作者 | 武麗娟

編輯 | 吳婷婷

來(lái)源 | 獨(dú)角金融

一紙裁定，成退市股第一大股東

2018年，因震驚全國(guó)的“長(zhǎng)生假疫苗事件”，長(zhǎng)生生物（400077.OC，已退市）被監(jiān)管開(kāi)出91億巨額罰單，同時(shí)成為A股市場(chǎng)重大違法強(qiáng)制退市第一股。

興業(yè)證券在與長(zhǎng)生生物的一筆股權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)當(dāng)中，也遭到重大損失。

2021年7月8日晚間，興業(yè)證券發(fā)布一則涉及訴訟的進(jìn)展公告，稱(chēng)收到法院作出的執(zhí)行裁定，將張洺豪（長(zhǎng)生生物副董事長(zhǎng)）質(zhì)押的1.67億股（占總股本17.14%）長(zhǎng)生生物交付公司抵償部分債務(wù)。

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隨著這份裁定的落地，興業(yè)證券代替張洺豪，被動(dòng)成為長(zhǎng)生生物第一大股東。

目前，張洺豪持有長(zhǎng)生生物1.74億股股份，而累計(jì)質(zhì)押給興業(yè)證券的股份高達(dá)1.67億股，占比達(dá)96%。值得注意的是，興業(yè)證券還是長(zhǎng)生生物借殼黃海機(jī)械重大資產(chǎn)重組上市時(shí)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

雖然贏了官司，但質(zhì)押標(biāo)的已退市，如果后續(xù)沒(méi)有理想的進(jìn)展，興業(yè)證券可能最終還是自己蒙受損失。

上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人許峰律師表示，退市股股權(quán)本身不怎么值錢(qián)，要看債務(wù)人有沒(méi)有其他的財(cái)產(chǎn)或擔(dān)保人，否則債權(quán)人融資款能拿回來(lái)的可能性比較渺茫。

有關(guān)該訴訟對(duì)公司的影響，興業(yè)證券表示，鑒于本次訴訟尚未執(zhí)行完畢，暫難預(yù)計(jì)對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的具體影響。

一度頻頻爆雷，業(yè)績(jī)?cè)庥觥盎F盧”

2018年，興業(yè)證券的業(yè)績(jī)?cè)庥觥盎F盧”，這背后是連續(xù)被爆踩中長(zhǎng)生生物、中弘股份等“巨雷”。

2017年 4 月至5 月，張洺豪在興業(yè)證券辦理股票質(zhì)押式回購(gòu)交易，融入本金人民幣6億元，其配偶張湫岑承諾對(duì)前述債務(wù)承擔(dān)持續(xù)清償責(zé)任。

2017年、2018年，長(zhǎng)生生物陷入“問(wèn)題疫苗”事件。事發(fā)后，長(zhǎng)生生物創(chuàng)造過(guò)32個(gè)連續(xù)跌停的紀(jì)錄，從2018年的24.55元/股，定格到退市前的0.77元/股，經(jīng)營(yíng)遭到重創(chuàng)，公司瀕臨退市。

張洺豪和興業(yè)證券的上述交易也隨之觸發(fā)違約條款，但張洺豪、張湫岑并為履行相應(yīng)的回購(gòu)義務(wù)、清償責(zé)任。更不幸的是，當(dāng)時(shí)，深交所對(duì)長(zhǎng)生生物大股東、高層所持有的股份進(jìn)行限售處理，這意味著該股即使跌破了平倉(cāng)線也無(wú)法被強(qiáng)平。

2019年11月27日，長(zhǎng)生生物成為A股市場(chǎng)重大違法強(qiáng)制退市第一股。

興業(yè)證券為了追回這筆欠款屢次與曾經(jīng)的客戶對(duì)薄公堂。

2019年 4月，一審判決張洺豪和張湫岑償還興業(yè)證券融資本金人民幣6億元，支付利息、違約金，且對(duì)張洺豪質(zhì)押的1.67億股“長(zhǎng)生生物”股票享有優(yōu)先受償權(quán)。

此外，興業(yè)證券2018年度還“踩雷”金洲慈航、金龍機(jī)電等，并且根據(jù)會(huì)計(jì)政策計(jì)提了相應(yīng)的預(yù)期信用減值損失，當(dāng)年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)6.9億元。該筆減值也對(duì)其2018年業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，當(dāng)年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1.35億元，同比暴降逾9成。

