作者 | 劉銀平?編輯 | 付影?來源 | 獨(dú)角金融

重慶銀行（601963.SH）高管團(tuán)隊(duì)再迎重要變動，副行長張培宗的任職資格于5月6日獲監(jiān)管核準(zhǔn)，高管“一正六副”架構(gòu)形成。

近兩年，重慶銀行董監(jiān)高“大換血”，尤其是副行長一職變動尤為頻繁，2023年以來6位副行長相繼離職，現(xiàn)任6位副行長的任職資格均為半年內(nèi)獲批。

和重慶農(nóng)商行（601077.SH）比較，兩家均為“A+H”股上市銀行，但重慶銀行在資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面都要弱一些。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，2024年重慶銀行營收、凈利潤雙增長，整體業(yè)績向好。不過利息凈收入連續(xù)三年下降，存款規(guī)模占負(fù)債比例偏低、高成本的個人定期存款規(guī)模快速增長是主要原因。2024年凈息差為1.35%，同比下降0.17個百分點(diǎn)，在42家A股上市銀行中位列倒數(shù)第4名。資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好、貸款整體不良率持續(xù)下降的同時，零售貸款不良率卻創(chuàng)歷史新高。

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半年內(nèi)6位副行長上任，

“一正六副”架構(gòu)形成

張培宗副行長的任職資格獲監(jiān)管核準(zhǔn)，而1月18日，重慶銀行已披露將聘任張培宗為副行長。

公開資料顯示，張培宗1974年9月出生，重慶師范大學(xué)文學(xué)學(xué)士學(xué)位，重慶大學(xué)工程碩士學(xué)位，1998年7月便加入重慶農(nóng)商行前身——重慶市農(nóng)村信用社，此后在重慶農(nóng)商行系統(tǒng)任職26年多。

2016年9月至2025年1月，張培宗歷任重慶農(nóng)商行黨委委員、副行長、執(zhí)行董事、董事會秘書，擔(dān)任副行長一職6年，此次入職重慶銀行為平行調(diào)入。此外，張培宗還曾兼任渝農(nóng)商金融租賃有限責(zé)任公司黨委書記、董事長。

值得注意的是，近兩年重慶銀行副行長一職經(jīng)歷“大換血”，當(dāng)前6名副行長的任職資格均為近半年內(nèi)獲批。其中，張松、李聰、顏小川、王偉列為重慶銀行內(nèi)部升遷，侯曦蒙、張培宗為外聘，侯曦蒙此前任西南證券副總裁。6人均為“70后”。

圖源：罐頭圖庫

張松自2023年11月便被聘任為副行長，但一年后任職資格才獲批，其他5位副行長的監(jiān)管審批時間則在2-6個月之間。

2023年4月至2024年10月，一年半內(nèi)6名原副行長隋軍、黃寧、周國華、彭彥曦、楊世銀、劉建華相繼離職，前兩人離職原因?yàn)椤肮ぷ髯儎印保笏娜穗x職原因?yàn)椤肮ぷ髡{(diào)動”。

兩年內(nèi)副行長人選全部換人，經(jīng)歷12名人員變動，這在銀行業(yè)算是非常少見了。

來源：重慶銀行2024年年報

除了副行長之外，重慶銀行的將帥任職時間也不長。

2024年1月，原董事長林軍到齡退休，2024年3月，原農(nóng)行老將、農(nóng)行重慶分行副行長楊秀明接任了重慶銀行董事長一職，目前任職時間1年2個月。

2023年8月，原行長冉海陵到齡退休，同時，重慶銀行公布了聘任高嵩為行長的信息，2023年9月其任職資格獲批，在重慶銀行目前高管團(tuán)隊(duì)中已經(jīng)是任職時間最長的一位。高嵩此前曾在交行、重慶農(nóng)商行任職多年，還曾掛職國務(wù)院國資委政策法規(guī)局副局長，加入重慶銀行之前任重慶農(nóng)商行副行長。

