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文｜胡小鳳

編輯｜顧彥

題圖｜Unsplash

抖音、微博、微信公眾號(hào)、百度等各類平臺(tái)上，財(cái)商教育機(jī)構(gòu)的理財(cái)廣告投放瘋狂肆虐。

“我，工資之外，3年賺了100萬(wàn)：比窮更可怕的，是窮人思維”、“想不想擁有「睡后收入」，每月輕松多賺3k-1w？”、“你想學(xué)理財(cái)嗎，體會(huì)那越花錢越有錢的快樂(lè)嗎？”、“賺不到錢，真的比死還難受”......

從制造焦慮、介紹通過(guò)學(xué)習(xí)理財(cái)逆風(fēng)翻盤的個(gè)人案例、再到宣傳理財(cái)可以帶來(lái)的不菲收入，每一個(gè)信息點(diǎn)都在向受眾透露，仿佛只要報(bào)名學(xué)習(xí)了該課程，從此就走上了財(cái)務(wù)自由之路。

縱觀投資理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀，在資管新規(guī)“打破剛兌”的大背景下，保本理財(cái)時(shí)代已然結(jié)束。基金、股票市場(chǎng)收益表現(xiàn)極其不穩(wěn)定，哪怕在牛市，賺錢的也只是少數(shù)人。

2020年牛市中，明星基金易方達(dá)藍(lán)籌年化收益率超97%，但投資者中賺到錢的只有不到兩成，近七成的人，在追漲殺跌的盲動(dòng)中虧損5%以上。

財(cái)商教育機(jī)構(gòu)微淼商學(xué)院發(fā)布的《國(guó)民財(cái)商教育發(fā)展白皮書》也顯示，投資市場(chǎng)對(duì)新進(jìn)入者并不友好，2020年，60.8%的新入市者蒙受理財(cái)損失，38.2%的新散戶虧損在5%以內(nèi)，虧損在15%以上的則有4.2%。

銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清曾公開(kāi)發(fā)言，收益率超過(guò)6%的就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。

一切投資理財(cái)都遵循高收益高風(fēng)險(xiǎn)的原則，在專業(yè)的基金大神、股神尚且虧損的情況下，低價(jià)甚至免費(fèi)的理財(cái)課程，如何讓一無(wú)所知的理財(cái)小白學(xué)習(xí)后實(shí)現(xiàn)“躺賺”？鋪天蓋地的宣傳到底有幾分真實(shí)性？什么才是正確的財(cái)商教育？

低價(jià)引流，高價(jià)賣課

在誘人的營(yíng)銷廣告和低價(jià)報(bào)名費(fèi)的驅(qū)使下，一批又一批的學(xué)員懷揣著財(cái)務(wù)自由的夢(mèng)想而來(lái)。

不少財(cái)商教育機(jī)構(gòu)把目標(biāo)客戶定位于理財(cái)小白，其中有相當(dāng)一部分是學(xué)生、寶媽、無(wú)固定工作人員甚至是老人，他們本身并不富裕，對(duì)理財(cái)也不熟悉，更不了解投資產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷套路。

微淼商學(xué)院相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)億歐EqualOcean表示，之所以定位“理財(cái)小白”，因?yàn)樗麄兪亲钚枰黄占袄碡?cái)知識(shí)、提升理財(cái)能力、防止遭受金融詐騙的群體，低價(jià)的課程可以幫助到更多的投資新手提升財(cái)商素養(yǎng)。理財(cái)小白課就是具有一定金融知識(shí)普及與投資者保護(hù)作用的課程。

不過(guò)對(duì)于財(cái)商教育機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，12元、1元甚至免費(fèi)的小白理財(cái)課、訓(xùn)練營(yíng)、體驗(yàn)課等，更大的作用是低價(jià)引流。把有學(xué)習(xí)理財(cái)需求的人集中到一個(gè)個(gè)社群，接下來(lái)的課程設(shè)計(jì)將層層遞進(jìn)、層層轉(zhuǎn)化，包括入門課、基礎(chǔ)課、實(shí)踐課、進(jìn)階課、高階課等。

