來(lái)源/達(dá)摩財(cái)經(jīng)

2月14日盤后，九鼎投資（600053.SH）公告稱，公司實(shí)控人吳剛被證監(jiān)會(huì)處以責(zé)令改正，并罰款100萬(wàn)元的處罰。除罰款以外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)吳剛采取5年市場(chǎng)禁入措施。在禁入期間內(nèi)，吳剛不得繼續(xù)從事證券業(yè)務(wù)，且不得擔(dān)任上市公司及非上市公眾公司董監(jiān)高職務(wù)。

吳剛本次被罰主要有兩個(gè)原因：一是吳剛作為九泰基金實(shí)控人和董事，違規(guī)干預(yù)九泰基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；二是九泰基金作為九泰久利基金管理人，利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的人牟取利益。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)同樣涉案的吳剛弟弟、時(shí)任九鼎基金董事長(zhǎng)吳強(qiáng)給予警告，暫停基金從業(yè)資格三年，并處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)九泰基金時(shí)任總經(jīng)理兼法定代表人盧偉忠給予警告，暫停基金從業(yè)資格兩年，罰款20萬(wàn)元；對(duì)時(shí)任九泰基金任分管投資、研究業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理吳祖堯給予警告，暫停基金從業(yè)資格一年，罰款10萬(wàn)元。

截至2022年三季末，吳剛通過中江集團(tuán)、紫星企管、昆吾九鼎控制九鼎投資73.53%股權(quán)。以最新收盤價(jià)計(jì)算，這部分持股對(duì)應(yīng)市值約51.5億元。

九鼎投資表示，吳剛、吳強(qiáng)雖然是上市公司實(shí)控人，但未在公司擔(dān)任董監(jiān)高職務(wù)，也未在公司從事證券業(yè)務(wù)。本次證監(jiān)會(huì)對(duì)吳剛、吳強(qiáng)處罰不會(huì)對(duì)九鼎投資日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成重大影響。

處于本次處罰暴風(fēng)眼中的九泰基金成立于2014年1月，是首家PE投資管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的公募基金管理公司。成立之初，九泰基金就踩中公募定增風(fēng)口，管理規(guī)模一路飆升，到2017年底時(shí)達(dá)到約144億元。

隨著監(jiān)管環(huán)境變化，自2018年起九泰基金規(guī)模迅速縮水，到2022年底時(shí)已經(jīng)不足25億元，相比高峰期縮水超過八成。

本次出事的，是九泰基金旗下僅成立兩年就夭折的九泰久利。2016年11月，九泰基金作為基金管理人，成立九泰久利。當(dāng)年12月，吳剛授意九泰久利買入三維絲股票，作為報(bào)答，時(shí)任三維絲實(shí)控人羅祥波承諾本次購(gòu)買的三維絲股票投資年化收益率不低于12%。不過，三維絲隨即陷入虧損，九泰基金并未收到補(bǔ)償款。

2018年，吳剛以旗下九州證券急需補(bǔ)充流動(dòng)資金為由，指示九泰久利啟動(dòng)清算程序。2018年10月下旬，成立不到兩年的九泰久利提交清算請(qǐng)示，2019年9月，基金合同正式終止。Wind數(shù)據(jù)顯示，九泰久利成立期間投資收益率為-15.28%，小于同類平均水平。

此外，九泰基金作為九泰久利基金管理人，在2017年通過九泰久利參與五家上市公司保底定增，利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的人牟取利益。

從參與定增到基金合同正式終止，九泰久利參與的五家上市公司定增均出現(xiàn)虧損。在此期間，九泰久利并未向基金份額持有人披露保底事宜，且清算財(cái)產(chǎn)也不包含2.24億元補(bǔ)償款。截至證監(jiān)會(huì)調(diào)查時(shí)，上述補(bǔ)償款已經(jīng)全部匯入九州證券銀行賬戶。

在資本市場(chǎng)，吳剛與其創(chuàng)辦的“九鼎系”以風(fēng)格激進(jìn)著稱。現(xiàn)年46歲的吳剛在新世紀(jì)初進(jìn)入證監(jiān)會(huì)任職，在五年時(shí)間內(nèi)從基層員工做到證監(jiān)會(huì)最年輕的處長(zhǎng)。2007年，吳剛聯(lián)合吳強(qiáng)、友人黃曉捷等成立了九鼎集團(tuán)，主做私募股權(quán)投資生意。2014年，九鼎集團(tuán)成為首家掛牌新三板的私募機(jī)構(gòu)，次年即以超過900億元的市值成為新三板“市值王”。

2015年，吳剛以180億元財(cái)富問鼎新三板首富，同年，九鼎集團(tuán)耗資41億元入主中江地產(chǎn)，后將PE主業(yè)注入上市公司并更名為九鼎投資。此后，九鼎集團(tuán)以九鼎投資、九鼎集團(tuán)兩大上市平臺(tái)開始了頻繁的資本運(yùn)作，巔峰時(shí)期持有證券、保險(xiǎn)、私募、基金、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和互聯(lián)網(wǎng)金融等多張牌照。

進(jìn)入2018年后，隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)，“九鼎系”進(jìn)入全面收縮態(tài)勢(shì)，陸續(xù)出清旗下保險(xiǎn)、證券等金融資產(chǎn)。

2021年，“九鼎系”多年前的埋雷“爆炸”。當(dāng)年1月，九鼎投資因涉嫌利用他人賬戶交易九鼎投資的股票，非法獲利5億元，被證監(jiān)會(huì)沒收非法所得，并罰款1億元。九鼎投資的董事長(zhǎng)吳剛，也一并被罰款10萬(wàn)元。

2021年9月，九鼎集團(tuán)包括創(chuàng)始人吳剛在內(nèi)的5名董監(jiān)高及時(shí)任董秘古志鵬因在2014年定增時(shí)故意隱瞞實(shí)際認(rèn)購(gòu)的股東數(shù)量被監(jiān)管處罰，其中吳剛被給予剛公開譴責(zé)的紀(jì)律處分，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

僅僅兩天之后，吳剛因涉嫌違反基金相關(guān)法律法規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。經(jīng)過一年多的調(diào)查，吳剛和相關(guān)責(zé)任人的處罰終于落地。