同時(shí)，自從當(dāng)年被曝出擁有長(zhǎng)生生物的質(zhì)押股份后，興業(yè)證券的股票4個(gè)交易日連續(xù)下跌，并且維持了近3個(gè)月的低迷期。

2020年4月24日，長(zhǎng)生生物開(kāi)始在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。2020年3月開(kāi)始，長(zhǎng)生生物全資子公司長(zhǎng)春長(zhǎng)生生物科技有限公司也開(kāi)始通過(guò)拍賣(mài)處置資產(chǎn)。從傳統(tǒng)不動(dòng)產(chǎn)廠房、房產(chǎn)等，到股權(quán)，以及各項(xiàng)疫苗專(zhuān)利以及在研項(xiàng)目，大約共計(jì)30多億元，目前處于沽價(jià)待售的狀態(tài)。

來(lái)源：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)官網(wǎng)

券商資深人士丁先生認(rèn)為，興業(yè)證券已經(jīng)進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)提減值，此事對(duì)其今后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響不大。對(duì)于這類(lèi)踩雷退市公司的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，券商一般是通過(guò)訴訟的方法追回本金。但是如果被執(zhí)行人沒(méi)有還款能力，即使訴訟也無(wú)濟(jì)于事。還可以通過(guò)司法渠道將質(zhì)押的股票進(jìn)行拍賣(mài)或變賣(mài)。無(wú)論哪種方式，必然要付出一定的時(shí)間成本。另外，誰(shuí)能接手這些資產(chǎn)，確實(shí)不好說(shuō)。

對(duì)此，興業(yè)證券董秘辦人員稱(chēng)，此前法院已經(jīng)將長(zhǎng)生生物的固定資產(chǎn)凍結(jié)，興業(yè)證券也一直在通過(guò)財(cái)產(chǎn)保全和司法訴訟等手段，對(duì)融資人名下資產(chǎn)進(jìn)行司法凍結(jié)和債務(wù)追償，并依照法律法規(guī)的規(guī)定，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

翻身仗正在打響

2018年頻繁遭遇“黑天鵝”事件的興業(yè)證券，近兩年來(lái)著力于財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，陸續(xù)有新的業(yè)務(wù)嶄露頭角，不斷有所突破。

截至2018年底，興業(yè)證券共設(shè)立62家境內(nèi)分公司，140家證券營(yíng)業(yè)部。盡管2018年遭遇“寒冬”，興業(yè)證券仍然新增了12家分公司和15家營(yíng)業(yè)部。

2019年，興業(yè)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入142.50億元、凈利潤(rùn)19.15億元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)17.63億元，同比增幅分別為119.24%、232.87%和1202.23%。

2020年，興業(yè)證券繼續(xù)交出亮眼財(cái)報(bào)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙創(chuàng)新高。年報(bào)顯示，去年興業(yè)證券總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)6.12%；凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)10.24%。報(bào)告期內(nèi)，其營(yíng)收、凈利潤(rùn)、歸母凈利潤(rùn)，同比增幅分別為23.37%、139.33%和127.13%，其中歸母凈利增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，大投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破性增長(zhǎng)，而“機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)”是其營(yíng)收主要來(lái)源，機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)61.61億元，約占總營(yíng)收的34.51%。

其次是自營(yíng)投資業(yè)務(wù)，收入達(dá)31.89億元，營(yíng)收占比為24.55%。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)39.56億元和31.89億元，營(yíng)收占比分別為22.16%、17.86%。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，截至2020年末，興業(yè)證券新增私募證券投資基金備案數(shù)1626只，行業(yè)排名第四位；新增公募基金托管產(chǎn)品5只，新增托管規(guī)模24.48億。

另外，股債承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)突破性增長(zhǎng)。2020年，興業(yè)證券主承銷(xiāo)13單IPO項(xiàng)目和14單再融資項(xiàng)目，主承銷(xiāo)金額195億元，融資家數(shù)和融資金額行業(yè)排名分別躍升至第12位和第16位。

與此同時(shí)，興業(yè)證券的集團(tuán)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、質(zhì)量、效益邁上新臺(tái)階。

7月1日，興業(yè)證券2021年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)40%至60%。

另外，上個(gè)月，興業(yè)證券、國(guó)信證券等6家券商獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。在2020年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，興業(yè)證券也曾透露，基金投顧業(yè)務(wù)將成為下一階段轉(zhuǎn)型的落點(diǎn)和重要抓手。

因?yàn)椴壤淄耸泄稍粤舜蟾^，如今業(yè)績(jī)一片向好，你看好興業(yè)證券嗎？留言一起討論！