對(duì)于小白課與進(jìn)階課的區(qū)別，微淼商學(xué)院及360金融課堂的解釋基本一致——小白課是一本書的目錄和框架，主要幫助理財(cái)小白低門檻認(rèn)識(shí)到理財(cái)最核心的內(nèi)容，建立正確的理財(cái)思維和底層邏輯；實(shí)踐課則是具體內(nèi)容的填充，詳細(xì)地展開(kāi)講解并落地實(shí)操。

據(jù)億歐EqualOcean調(diào)查，各財(cái)商教育機(jī)構(gòu)對(duì)不同課程的定價(jià)存在一定差異，把各類課程組合包裝為進(jìn)階課、以及辦理會(huì)員卡是比較常見(jiàn)的方式，根據(jù)權(quán)限和教學(xué)內(nèi)容的不同，最低幾百塊，最高可過(guò)萬(wàn)。

比如微淼商學(xué)院和360金融課堂都首先是小白理財(cái)課，再通過(guò)訓(xùn)練營(yíng)轉(zhuǎn)化到價(jià)值6998元的實(shí)踐課，之后微淼商學(xué)院還有和中央財(cái)經(jīng)大學(xué)合作打造的《金融投資與企業(yè)管理高級(jí)研修班》；長(zhǎng)投學(xué)堂和啟牛商學(xué)院均在小白理財(cái)課后，設(shè)初階課和高階課；小幫規(guī)劃則通過(guò)免費(fèi)課程把學(xué)員轉(zhuǎn)化成付費(fèi)會(huì)員。

為了提高轉(zhuǎn)化，不管是在低價(jià)引流環(huán)節(jié)，還是小白理財(cái)訓(xùn)練營(yíng)的授課環(huán)節(jié)，再到實(shí)踐課程的促單環(huán)節(jié)，都容易出現(xiàn)虛假宣傳、夸大收益、水軍營(yíng)銷等不規(guī)范行為，有的甚至存在引導(dǎo)學(xué)員貸款的無(wú)底線操作。

在小白理財(cái)課、訓(xùn)練營(yíng)等低價(jià)引流環(huán)節(jié)，夸張的廣告文案、曬高收益、拿老人舉例、微信群水軍配合等都是常用的套路。

譬如“財(cái)務(wù)自由”、“睡后收入翻倍、翻十倍”等描寫，都在夸大理財(cái)?shù)淖饔茫灰恍﹤€(gè)人案例如“我，70后，虧損二三十萬(wàn)，靠理財(cái)全賺回來(lái)了”等，通過(guò)極其個(gè)別的例子來(lái)吸引消費(fèi)者，會(huì)讓人誤以為自己學(xué)習(xí)之后也可以這樣。

到了進(jìn)一步的轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)，老師經(jīng)常通過(guò)曬學(xué)員的高收益截圖，對(duì)教育培訓(xùn)效果作出明示或者暗示。

在小白理財(cái)社群里、或是與學(xué)員單獨(dú)對(duì)話時(shí)，老師最常用的手段就是曬學(xué)員收益截圖、反饋等，比如“某學(xué)員8月份進(jìn)班，9月份就賺回來(lái)3倍的學(xué)費(fèi)”。并附加一些心靈雞湯，譬如“你看那么多同學(xué)都已經(jīng)報(bào)名學(xué)習(xí)了，你還在猶豫什么，不抓住機(jī)會(huì)你就只能原地踏步”，來(lái)催促學(xué)員報(bào)名。?

某授課老師曬的收益截圖

圖源：受訪者提供

為了讓小白學(xué)員相信進(jìn)階課程并不難學(xué)，老師多拿老人舉例。

長(zhǎng)投實(shí)戰(zhàn)課的官網(wǎng)介紹里寫道：“咱們有很多實(shí)戰(zhàn)班老學(xué)員的文化水平都是小學(xué)、初中，其中有一個(gè)學(xué)員70多了，小學(xué)文化，后來(lái)跟著咱們實(shí)戰(zhàn)班學(xué)實(shí)操，現(xiàn)在不光學(xué)會(huì)了，目前還保持著持續(xù)盈利的狀況。”

