世紀(jì)以來,川美畫家的畫作在藝術(shù)品市場上的價格一路走高,屢破紀(jì)錄。與羅中立同一時期的川美畫家的畫作,都拍出了驚人的價格。例如,周春芽畫作《桃花盛開的季節(jié)》拍出2300萬元的高價,程叢林畫作《碼頭的臺階》拍出2875萬元的價格,何多苓畫作《窗前的女人》拍出了1150萬的價格,龐茂琨畫作《南京條約》拍出547萬元的價格。

數(shù)十年來,川美畫家的畫作風(fēng)格獨樹一幟,集東方表現(xiàn)主義油畫之大成,并引領(lǐng)了“傷痕美術(shù)”的新風(fēng)潮。這些享譽海內(nèi)外的名家畫作,大都屬于此范疇。

王嘉陵與畫作《生命的光》

早在上個世紀(jì)80年代,川美畫家就蜚聲中外。1980年第二屆全國青年美展,王嘉陵油畫《生命的光》獲大獎,同期獲獎的還有羅中立的《父親》、周春芽的《藏族新一代》,一舉震撼中國油畫界,三人并稱為“川美三杰”。“川美三杰”中,羅中立、周春芽是學(xué)生,王嘉陵是老師,如今兩人已名滿天下,作品拍賣價格屢創(chuàng)新高。

近年來,許多投資人希望從川美畫家中尋找新的投資機會,復(fù)制林明哲的投資奇跡。其中,王嘉陵的畫作受到投資者的重點關(guān)注。

作為一名出色的美術(shù)教育家,王嘉陵影響了一代川派畫家,在專業(yè)領(lǐng)域取得了巨大的成就。王嘉陵教授桃李滿天下,1977年川美畢業(yè)留校任教,成為那時川美最年輕的教師。77、78級入學(xué)的學(xué)子被稱為川美“黃金一代”,涌現(xiàn)了諸如羅中立、周春芽、高小華、何多苓、程叢林、張曉剛等中國藝術(shù)的扛鼎人物。王嘉陵一生勤于育人,為人十分低調(diào),其畫作很少流向市場。

作為川派畫家背后的老師、傷痕派畫家的引領(lǐng)者,王嘉陵的畫作不僅藝術(shù)價值極高,而且具有高度稀缺性。在最近兩年的藝術(shù)品拍賣市場上,王嘉陵的畫作價格呈現(xiàn)出明顯的上漲趨勢,展現(xiàn)出巨大的投資潛力。

在當(dāng)前藝術(shù)品投資方興未艾的大背景下,名師畫作成為最具潛力的投資標(biāo)的,王嘉陵畫作價格一路飆升證明了這一點。隨著時間的沉淀,藝術(shù)家作品的稀缺價值將日益凸顯,率先入場的投資者將享受到增值紅利。