加上剛?cè)肼毜膹埮嘧冢?dāng)前重慶銀行高管中有2名為原重慶農(nóng)商行副行長。

近一年，重慶銀行的董事會、監(jiān)事會還有多名成員調(diào)整，光是2025年以來便有5名董事資格獲批。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示，一般來講，內(nèi)部戰(zhàn)略改變，人才梯隊(duì)建設(shè)以及需要面對業(yè)績壓力時都會對董監(jiān)高進(jìn)行更換。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的公司治理、風(fēng)險控制等方面的要求不斷提高，銀行為了滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也可能會對高管團(tuán)隊(duì)進(jìn)行調(diào)整。兩年內(nèi)高管團(tuán)隊(duì)成員全部換新，在銀行業(yè)并非沒有先例，除了股權(quán)重大變革、破產(chǎn)重整等情況外，還有一種可能是銀行進(jìn)行了全面的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和深化改革，需要全新的管理團(tuán)隊(duì)來推動和落實(shí)。

近兩年重慶銀行股權(quán)方面并未有重大調(diào)整，目前無控股股東及實(shí)際控制人。

截至2025年2月末，A股、H股普通股股東總數(shù)4.12萬戶。持股5%以上的股東有7家，重慶渝富資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司及其子公司、關(guān)聯(lián)公司共持有A股、H股5.38億股，占總股份的15.49%，為其第一大股東。

王蓬博認(rèn)為，銀行高管團(tuán)隊(duì)深度調(diào)整，積極影響是，可能會帶來不同的管理理念、戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)創(chuàng)新思路，有助于打破傳統(tǒng)思維定式，推動銀行進(jìn)行改革和創(chuàng)新，提升市場競爭力。消極影響則是，頻繁的高層變動可能導(dǎo)致銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃缺乏連貫性和穩(wěn)定性，在高管變更期間，銀行的業(yè)務(wù)決策和經(jīng)營管理工作可能會受到一定的干擾，出現(xiàn)業(yè)務(wù)波動。

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重慶銀行VS重慶農(nóng)商行，

距離萬億規(guī)模還有多遠(yuǎn)？

說到重慶銀行，難免要跟同城“兄弟”重慶農(nóng)商行做一番對比，兩家銀行總部均坐落于重慶市江北區(qū)，是重慶市規(guī)模最大的兩家銀行，均為“A+H”股上市銀行，均無控股股東及實(shí)際控制人，第一大股東均為重慶渝富控股集團(tuán)。

但重慶銀行的發(fā)展步伐明顯慢于重慶農(nóng)商行。

在上市時間方面，重慶農(nóng)商行港股、A股上市時間分別為2010年12月、2019年10月；重慶銀行港股、A股上市時間分別為2013年11月、2021年2月，均晚于重慶農(nóng)商行。

截至2025年5月12日，重慶農(nóng)商行A股、H股總市值分別為808.62億元、707.54億港元；重慶銀行A股、H股總市值分別為386.03億元、265.81億港元，不及重慶農(nóng)商行一半。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2024年末，重慶農(nóng)商行總資產(chǎn)1.51萬億元，于2019年年中就突破了萬億元大關(guān)，是全國規(guī)模最大的農(nóng)商行；而重慶銀行總資產(chǎn)8566.42億元，同比增長12.73%，還在向萬億目標(biāo)沖刺。

此外，重慶農(nóng)商行的營業(yè)收入、歸母凈利潤、存款總額都是重慶銀行的2倍有余，貸款總額則是重慶銀行的1.63倍。

圖源：罐頭圖庫

重慶農(nóng)商行深耕縣域經(jīng)濟(jì)，覆蓋重慶全部區(qū)縣1400多個網(wǎng)點(diǎn)，在零售業(yè)務(wù)、涉農(nóng)業(yè)務(wù)方面有天然優(yōu)勢，2024年末存款占負(fù)債比例為68.19%，而儲蓄存款是最經(jīng)濟(jì)的負(fù)債方式，整體負(fù)債成本率偏低。

依托農(nóng)信社基礎(chǔ)，下沉程度遠(yuǎn)超重慶銀行，憑借著網(wǎng)點(diǎn)及人員優(yōu)勢，重慶農(nóng)商行的零售存款規(guī)模占比達(dá)到85.84%。涉農(nóng)貸款比例超30%，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。