微淼商學(xué)院小白營(yíng)的老師則以老人學(xué)業(yè)有成的案例作為鼓勵(lì)：“60歲的學(xué)員，學(xué)習(xí)第五周，學(xué)費(fèi)賺回來(lái)了，你說(shuō)你這么年輕還怕什么。”

圖源：受訪者提供

除了洗腦營(yíng)銷，還有“群眾演員”。

一位微淼商學(xué)院已離職老師透露：“群里都是水軍，平時(shí)不說(shuō)話，到時(shí)間就出來(lái)湊氛圍。”

還有媒體記者通過(guò)調(diào)查和采訪相關(guān)學(xué)員發(fā)現(xiàn)，一位用戶發(fā)布的兩個(gè)不同小白課班級(jí)的聊天截圖中，出現(xiàn)了名稱和頭像完全一樣的學(xué)員，并均在老師發(fā)布實(shí)踐課推薦內(nèi)容后發(fā)送付款截圖或申請(qǐng)報(bào)名。

理財(cái)社群里的氣氛組學(xué)員

圖源：受訪者提供

這些無(wú)處不在的洗腦式營(yíng)銷，讓理財(cái)小白們很容易產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)知，而老人往往是最容易被忽悠的群體。

有用戶在黑貓投訴上稱，80歲的老母親夜以繼日地聽(tīng)財(cái)務(wù)自由的音頻，還逼著家人幫忙開(kāi)通華泰證券的戶頭，進(jìn)一步了解后他才發(fā)現(xiàn)媽媽買了幾千塊的實(shí)踐課。

一位在校大學(xué)生告訴億歐EqualOcean，他父親2020年12月份買了某平臺(tái)6998元的網(wǎng)課，今年6月份開(kāi)始寫畢業(yè)論文，“我說(shuō)他被騙了，他自己卻并沒(méi)有覺(jué)得，像是被洗腦了一樣”。

幾百到上萬(wàn)，值得付費(fèi)嗎？

讓人有些意外的是，很多學(xué)員對(duì)小白理財(cái)課的評(píng)價(jià)都是物超所值。

據(jù)億歐EqualOcean了解，小白課通常設(shè)置提問(wèn)和答疑環(huán)節(jié)，班主任還會(huì)一對(duì)一和學(xué)員交流，提醒上課、交作業(yè)等。“每天早上、晚上都準(zhǔn)點(diǎn)發(fā)消息，熱戀期的男朋友都做不到。”

當(dāng)學(xué)員抱著“幾塊錢的課程都這么好，幾千塊的課程肯定不會(huì)差的”的心理走入實(shí)戰(zhàn)班時(shí)，還能繼續(xù)收獲滿意的效果嗎？

各財(cái)商教育機(jī)構(gòu)的課程在設(shè)計(jì)和體系上雖各有所不同，但涉及的具體知識(shí)無(wú)外乎財(cái)商思維、復(fù)利思維，資產(chǎn)配置方法，債券、基金、股票、REITs、房產(chǎn)、保險(xiǎn)等入門介紹，上市公司財(cái)報(bào)分析，投資案例分析，以及實(shí)操教學(xué)等。

比如微淼商學(xué)院與360金融課堂的課程設(shè)計(jì)就極其相似。微淼商學(xué)院實(shí)踐課訓(xùn)練營(yíng)包含財(cái)務(wù)自由工具操作技能課、財(cái)報(bào)分析技能課、企業(yè)分析技能課；360金融課堂則包含財(cái)務(wù)自由必修課、財(cái)務(wù)自由進(jìn)修課以及財(cái)富大師管理課。學(xué)習(xí)時(shí)間跨度均為24周，價(jià)格均為6998元，學(xué)習(xí)形式均為“視頻課+群內(nèi)授課”。

不可否認(rèn)，這些課程內(nèi)容的確可以幫助理財(cái)小白掃盲，對(duì)于大眾金融知識(shí)的普及和金融素養(yǎng)的提升是有利的。

但想依靠這些知識(shí)在復(fù)雜的金融市場(chǎng)賺錢，難度很大。同時(shí)，這些課程本身也存在教學(xué)方式機(jī)械、內(nèi)容同質(zhì)化嚴(yán)重、實(shí)時(shí)性不強(qiáng)、教師資質(zhì)受質(zhì)疑等問(wèn)題。

