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近日，錫商銀行公布了2024年年報(bào)，去年?duì)I業(yè)收入11.85億，下降了26.72%，雖然凈利潤(rùn)4.2億上漲了8.53%，但是撥備覆蓋率從2023年的419.91%猛降到了241.83%，調(diào)節(jié)利潤(rùn)痕跡明顯。

去年末，民營(yíng)銀行凈息差4.11%，而其他類型的銀行機(jī)構(gòu)均在2%以下，且銀行業(yè)整體凈息差水平已下行至1.52%。

錫商銀行的凈息差一直是民營(yíng)銀行中的“排頭兵”，去年凈息差5.85%，連續(xù)兩年位居民營(yíng)銀行之首。

雖然凈息差遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，但是也沒有阻擋住營(yíng)收下降的步伐，主要原因是錫商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為-9.99億。

這部分主要給了合作的助貸機(jī)構(gòu)。

手續(xù)費(fèi)去年虧10億

去年，錫商銀行營(yíng)收從16.17億下降到11.85億，暴跌26.72%。凈利潤(rùn)反而從2023年的3.87億增長(zhǎng)到去年的4.2億，增幅8.53%。

營(yíng)收下降，凈利潤(rùn)反增的主要原因是信用減值損失從2023年的7.11億下降到2.4億，降幅66.24%。

近年，錫商銀行營(yíng)收越來越依賴?yán)⑹杖搿?023年，錫商銀行利息凈收入21.22億，占當(dāng)年?duì)I收的131.23%。2024年利息凈收入增長(zhǎng)至21.88億，占營(yíng)收的184.64%。

非息收入方面，手續(xù)費(fèi)及傭金收入0.35億，手續(xù)費(fèi)及傭金支出卻高達(dá)10.34億，去年全年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入-10億。

錫商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入連續(xù)多年為負(fù)值，2020年至2024年分別為-0.15億、-3.99億、-6.26億、-9.68億、-10億，累計(jì)虧損30億。

通過黑貓投訴平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，除自身平臺(tái)外，錫商銀行還與度小滿、易借速貸、東成貸、時(shí)光分期、51人品貸等眾多助貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作放貸。而高額的手續(xù)費(fèi)及傭金支出，大部分分傭給了其合作的助貸機(jī)構(gòu)。

去年，錫商銀行投資收益1.44億，同比減少63.73%，公允價(jià)值變動(dòng)收益-1.75億，同比減少54241.84%。

高息差難掩不良率上升

錫商銀行成立于2020年4月，是全國(guó)第十九家、江蘇省第二家民營(yíng)銀行，由紅豆集團(tuán)有限公司、江蘇恒科新材料有限公司等江蘇省內(nèi)多家民營(yíng)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。

錫商銀行第一大股東是紅豆集團(tuán)，后者控股股東、實(shí)際控制人和最終受益人為周海江。

周海江在2020年參與創(chuàng)辦錫商銀行，并出任董事長(zhǎng)，直到2023年離任，原行長(zhǎng)奚國(guó)光代為履行董事長(zhǎng)職務(wù)。

奚國(guó)光曾任紅豆集團(tuán)副總裁，在加入紅豆集團(tuán)之前，曾先后擔(dān)任中信銀行無錫分行行長(zhǎng)、消費(fèi)金融部副總經(jīng)理、石家莊分行行長(zhǎng)等職務(wù)，分管業(yè)務(wù)就是面向于個(gè)人金融。錫商銀行成立后，出任該行首任行長(zhǎng)。

錫商銀行成立后發(fā)展迅速的，但是一直沿用了“重零售、輕對(duì)公”的策略。

2020年至2024年，錫商銀行總資產(chǎn)分別為123.01億、257.87億、311.88億、369.71億、402.81億，5年時(shí)間翻了超過3倍。

同期，營(yíng)收分別為1.61億、7.7億、10.72億、16.17億、11.85億，增速分別為377.3%、39.22%、50.84%、-26.72%；凈利潤(rùn)分別為-0.71億、1.38億、2.67億、3.87億、4.2億，增速分別為293.8%、93.48%、44.94%、8.53%。

成立之初，錫商銀行將自己定位于有物聯(lián)網(wǎng)特色的科技型銀行，試圖依托無錫市制造業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中小微企業(yè)。

但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，收益較高的零售貸款一直占據(jù)主導(dǎo)地位。

根據(jù)錫商銀行同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，去年末各項(xiàng)貸款余額289.5億。其中，零售貸款余額226.57億，占比高達(dá)78.26%，而對(duì)公貸款余額62.94億，僅占21.74%。

不止是2024年，2020年至2023年，錫商銀行零售貸款分別為53.1億、144.17億、167.33億、189.38億，分別占當(dāng)年貸款總額的81.83%、86.82%、80.39%、75.17%。

錫商銀行凈息差持續(xù)居高不行，2024年為5.86%，2023年高達(dá)6.36%，連續(xù)兩年位居民營(yíng)銀行之首。

錫商銀行這種高定價(jià)的貸款模式，原因是目標(biāo)客群多為低信用用戶，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)違約風(fēng)險(xiǎn)較大。

2024年，錫商銀行不良貸款金額3.62億，同比增加1.91億，增幅111.7%；不良貸款率1.25%，同比增加0.57個(gè)百分點(diǎn)，增幅83.82%。

錫商銀行2025年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃

在黑貓投訴平臺(tái)上，有不少用戶投訴，在第三方借款平臺(tái)上借款，資金方是錫商銀行，年化利率達(dá)到了36%，踩著司法保護(hù)上限。

去年末，錫商銀行撥備覆蓋率為241.83%，較2023年末減少178.08個(gè)百分點(diǎn)，降幅42.41%。

通過降低撥備覆蓋率可以直接減少成本支出，釋放出較大的利潤(rùn)空間?，但隨著不良貸款率的上升，這種“降本增效”的方式反而削弱了錫商銀行的風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力。

民營(yíng)銀行面臨業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力

國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布的商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類情況表顯示，去年民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)了明顯下滑。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，去年末，民營(yíng)銀行不良貸款余額226億，同比增加27億，增幅13.57%；不良貸款率1.66%，同比增加0.11個(gè)百分點(diǎn)，增幅7.1%。

民營(yíng)銀行凈息差4.11%，同比減少0.28個(gè)百分點(diǎn)，降幅6.38%。

凈利潤(rùn)方面，去年民營(yíng)銀行凈利潤(rùn)188億，同比減少16億，降幅7.84%。

這些數(shù)據(jù)說明，民營(yíng)銀行的盈利空間正在被壓縮。

目前，19家民營(yíng)銀行已經(jīng)全部披露了2024年業(yè)績(jī)，其中，9家民營(yíng)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)，較2023年同期多出5家。

頭部機(jī)構(gòu)中，微眾銀行營(yíng)收381.28億，下降3.13%，凈利潤(rùn)109.03億，增長(zhǎng)0.81%；網(wǎng)商銀行雖然營(yíng)收增長(zhǎng)13.72%至213.14億，但凈利潤(rùn)下滑24.67%至31.66億，出現(xiàn)“增收不增利”的情況。

中后部機(jī)構(gòu)陣營(yíng)中，億聯(lián)銀行營(yíng)收10.91億，增長(zhǎng)2.44%，凈利潤(rùn)-5.9億，下降521.43%。

三湘銀行營(yíng)收34.48億，下降8.57%，凈利潤(rùn)1.32億，下降59.97%。