作者：—LR

來源：虎嗅網(wǎng)（huxiu_com）

你上次在無人貨架買零食是什么時候？不記得也不要緊，為這道送命題頭痛的是那些商家們。2017年最瘋狂的一個風(fēng)口——無人貨架，已經(jīng)走到了一個“不升級就死”的尷尬路口。

無人貨架行業(yè)始于2015年，而經(jīng)資本催熟、品牌井噴的局面，卻集中于2017年。這一年，40多家大大小小的無人貨架品牌瘋狂地融資、鋪點位，堪稱盛景。把一個堆滿零食的貨架放進(jìn)辦公室，一門如此簡單粗暴的生意，開始了高調(diào)的擴(kuò)張。

幾個頭部玩家曾經(jīng)喊出的口號還歷歷在目——果小美要在2018年做到100萬貨架；便利蜂曾經(jīng)要在北京開出1000家店，全國要開出10000家店；猩便利用3個多月突破了1萬點位，50天從1萬發(fā)展到3萬點位；每日優(yōu)鮮便利購計劃2018年鋪上30萬個點位......在共享單車解決了人們最后三公里的煩惱之后，新風(fēng)口來臨，辦公室里“半徑100米范圍”的飲食也有人接管了。

而到了2018年，所有無人貨架的新聞，都不太樂觀。

2018，除了負(fù)面，還是負(fù)面

資本曾經(jīng)是無人貨架們的一劑春藥。

2017年8月底，果小美完成超過1000萬美元的A輪融資，而就在半個月之前，果小美還獲得過IDG資本領(lǐng)投的超3000萬元的Pre-A輪融資；2017年11月，猩便利獲得3.8億元A1輪投資，兩個月內(nèi)，猩便利就融了近5億元；創(chuàng)立于2016年12月的便利蜂，2017年2月就完成A輪3億美元的融資......

據(jù)不完全統(tǒng)計，僅在2017年，十幾家頭部玩家的融資總額就已經(jīng)超過30億人民幣。

只是，無人貨架的短板暴露得太徹底，風(fēng)口退卻得太快。

2017年底至2018年上半年，行業(yè)經(jīng)歷了洗牌。期間，便利蜂拿下領(lǐng)蛙；果小美并購了番茄便利；51零食賣給猩便利；七只考拉裁員撤點......

自2018年1月便利蜂步子過大、被曝從三四線城市撤退開始，猩便利、果小美、便利購、七只考拉等等，接連被曝裁員和撤點、還有的干脆倒閉或被吞并。無人貨架行業(yè)就像被推倒的多米諾骨牌，一潰千里。

2018年4月份，兩個頭部玩家——小e微店和每日優(yōu)鮮便利購，還因為“偷換貨架”的事打起了口水仗：你拿我的零食，我撤你的貨柜......這些流傳在行業(yè)之間的“惡意競爭”的故事，維持著地推BD的業(yè)績，同時也在印證著行業(yè)“大勢已去”的說法。

同月，果小美被曝裁員和撤柜，當(dāng)時果小美向媒體回應(yīng)稱公司不可能解散。而后沒幾天，又被員工爆出“果小美基本處于‘倒閉狀態(tài)’，上海員工簽署離職協(xié)議”等負(fù)面消息。

導(dǎo)致果小美現(xiàn)狀最直接的原因，則是融資不暢。果小美原定4月份公布的由阿里主導(dǎo)的融資，據(jù)稱是因為阿里內(nèi)部意見不一致導(dǎo)致拖延，最后不了了之。資本推出來的風(fēng)口，最后還是因為資本瓦解。

起初40多家大大小小的無人貨架品牌，過了個年，真正能保持運(yùn)轉(zhuǎn)的，只剩10幾家。很多小玩家沒成先鋒，反當(dāng)了炮灰，或者就是不溫不火地?fù)沃＝酉聛砭褪穷^部玩家對同行的侵吞，即所謂的“優(yōu)勝劣汰”、行業(yè)合并。燒光了錢又沒人接盤的，默默退出；熬不出頭的，被狀況稍好的頭部玩家合并了......