在教學(xué)形式上，大部分財(cái)商教育機(jī)構(gòu)的方式是，提前錄制好視頻讓學(xué)員線下自學(xué)，再加微信群授課答疑。

視頻可以標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，對(duì)于財(cái)商教育機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)能節(jié)約不少人力成本，但這種形式也讓教學(xué)內(nèi)容不能隨時(shí)更新迭代，不少學(xué)員在黑貓投訴上表示案例陳舊。

而微信群授課時(shí)，老師更多是機(jī)械地復(fù)制粘貼內(nèi)容，并不能對(duì)很多專業(yè)知識(shí)進(jìn)一步講解。如果學(xué)員沒(méi)在上課時(shí)間段學(xué)習(xí)，后續(xù)只能通過(guò)爬樓看消息，微信群消息動(dòng)輒成百上千條，非常吃力且低效。

此外還有學(xué)員表示，小白理財(cái)課、視頻課、微信群授課，課程內(nèi)容重復(fù)較多。

此類形式，讓老師的作用被弱化成信息的傳遞者，而不是知識(shí)的講解者和傳授者，網(wǎng)絡(luò)上對(duì)于老師水平吐槽的聲音也很多。

有離職員工反應(yīng)，微淼商學(xué)院小白營(yíng)老師里有很多1999、1998年出生的，可能自己都沒(méi)有開(kāi)過(guò)戶買過(guò)股票，實(shí)踐課的老師也是如此。這些老師學(xué)歷大部分是專科，社招入職后培訓(xùn)一周即可上崗。

曾有媒體報(bào)道，BOSS直聘上微淼商學(xué)院招聘的“金融班主任一職”，任職要求僅提及“統(tǒng)招本科以上學(xué)歷，做過(guò)金融類工作”，并未對(duì)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗尢岢鲆螅皩I(yè)知識(shí)由公司提供系統(tǒng)性培訓(xùn)”。目前微淼商學(xué)院在BOSS直聘上的招聘信息已全部下架。

一名學(xué)員表示，授課老師勸說(shuō)報(bào)名實(shí)踐課的過(guò)程中，還用學(xué)習(xí)后有機(jī)會(huì)成為實(shí)踐課老師作為宣傳點(diǎn)。

對(duì)于這些有關(guān)授課教師資質(zhì)的質(zhì)疑，微淼商學(xué)院相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，經(jīng)過(guò)內(nèi)部核實(shí)，以上情況均不屬實(shí)。

在招聘方面，微淼商學(xué)院對(duì)教師的要求為：來(lái)自各大高校、金融機(jī)構(gòu)，具備金融、財(cái)會(huì)專業(yè)背景，或具有2年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備相關(guān)資格證與其他財(cái)會(huì)證書。新教師入職后還須通過(guò)長(zhǎng)期的試講與培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)與試講后方可正式帶班授課。

不止是資質(zhì)和能力受到質(zhì)疑，還有個(gè)別老師為了業(yè)績(jī)鼓勵(lì)借錢買課，建議分期支付甚至引導(dǎo)學(xué)員借錢或者網(wǎng)貸。

幾千塊的進(jìn)階課程費(fèi)用，對(duì)于很多學(xué)員來(lái)說(shuō)并不是一筆小數(shù)目。為了解決學(xué)員想報(bào)名卻拿不出學(xué)費(fèi)的問(wèn)題，許多財(cái)商教育機(jī)構(gòu)都支持花唄、白條、信用卡等分期支付，比如微淼商學(xué)院、長(zhǎng)投學(xué)堂、360金融課堂等。

為了促成付款，有的老師慣用激將法：“分12期，每個(gè)月還600多塊，對(duì)于一個(gè)成年人來(lái)講算事嗎，如果600塊都拿不出來(lái)，那你更該學(xué)習(xí)理財(cái)了。”

