支付是一個六親不認的戰場。

5月29日，“美團買單”升級為月付后，讀懂新金融曾撰文稱“月付真正瞄準的第三方支付，信用付是路過，‘付’才是終點”，這句話在前不久應驗了：美團的支付頁面沒有了支付寶，王興攤牌——我要做支付。

目前，阿里巴巴還持有美團1.48%的股份，故有網友調侃：這一次，阿里和美團那1%的“愛情”徹底分手了。不要說1%的愛情，即使是騰訊和美團、京東那樣堅固的愛情，微信給它們開過支付入口嗎？

這轟動一時的“分手”，雖然動搖不了支付寶的地位，但宣示了一個真相：在移動互聯網或者互聯網金融領域，支付是巨頭繞不開的戰場。

只是，現在還不是全面戰爭爆發的時機，緊握著支付牌照的巨頭們都在等待一個變局——“政策環境發生變化”或“與‘兩強’競爭的門檻大幅降低”。

1、往日戰爭

阿里巴巴做社交之心不死，騰訊布置的電商包圍圈也越來越密集，但二者最終短兵相接的領域是支付，為什么是支付？

劉強東曾說：我犯得最大的一個錯誤，就是拿到投資之后，比如在07、08年的時候，沒有發展支付業務。 2020年，螞蟻集團、京東數科都邁開了IPO的步伐，螞蟻集團估值2000億美元，京東數科估值約兩千億元，二者正好差了一個“匯率”，最根本的原因就是支付業務的差距帶來的連鎖反應。

支付業務的價值并不局限于其本身的盈利能力，它代表了免費的賬戶體系、流量和數據，而這些是互聯網金融的核心資源，可以憑借這些可以在理財、保險、信貸、本地生活等全金融甚至非金融業務上大殺四方。支付，得之可得天下。

支付寶最初僅僅是為了解決淘寶網上買家與賣家之間的信任問題。

在淘寶剛剛成立的2003年，信任是最大的問題：買家擔心付了錢收不到貨，賣家擔心發了貨收不到錢，二者需要一個媒介作為居間的擔保者，于是淘寶網成立的5個月后，便有了支付寶的“擔保交易模式”，2003年淘寶全年成交總額約3400萬元，“從0到1”的過程中，支付寶功不可沒。

支付寶最初的性質其實與P2P平臺的差不多，都是一個居間擔保的角色，只不過它們一個是為買賣擔保，一個是為融資擔保。（雖然P2P一直被稱為信息中介，但其本質大家都懂）

2005年，瘋狂“Ctrl+V”的騰訊上線了拍拍網，一個月后騰訊版“支付寶”財付通上線。不過，在此后的競爭中無論是電商還是支付，騰訊都不敵阿里巴巴，直到2014年。

2014年馬年春節，微信紅包一炮而紅，完成了大規模的用戶綁卡。綁卡也是美團正在努力去做的，已有4家銀行可以直接“一鍵綁卡”，連輸入銀行卡號的操作都不需要，降低了美團支付擴張門檻。

微信紅包的進攻被形象的稱為“偷襲珍珠港”，有人評論稱“微信支付一夜之間做了支付寶8年來所做的事情”。當然，這次偷襲只是開始，此后二者進行了曠日持久的商戰，直到今天。

兩家巨頭大戰期間，京東支付和百度錢包等自帶流量的巨頭曾嘗試以砸錢的手段“霸王硬上弓”，但最后都不了了之，只能在自身體系內運轉；本來應該凌駕于支付寶、財付通之上的銀聯，也以大規模補貼的手段想要改變些什么，但最后也不過是“泯然眾人矣”的命運。至于其他中小支付公司，多成為了街邊免費送POS機的角色。

支付的戰爭僅僅就是二馬之間游戲嗎？顯然不是，挑戰者王興入局。

2、挑戰者王興

3Q大戰之后，騰訊變了，從到處“掀桌子”變成了“有掀桌子的實力，不掀桌子的修養”，從千團大戰中勝出的美團則變得“越來越能打”了，它成了騰訊后發戰略的繼承者。

本地生活服務和騰訊的社交有一個相同之處：剛需，這是美團四處收割成熟業務的底氣。但美團不夠下沉，其優勢更多的體現在城市中；相比于鋪滿全國的支付寶二維碼，美團的拳頭明顯還不夠硬，現在不是和支付寶攤牌的最佳時機，但到了必須攤牌的時候，因為支付寶已經打到了家門口。

美團和支付寶，本來不用走到今天這一步的。

Long long ago，美團不是騰訊系而是阿里系。2011年7月，阿里5000萬美元投資美團，2014年再度跟進了美團的融資，阿里的支持在千團大戰時期顯得十分重要。而美團的對手大眾點評也獲得了騰訊的支持，二者的競爭也代表了AT之爭。

2015年10月，美團和大眾點評合并，從股權上看，王興可能會獲得阿里、騰訊兩家巨頭的共同支持，沒想到卻直接讓其與阿里決裂。合并后，騰訊在美團點評新公司的持股份額超過10%，而阿里只持有大約7%的股份；阿里開始退出美團，最終只剩下“1%的愛情”，而美團則在新一輪接受了騰訊領投的10億美元融資，成為了騰訊系大將。