這行業(yè)真“涼了”。

渾身痛點的無人貨架

2018年4月份，一則螞蟻金服想要入股猩便利的傳聞，讓歇停了半年的風(fēng)口再起波瀾。不過一段長久至今的“靜默期”之后，到現(xiàn)在也沒有明確的說法；果小美原本要獲得的阿里的投資，也沒了下文。

如此，在無人貨架的領(lǐng)域，巨頭們一直都有掂有量。

阿里收購餓了么，順便將其“附送”的餓了么NOW握在手上；京東推出京東到家GO；蘇寧有蘇寧小店、順豐也做了個豐e足食......但這些都屬于自家孵化的產(chǎn)品，而騰訊領(lǐng)投便利購，算是唯一一個在單獨(dú)無人貨架領(lǐng)域踏入了半只腳的巨頭。其他的，都還算不上真正的接盤俠。

而每當(dāng)風(fēng)口來臨，泡沫四起，能決定賽道生死的往往還是巨頭，巨頭不入場，玩家手握的資本一度只能成為合同桌上的小小談資，而不能成為真正的背書。只是如今巨頭可能已經(jīng)收回了正要踏入無人貨架領(lǐng)域的腳步，又或許是在觀望著最后的戰(zhàn)役，打算等博弈出個最強(qiáng)者然后坐享戰(zhàn)果。

小e微店CEO榮光傾向于第二種說法，他比較樂觀，覺得這個領(lǐng)域一直被唱衰，但沒有真的咽氣：“巨頭們遲早要入場。”

風(fēng)口將歇，資本猶豫的間隙，無人貨架們就如被剪斷了線的風(fēng)箏。加上行業(yè)還存在商業(yè)模式不清晰、盈利尚遠(yuǎn)、供應(yīng)鏈不成熟等問題，行業(yè)搖搖欲墜。

瘋狂的鋪點位和融資擴(kuò)張，恰恰是最直接的脈門。

搶占網(wǎng)點，雖然是重要的第一步，但也后患無窮。對此，虎嗅作者云陽子的觀點是，“企業(yè)失敗的核心原因，就是忽略了場景與網(wǎng)點質(zhì)量”。一味地追求網(wǎng)點數(shù)量而不管網(wǎng)點的環(huán)境和場景，貨損、補(bǔ)貨成本加起來，發(fā)展點位的成本就變得十分高昂。

小e微店CEO榮光也說過，自己做過測算，比如一個100人網(wǎng)點的訂單轉(zhuǎn)化率15%~20%。而一個網(wǎng)點如果人數(shù)比較少，恰好又是開放式場景，那訂單會少很多，質(zhì)量好與質(zhì)量不好的網(wǎng)點，單次物流配送成本也都是差不多的。比如質(zhì)量不好的網(wǎng)點，哪怕只有兩瓶可樂和三瓶雪碧也需要補(bǔ)貨，但員工運(yùn)送一次付出的人力和運(yùn)力成本，卻并沒有少。

無人貨架的另一個關(guān)鍵點，就是零售的本質(zhì)——供應(yīng)鏈。

無人貨架的壁壘其實不高，如果有壁壘的話，可能也只是企業(yè)與網(wǎng)點之間的一紙薄薄的排他協(xié)議。真正的話語權(quán)，跟供應(yīng)鏈有關(guān)。開辟一個新城市網(wǎng)點，就意味著要做一條完整的、全新的供應(yīng)鏈。零售，說白了還是在拼供應(yīng)鏈。

番茄便利創(chuàng)始人、果小美總裁殷志華曾經(jīng)也說過，目前無人貨架行業(yè)的物流和供應(yīng)鏈端的建設(shè)都還處于非常早期的階段，這些是需要長期建設(shè)和投入的工程。這無疑也是果小美“轉(zhuǎn)型”的一個重要原因。放棄自己的“做重”，和成熟的物流公司以及第三方便利店合作，是一種“自救”的方式。

升級、轉(zhuǎn)型：掙扎與希望

不過，市場上倒是還有著看好無人貨架的聲音。

艾媒咨詢發(fā)布的《2017中國無人零售商店專題研究報告》預(yù)測顯示，到2022年，無人零售用戶規(guī)模將達(dá)到2.45億人，零售規(guī)模為9500億元。一些無人貨架品牌也曾經(jīng)給過這個行業(yè)一絲“希望”：“餓了么Now”已經(jīng)宣布在上海實現(xiàn)盈利；蘇寧小店也依然樂觀，2018年計劃新開1500多家點位......