有微淼商學(xué)院小白營(yíng)學(xué)員表示，自己因額度不足不能使用各類分期支付，老師便建議可以向朋友借來(lái)應(yīng)急，當(dāng)?shù)弥獙W(xué)員也無(wú)法從朋友那里借到錢后，開(kāi)始隱晦地提及，建議學(xué)員進(jìn)行網(wǎng)貸。

話術(shù)如下：“老師剛剛在吃飯的時(shí)候，有個(gè)同學(xué)剛好跟我聊天，講到了他當(dāng)初報(bào)名的時(shí)候，我才知道他也是跟你一樣沒(méi)有錢，花唄沒(méi)有額度，然后他用的百度有錢花、拍拍貸之類去支付的，那你也可以去嘗試一下。”

這位老師還表示，如果單個(gè)平臺(tái)額度不夠的，可以操作多個(gè)，把訂單分開(kāi)，進(jìn)行混合支付，還給出了學(xué)員混合支付的截圖。

圖源：受訪者提供

上述微淼商學(xué)院離職員工稱，小白營(yíng)老師與其說(shuō)是教投資理財(cái)?shù)睦蠋煟蝗缯f(shuō)是銷售人員，把實(shí)踐課賣給一個(gè)學(xué)員最高可提成10%，疫情的時(shí)候月薪過(guò)5萬(wàn)的一大把。

億歐EqualOcean就引導(dǎo)貸款一事詢問(wèn)微淼商學(xué)院相關(guān)負(fù)責(zé)人，得到的回應(yīng)是“經(jīng)過(guò)內(nèi)部核實(shí)，此情況也不屬實(shí)”。

微淼商學(xué)院稱，公司嚴(yán)禁任何老師引導(dǎo)或側(cè)面影響用戶的理財(cái)決策與行為，更不會(huì)讓學(xué)員去借款理財(cái)，這與微淼商學(xué)院財(cái)商的教育初衷背道而馳。對(duì)于這一點(diǎn)，微淼曾在多方渠道發(fā)布過(guò)對(duì)于教師的行為標(biāo)準(zhǔn)與管理措施，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即辭退，絕不姑息。

不過(guò)微淼商學(xué)院承認(rèn)，目前除支付寶、銀行卡、微信等支付渠道外，為了方便用戶選擇，也開(kāi)通了花唄、京東白條等分期付款通道，但強(qiáng)調(diào)學(xué)員的支付方式的選擇權(quán)與主動(dòng)權(quán)是掌握在自己手中。

監(jiān)管滯后，需求與亂象齊發(fā)

亂象背后，財(cái)商教育行業(yè)正野蠻生長(zhǎng)。

企查查數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)在業(yè)存續(xù)的與理財(cái)教育相關(guān)的企業(yè)達(dá)10055家；2018-2020年注冊(cè)企業(yè)數(shù)量分別是1431家、1887家和852家，近三年新注冊(cè)合計(jì)超4000家。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼指出，財(cái)商教育領(lǐng)域的問(wèn)題主要體現(xiàn)為“三無(wú)”，即無(wú)門檻、無(wú)資質(zhì)、無(wú)監(jiān)管。

無(wú)門檻，隨便注冊(cè)一個(gè)公司或隨意開(kāi)設(shè)一個(gè)賬號(hào)，就能進(jìn)行所謂的在線理財(cái)教育；無(wú)資質(zhì)，多數(shù)從事理財(cái)教育的從業(yè)者并不具備相關(guān)專業(yè)知識(shí)，做幾頁(yè)P(yáng)PT、備幾個(gè)課件就敢上課；無(wú)監(jiān)管，目前財(cái)商教育公司并未受到相關(guān)教育行政部門或金融監(jiān)管部門的足夠有力監(jiān)管，在很大程度上處于“野生”狀態(tài)。

