近日,匯安基金公告,旗下匯安裕鑫12個(gè)月定開(kāi)純債債券基金于8月19日-8月23日開(kāi)放申購(gòu),這也是該基金自2020年7月15日成立以來(lái)第四次打開(kāi)申購(gòu)。從各大基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)最新一期基金評(píng)級(jí)報(bào)告看,匯安裕鑫12個(gè)月定開(kāi)純債債券同時(shí)榮膺銀河證券/海通證券/招商證券三年期五星評(píng)級(jí)+濟(jì)安金信五星評(píng)級(jí)+天相投顧三年期五A評(píng)級(jí)。

　　通常,各基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均有較為嚴(yán)苛的評(píng)價(jià)體系,且評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一,匯安裕鑫12個(gè)月定開(kāi)純債債券能同時(shí)斬獲五大權(quán)威評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)至高評(píng)級(jí),也從側(cè)面印證了匯安基金的固收投研實(shí)力。目前匯安裕鑫12個(gè)月定開(kāi)純債債券由匯安基金多策略組混合資產(chǎn)投資總監(jiān)張昆領(lǐng)銜管理。張昆以利率債投資見(jiàn)長(zhǎng),對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的容錯(cuò)率較低,深知信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資體驗(yàn)帶來(lái)的欠佳影響,擅長(zhǎng)運(yùn)用久期策略在債市牛熊波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)進(jìn)攻和防守的轉(zhuǎn)化,既管控組合的回撤,同時(shí)又力爭(zhēng)獲取債市上行時(shí)的收益。

　　除了匯安裕鑫12個(gè)月定期開(kāi)放純債債券,匯安固收“裕系列”還有嶄露鋒芒的新銳代表,同樣由張昆擔(dān)綱的匯安裕同純債債券基金自2022年6月22日成立兩年多來(lái),已為投資者奉上了季季正收益、連續(xù)8個(gè)季度收益為正的成績(jī)單。該基金采用較為極致的“啞鈴策略”,一方面底倉(cāng)大部分資產(chǎn)為低久期的利率債,雖然票息較低,但相應(yīng)的波動(dòng)率也更低,有助于提升投資體驗(yàn);另一方面通過(guò)杠桿部分,將組合久期進(jìn)行大開(kāi)大合的操作,當(dāng)債券市場(chǎng)在進(jìn)入牛市時(shí),久期能夠得到快速拉升;進(jìn)入轉(zhuǎn)型的環(huán)境時(shí),久期可以快速的收縮。這樣的操作下,匯安裕同自成立來(lái)凈值曲線呈現(xiàn)明顯的能漲抗跌特征,弱市穩(wěn)控回撤、強(qiáng)市力爭(zhēng)超額。

　　據(jù)定期報(bào)告統(tǒng)計(jì),截至2024年6月30日,匯安裕同純債債券A自成立來(lái)回報(bào)率9.46%,相較同期4.60%的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),超越基準(zhǔn)4.86%;成立來(lái)最大回撤僅為-0.47%。憑借良好的持有體驗(yàn),匯安裕同純債債券持續(xù)贏得投資者青睞,基金管理規(guī)模從去年底到今年二季末半年時(shí)間實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng),從2023年底的9.94億元,增至2024年二季末的24.38億元,規(guī)模增長(zhǎng)超145%。

　　對(duì)于近來(lái)債市震蕩引發(fā)的投資情緒波動(dòng),匯安基金分析指出,基本面不支持債市大幅轉(zhuǎn)向,央行不斷提示長(zhǎng)端利率風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)窗口指導(dǎo)糾正市場(chǎng)行為,債券流動(dòng)性明顯減弱,波動(dòng)明顯加大,建議持續(xù)關(guān)注央行關(guān)于合意區(qū)間的界定。張昆也認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好態(tài)勢(shì)仍將持續(xù),宏觀政策將有機(jī)配合,進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本,為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供動(dòng)力,長(zhǎng)期來(lái)看,利率中樞將維持穩(wěn)健運(yùn)行。

來(lái)源/咸寧新聞網(wǎng)