重慶銀行聚焦城市金融，主要服務(wù)重慶主城區(qū)及成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈，通過異地分行拓展西部市場，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量接近200個。對公業(yè)務(wù)依賴程度較高，零售存款、零售貸款規(guī)模占比分別為54.14%、22.27%。由于存款規(guī)模占負(fù)債比例不高，為58.14%，且低成本的活期存款占比偏低，導(dǎo)致負(fù)債成本偏高，凈息差不及重慶農(nóng)商行。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，重慶銀行2024年不良率為1.25%，撥備覆蓋率245.08%，也不及重慶農(nóng)商行，房地產(chǎn)貸款不良率長期位于同行前列，零售貸款不良率有所抬頭。

不過近年來重慶銀行也在努力追趕，資產(chǎn)規(guī)模增速要高于重慶農(nóng)商行，連續(xù)6年增幅保持在10%以上，2025年擴(kuò)張步伐加快，截至2025年一季度末總資產(chǎn)達(dá)到9316.99億元，相較2024年末增長8.76%，同比增長19.33%，躋身“萬億俱樂部”或指日可待。

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一年賺了51億，

零售貸款不良率創(chuàng)新高

2024年重慶銀行營業(yè)收入136.79億元，止步兩連跌，歸母凈利潤51.17億元，同比增長3.8%，增速較上一年上升2.53個百分點(diǎn)，業(yè)績整體好轉(zhuǎn)。

從各項(xiàng)業(yè)務(wù)來看，非利息凈收入35.03億元，同比增長26.72%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益均大幅增長。不過收入占比最高的利息凈收入101.76億元，同比下降2.59%，連續(xù)三年下降。

利息凈收入下降，和利息支出大幅增長關(guān)系較大，存款、同業(yè)負(fù)債、債券的利息支出增幅均在3%以上，其中同業(yè)負(fù)債利息支出增幅達(dá)到5.76%，但利息收入增幅卻只有1.43%。負(fù)債來源對融入資金的依賴度較高，負(fù)債結(jié)構(gòu)面臨一定調(diào)整壓力。

儲蓄存款的總體成本偏低，但是重慶銀行的儲蓄存款占負(fù)債比例較低，且其中成本偏高的個人定期存款規(guī)模增速連續(xù)三年保持在20%以上，導(dǎo)致其成本壓力上升。在這種情況下，重慶銀行凈息差連續(xù)4年下降，2024年為1.35%，同比下降0.17個百分點(diǎn)，在42家A股上市銀行中排在倒數(shù)第4位。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，重慶銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，2024年不良貸款率為1.25%，同比下降0.09個百分點(diǎn)，連續(xù)兩年下降。

其中，規(guī)模占比較高的公司貸款不良率由1.33%下降至0.9%。2024年重慶銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良率為5.63%，在所有行業(yè)的不良率中維持在較高水平，但由于房地產(chǎn)貸款規(guī)模占比連續(xù)多年下降，對整體資產(chǎn)質(zhì)量的影響在減弱。

不過，零售貸款不良率連年增長，2024年為2.71%，同比增長0.73個百分點(diǎn)，這也是其2013年披露該數(shù)據(jù)以來的最高值，三年前還在1%以下。

其中，個人按揭貸款不良率由0.77%升至1.49%，個人經(jīng)營性貸款不良率由4.42%升至5.7%，信用卡透支不良率由1.99%升至3.04%，不良率上升幅度均比較大，且均創(chuàng)新高。

來源：重慶銀行2024年年報

近兩年重慶銀行在零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面較為積極，通過戰(zhàn)略聚焦、產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道優(yōu)化推動零售板塊增長，但整體規(guī)模和市場競爭力仍與頭部城商行存在差距。零售客戶基礎(chǔ)薄弱、存貸比例保持在較低水平、貸款不良率抬升，都是重慶銀行未來面臨的挑戰(zhàn)。

高管團(tuán)隊(duì)“換血”之后，重慶銀行何時能突破萬億規(guī)模大關(guān)？