他認(rèn)為，應(yīng)該盡快完善和加強(qiáng)對(duì)財(cái)商教育領(lǐng)域的監(jiān)管，對(duì)“理財(cái)教育”“財(cái)商教育”等機(jī)構(gòu)注冊(cè)實(shí)行前置備案或者審核，對(duì)從事理財(cái)培訓(xùn)的從業(yè)人員提出明確的金融從業(yè)資質(zhì)要求；以“財(cái)商教育”為名進(jìn)行坑蒙拐騙的機(jī)構(gòu)，司法部門要加大打擊處置力度；各類媒體平臺(tái)、短視頻網(wǎng)站等，對(duì)“財(cái)商”、“理財(cái)”、“薦股”等相關(guān)課程要嚴(yán)格審核，杜絕無(wú)序推介。

我國(guó)財(cái)商教育行業(yè)監(jiān)管正在推進(jìn)過(guò)程中。

2021年3月，首份《理財(cái)在線培訓(xùn)服務(wù)規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)范》）團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)正式開(kāi)始面向社會(huì)征求意見(jiàn)。據(jù)了解，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)理財(cái)在線培訓(xùn)服務(wù)的基本要求、課程設(shè)計(jì)、營(yíng)銷活動(dòng)、信息安全、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等進(jìn)行一系列規(guī)范。

討論最多的問(wèn)題之一，是財(cái)商教育機(jī)構(gòu)的定位問(wèn)題，畢竟教育與金融投資是兩個(gè)完全不同性質(zhì)的行業(yè)。

證監(jiān)會(huì)《證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》規(guī)定，無(wú)論是從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)或是基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，都需要持牌經(jīng)營(yíng)，并接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)督。

但是財(cái)商教育機(jī)構(gòu)在授課過(guò)程中，往往涉及到開(kāi)戶指引和股票、基金挑選技巧等，比如選擇某一股票或者基金分析是否值得投資。有學(xué)員提供的課件資料顯示，在課后作業(yè)中，有要求通過(guò)自己的證券賬戶交易，將指定的基金放入股票自選等。

雖然老師會(huì)提示：“該案例僅為教學(xué)使用，不構(gòu)成投資建議，請(qǐng)勿盲目投資。”但是學(xué)員認(rèn)為：“他們并不直接要求開(kāi)通這些賬戶，而是在他們的課程中通過(guò)案例演示的方式來(lái)展示這些賬戶的開(kāi)通方法，而如果你想往下接著學(xué)，就得照著他們的演示做。”

許多財(cái)商教育機(jī)構(gòu)對(duì)外宣稱，不賣保險(xiǎn)，不賣理財(cái)產(chǎn)品，但不可否認(rèn)的是，與券商、保險(xiǎn)、銀行等的合作帶來(lái)了額外的收益。

比如許多財(cái)商教育機(jī)構(gòu)會(huì)直接和券商合作開(kāi)戶分傭，其中微淼商學(xué)院就與華泰證券達(dá)成了開(kāi)戶方面的合作。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，與證券公司合作開(kāi)戶，有效戶的傭金在200-500元之間，而這部分業(yè)務(wù)，幾乎不需要額外的服務(wù)成本。

微淼商學(xué)院方面解釋道，與華泰證券合作，是因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)大多數(shù)學(xué)員為理財(cái)新手，對(duì)于開(kāi)戶并不了解，也不懂得如何判斷和識(shí)別具有競(jìng)爭(zhēng)力的證券公司，從而導(dǎo)致部分學(xué)員盲目開(kāi)戶，不但平臺(tái)產(chǎn)品體驗(yàn)不好，也存在較大風(fēng)險(xiǎn)。微淼商學(xué)院作為財(cái)商教育機(jī)構(gòu)，有責(zé)任和義務(wù)講解其中的風(fēng)險(xiǎn)，幫助學(xué)員識(shí)別和判斷如何選擇一家正確的證券公司。

對(duì)此，在《規(guī)范》研討會(huì)中，有相關(guān)人員強(qiáng)調(diào)“教育屬性的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確培訓(xùn)內(nèi)容，應(yīng)限定在理財(cái)知識(shí)的教授，不應(yīng)涉及理財(cái)金融產(chǎn)品的推薦”。具體到要求學(xué)員將指定基金放入股票自選、與證券公司合作開(kāi)戶等行為，到底是算“理財(cái)知識(shí)的教授”，還是“金融產(chǎn)品的推薦”，還有待即將出臺(tái)的文件進(jìn)一步明確。