但樂觀的前提，是業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。剩在賽道上的玩家紛紛意識到，除了坐等倒閉，自己還有更重要的事情去做。

“智能貨柜”一度被認(rèn)為是無人貨架轉(zhuǎn)型的“終極形態(tài)”。

今年3月初，便利蜂宣布將無人貨架升級為智能貨柜，他們給出的解釋是，智能貨柜能夠有效解決無人貨架的貨損痛點，實踐中能夠減少90%以上的貨損問題。“在此基礎(chǔ)上，由于通電、在線的特性，運(yùn)營方能實時掌握每個點位的庫存信息，補(bǔ)貨會更加精準(zhǔn)、及時，也因此有條件推出高單價、短保商品滿足用戶需求。”

只是，想要達(dá)到無人貨架一樣的擴(kuò)張效果和體驗效果，智能貨柜的瓶頸就尤為明顯。

產(chǎn)能不足就是個大問題。據(jù)說，想要將貨架全升級成智能貨柜的便利蜂，從三四線撤退的一個重要原因就是，智能貨柜的產(chǎn)能并不足以支持它繼續(xù)的擴(kuò)張與運(yùn)維。

想要達(dá)到控制貨損目的，RFID、重力感應(yīng)、人臉識別等都是必備的技術(shù)和功能，而這些也決定了智能貨柜的價格不菲，少則幾千，多則幾萬。

智能貨柜是封閉式貨柜，這就決定了其所能容納的SKU數(shù)目有很大的局限，即容量不如開放式貨柜；商品如飲料一旦倒下或者亂了位置，就很有可能造成感應(yīng)和識別的不準(zhǔn)確。另外，人臉識別功能也很容易出現(xiàn)問題，不管是監(jiān)控還是商品的RFID標(biāo)簽，目前的技術(shù)都沒有成熟到足以大批量使用的程度。

榮光同時指出，智能貨柜的使用效率并不高，每次只能容許一個人掃碼使用，當(dāng)需求量很大的時候，難免會出現(xiàn)排隊的情況。所以在辦公室這樣的封閉場景里，相比開放式貨架，智能貨柜并不占優(yōu)勢。所以自己對智能貨柜的態(tài)度是：“積極推進(jìn)，但不盲目投放”。

小e微店還沒有全面鋪設(shè)智能貨柜的打算，依然維持著他們自認(rèn)為行之有效的方式：“大網(wǎng)點/封閉式辦公場景+開放式貨柜+排他協(xié)議”。

除了貨架本身形態(tài)的升級，還有果小美宣稱進(jìn)行中的“與第三方聯(lián)合運(yùn)營以及區(qū)域合伙人制的輕模式”。很明顯，這種模式試圖解決的供應(yīng)鏈問題。通過與便利店等第三方的合作，利用別人家成熟的供應(yīng)鏈來彌補(bǔ)無人貨架沒有前置倉這一短板。同時，由重變輕，進(jìn)行所謂的“云端業(yè)務(wù)”——電商。開始走以辦公室零售場景為核心的熟人拼團(tuán)模式，以成為“無人貨架界的拼多多”。只是還不知這些做法，能否為處在命運(yùn)十字路口的果小美續(xù)命。

猩便利的策略則相反，堅決將模式繼續(xù)做重，除了零食，還想覆蓋包括鮮食、物流、配送、零售終端......宣稱要做可加盟的“‘蜂窩’店架模式”。不知是否尚存元?dú)獾男杀憷€準(zhǔn)備打造熱廚，5月9日，猩便利在上海的兩家智能自助便利店，已經(jīng)拿到市場監(jiān)督管理局頒發(fā)的便利店“熱廚”經(jīng)營許可證。猩便利聯(lián)合創(chuàng)始人司江華曾經(jīng)表示，搶占點位之后，第二個階段比較關(guān)鍵的，是無人貨架的精細(xì)化運(yùn)營能力。

為了讓自己的故事講得更久一點，每一家都在試探轉(zhuǎn)型的邊界。

同時，無人貨架還在上演著新的資本故事。

5月14日，2016年就已入場的無人貨柜品牌魔盒CITYBOX正式宣布，公司已接近完成億元級B+輪融資。本輪融資由行業(yè)戰(zhàn)略投資人、某國際消費(fèi)品企業(yè)領(lǐng)投，部分老股東跟投。而魔盒CITYBOX倒是一直在做智能貨柜。換了“高級面孔”的無人貨架，故事也想換一種新的講法。

無人貨架這只梨子甜還是不甜？“你需要變革之后，親口嘗一嘗了。”