2015年6月，阿里巴巴和螞蟻金服整合雙方資源成立口碑。從時間線可以看出，在美團和大眾點評合并前，馬云對于未來的故事就已有所預料。

2018年4月，阿里巴巴聯合螞蟻金服以95億美元對餓了么完成全資收購；同年10月，阿里巴巴在微博宣布，“正式成立本地生活服務公司，餓了么、口碑勝利會師，合并組成國內領先的本地生活服務平臺。”

2020年3月，螞蟻金服宣布，把支付寶從金融支付平臺升級為數字生活開放平臺，并立下“3年攜手5萬服務商，幫助4000萬商家完成數字化升級”的戰略目標。這意味著美團的對手不再是阿里巴巴的小弟，而是它的長子——活躍用戶超過QQ的世界第二大獨角獸（現在應該是第一了）。

支付寶都打到家門口了，美團難道只能防守？無論是被迫還是主動，王興必須在接招的同時反擊，而支付是最好的戰場：直接攻擊螞蟻集團的根基，雖然不能動搖基本盤，但可以讓對方很難受。

其他巨頭，雖然沒有王興這么能打，但對于支付業務，沒有人愿意完全放棄，大家手里緊緊握著的支付牌照就說明了問題。

3、未來的全面戰爭

一家支付機構在C端市場立足的最低資源配置是什么？一張支付牌照；自有或外部長期、穩定消費場景；一個用戶經常使用的流量入口——App或手機等終端設備；用戶在設備上綁了至少一張銀行卡。顯然，美團支付缺少的只是用戶綁卡。

淘寶和美團是比較有意思兩極化的App，它們分別是電商和本地生活的主宰者，而這兩個市場又囊括了C端用戶大多數消費場景，這也是二者相比于百度、頭條這類巨頭最大的優勢。

支付寶的體系很成熟，成熟也意味著沒有“爆炸性的牌”可打，挑戰者王興不同，他完全可以在取消支付寶使用后，再在無數美團的入駐商家中全力推廣美團支付，這將直接威脅支付寶的基本盤，如果王興這么做，也就意味著兩家巨頭在支付上的沖突從局域戰役發展為全面戰爭。

現在是合適的時機嗎？或許王興還沒有想好兩個問題：

1、拿下一部分市場份額容易，保住這部分市場份額需要每年投入N個億，現在的美團可以這么多線作戰嗎？

2、和支付寶全面開戰的同時也意味著要和微信支付間接開戰，在這個“六親不認”的市場里，“親兒子打爹”沒什么大不了的，你看現在掃碼還能打開美團單車嗎？股權上，美團是騰訊系，業務上美團就只是美團自己。但一打就意味著美團面臨了個兩個敵人，全面戰爭能贏嗎？

什么時候是好時機？讀懂新金融認為，在于兩個變局：

1、政策環境劇變，比如國家要嚴格控制支付機構的市場份額上限。7月31日，有消息指出相關監管機構正在研究是否對支付寶和微信支付展開反壟斷調查，隨后相關官方人士立即出來進行了辟謠。但在讀懂新金融看來，雖然辟謠，但未來政策層面“反壟斷”并非是不可能的事情。

2、基礎設施或者說競爭門檻劇變，比如鋪滿全國的不再是支付寶和微信支付的二維碼，而是適用于所有銀行和支付機構的二維碼；再比如以生物識別為核心的支付技術成熟，支付過程中完全不需要打開手機，甚至不需要用戶綁卡，直接在支付機構App上同意相關協議，用戶銀行卡自動綁定。這看似天馬行空，但極有可能發生，基礎設施劇變將帶來競爭門檻的降低。

支付寶崛起時的變局就是中國互聯網環境的劇變，阿里巴巴因為淘寶網洞悉支付的未來搭上了時代快車；微信支付崛起時的變局是移動互聯網環境的劇變；互聯網和移動互聯網的劇變的背后又是政策和終端的進步、普及推動的。

與二者形成鮮明對比的是銀聯，中國互聯網發展初期，支付寶相比于銀聯還是個寶寶，2004年，馬云還曾到銀聯尋求過合作，但很明顯在那個電腦都沒有幾臺的年代，銀聯沒有看到這合作背后的價值；當年年底銀聯就確立了一個當時比較正確的戰略：中國銀聯要對剛成立不久的第三方支付企業全面開放，只不過這些支付企業指的是線下支付，而非互聯網支付。

銀聯在當時錯過了支付寶并不愚蠢，只是沒有洞悉未來；劉強東在后悔沒有布局支付的時候，也坦言：那個年代支付沒有特別大的價值。

在這個時代，支付自然是支付寶和微信支付的天下，但下個時代支付呢？支付的全面戰爭必然發生，支付是一個六親不認的戰場，顧不得誰動了誰的蛋糕，變局到來之時的參戰者絕對不止二馬和王興，我們共同期待吧。