什么才是正確的財(cái)商教育？

“財(cái)商”一詞，來(lái)源于《富爸爸窮爸爸》一書，指認(rèn)識(shí)、創(chuàng)造和管理財(cái)富的能力，包括觀念、知識(shí)、行為三個(gè)方面。財(cái)商教育的目的是樹(shù)立正確的金錢觀、價(jià)值觀與人生觀。

央行發(fā)布的《2021年第一季度金融統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，我國(guó)本外幣存款余額227.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.1%。中泰證券研究所所長(zhǎng)戴志鋒指出，居民財(cái)富持續(xù)提升，2025年有望達(dá)332萬(wàn)億。

隨著居民財(cái)富的增長(zhǎng)，公眾投資理財(cái)意識(shí)也在覺(jué)醒。尤其生長(zhǎng)于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的年輕人，理財(cái)意識(shí)啟蒙較早，更希望通過(guò)投資理財(cái)獲得工資以外的收入。

但我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)起步相對(duì)較晚，財(cái)商教育也不屬于基礎(chǔ)教育體系內(nèi)，公眾金融素養(yǎng)水平整體不高，在沒(méi)有專業(yè)知識(shí)和足夠了解的情況下，不少人在復(fù)雜的金融市場(chǎng)中踩坑。

國(guó)民財(cái)商教育是需要且迫切的，但行業(yè)不規(guī)范現(xiàn)象亟須整改。

財(cái)商教育機(jī)構(gòu)的通病，首先是浮夸的宣傳與正確的財(cái)商教育理念背道而馳，總是強(qiáng)調(diào)高收益，卻忽略風(fēng)險(xiǎn)提示。

有投資理財(cái)需求的人群需要認(rèn)識(shí)到，財(cái)商最重要的不是專業(yè)的投資理財(cái)能力，而是對(duì)待金錢的正確態(tài)度，不要盲目追求一夜暴富、財(cái)務(wù)自由，更要重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

其次在課程設(shè)計(jì)上，財(cái)商教育機(jī)構(gòu)往往更加重視營(yíng)銷和轉(zhuǎn)化，課程內(nèi)容新瓶裝舊酒、同質(zhì)化嚴(yán)重。這導(dǎo)致學(xué)員對(duì)于課程褒貶不一，很多時(shí)候認(rèn)為效果不及預(yù)期。

有一定知識(shí)儲(chǔ)備和投資經(jīng)驗(yàn)的學(xué)員會(huì)覺(jué)得課程內(nèi)容注水嚴(yán)重，散發(fā)著濃濃的雞湯味；小白人群覺(jué)得有一定的知識(shí)普及作用，但財(cái)報(bào)分析、企業(yè)分析、各種復(fù)雜的金融產(chǎn)品，對(duì)他們來(lái)說(shuō)還是過(guò)于專業(yè)；而一些盲目盡信宣傳的人會(huì)質(zhì)問(wèn)，“不是說(shuō)可以賺錢嗎，我怎么虧了”？

另外在具體經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，部分財(cái)商教育機(jī)構(gòu)在涉及到分期付款、薦股開(kāi)戶等細(xì)節(jié)問(wèn)題時(shí)，缺乏政策和規(guī)范的厘清，容易與消費(fèi)者之間產(chǎn)生矛盾，也制約了行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

有創(chuàng)業(yè)者表示，希望用課程質(zhì)量和服務(wù)建立用戶信任感，做長(zhǎng)線生意，希望監(jiān)管能盡快出臺(tái)規(guī)范措施，改變魚(yú)龍混雜的局面，促成行業(yè)健康良性發(fā)展。

粵開(kāi)證券凌曉輝評(píng)價(jià)此類課程，就像前幾年熱火朝天的成功學(xué)一樣，懂了“成功”的案例，但自己不一定能成功。“投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”，教了基礎(chǔ)知識(shí)，一定要教投資者認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，才是真正的財(cái)商教育。

一個(gè)真正懂理財(cái)?shù)娜耍墙^不會(huì)相信通過(guò)12元課程的學(xué)習(xí)，就可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的。