作者 | 劉銀平?編輯 | 付影?來源 | 獨角金融

近日青島農商行（002958.SZ）收到一張監(jiān)管罰單，因違反金融統(tǒng)計相關規(guī)定等違規(guī)行為被罰91.2萬元，時任行長助理袁某波被罰1.3萬元。而2024年也有兩次因數(shù)據(jù)報送問題被罰，為何數(shù)據(jù)統(tǒng)計及報送問題屢罰不改？

青島農商行在貸款領域的合規(guī)問題要更嚴重，2023年曾因多項貸款違規(guī)問題收到3087萬元的巨額罰單。該行不良貸款率長期位居上市同行前列，或與內控失效、貸款三查不到位有一定關系。

6月5日，青島農商行公告稱將吸收合并3家村鎮(zhèn)銀行，值得注意的是，2024年其旗下的9家村鎮(zhèn)銀行子公司有5家出現(xiàn)虧損，再次吸收村鎮(zhèn)銀行對青島農商來說將存在哪些機遇與挑戰(zhàn)？

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數(shù)據(jù)統(tǒng)計及報送多次違規(guī)，

貸款業(yè)務曾收千萬罰單

根據(jù)6月13日人民銀行青島分行的罰單信息，此次青島農商行涉6項違法違規(guī)行為，包括違反金融統(tǒng)計相關規(guī)定，違反賬戶管理規(guī)定，違反人民幣流通管理規(guī)定，違反反假貨幣業(yè)務管理規(guī)定，違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規(guī)定，未按規(guī)定履行客戶身份識別義務。

其中第一項違規(guī)行為值得關注，違反金融統(tǒng)計相關規(guī)定，違規(guī)情形一般分為三類：一是違反報送義務，比如未報送或者未按時報送相關統(tǒng)計資料；二是數(shù)據(jù)質量違規(guī)，包括偽造或篡改數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)有重大遺漏或錯誤等；三是違反統(tǒng)計制度，比如未執(zhí)行監(jiān)管部門統(tǒng)一口徑、分類或會計標準。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計報送出現(xiàn)問題，會導致監(jiān)管無法準確及時識別銀行風險，增加監(jiān)管成本，也會擾亂金融市場秩序。

2024年青島農商行也曾收到過兩張同類罰單，1月總行因監(jiān)管標準化（EAST）數(shù)據(jù)錯報漏報被國家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局罰款30萬元，12月煙臺分行因未按規(guī)定報送報表被國家金融監(jiān)督管理總局煙臺監(jiān)管分局罰款20萬元，可以說是屢罰不改了。

圖源：罐頭圖庫

青島農商行在合規(guī)經營上問題不少，除了數(shù)據(jù)報送問題之外，信貸業(yè)務也是重災區(qū)，多次被監(jiān)管處罰。2023年原青島銀保監(jiān)局曾對其開出3087.27萬元的巨額罰單，主要違法違規(guī)事由包括公司貸款風險分類調整不及時、向關系人發(fā)放擔保貸款的條件優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件、流動資金貸款管理不審慎、貸后管理不審慎等。6名責任人被警告并罰款合計61萬元。

青島農商行曾回應，該違規(guī)行為主要發(fā)生在2020年之前，多數(shù)問題已完成整改。但近年來該行不良率一直偏高，與信貸業(yè)務管理不到位難脫關系。

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利息收入連續(xù)4年下降，

非息收入表現(xiàn)強勁

經過2022年營利“雙降”之后，近兩年青島農商行業(yè)績持續(xù)向好，2024年營業(yè)收入110.33億元，同比增長6.85%，歸母凈利潤28.56億元，同比增長11.24%，創(chuàng)下近三年最好業(yè)績。

不過如果仔細分析業(yè)務構成的話，會發(fā)現(xiàn)近幾年青島農商行在主營業(yè)務方面持續(xù)收縮，2024年利息凈收入72.71億元，同比下降1.83%，連續(xù)四年下降，占營業(yè)收入的比例為65.45%，占比為2012年成立以來的最低水平，相較2020年下降0.19個百分點。

在市場利率持續(xù)下行、銀行業(yè)息差不斷收窄的背景下，拓展非息收入無可厚非，但主營的凈利息收入連年下降，說明在利率市場化之下，存款競爭加劇疊加貸款需求疲軟，傳統(tǒng)靠存貸利差盈利的模式面臨挑戰(zhàn)。

圖源：罐頭圖庫

一方面在存款定期化趨勢下，青島農商行利息支出居高不下，另一方面利率下行之下，貸款收益率降幅要遠大于存款成本率降幅，且貸款需求疲軟，導致利息收入連續(xù)三年下降。

2024年，貸款平均收益率為4.32%，同比下降0.33個百分點；存款平均成本率為1.92%，同比下降0.12個百分點。在這種情況下，凈息差由1.76%降至1.67%。

來源：青島農商行2024年年報

在主營利息收入下降的情況下，青島農商行營收、利潤雙增，主要得益于強勁的非息收入：

1、手續(xù)費及傭金凈收入7.82億元，同比增長31.3%，為成立以來最高，主要因代理及托管業(yè)務手續(xù)費收入增加；

2、投資收益18.78億元，同比增長17.45%，為近5年最高；

3、公允價值變動損益8.68億元，同比增長200.25%，為成立以來最高，主要因交易性金融資產公允價值變動增加。

值得注意的是，2022-2024年，青島農商行連續(xù)三年四季度業(yè)績都是虧損的，凈利潤分別為-4.82億元、-4.78億元、-3.47億元。青島農商行對2024年四季度歸母凈利潤為負數(shù)的解釋為：持續(xù)加強風險抵補能力，加快推進不良資產處置進度，加大撥備計提力度。

那為何處置不良資產和計提撥備要集中在四季度？這種計提方式不知和2022年新上任的董事長王錫峰有無關系。

來源：青島農商行2024年年報

從2025年一季度業(yè)績來看，總體延續(xù)了2024年的趨勢，營收、凈利雙增，營收增速放緩，主要因利息收入增長緩慢，但投資收益達到9.62億元，同比增幅高達80.27%，占營收比重超過30%，是推動利潤增長的關鍵因素，手續(xù)費及傭金凈收入3.31億元，同比增長7.37%。

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房地產、建筑業(yè)不良率攀升，

吸收3家村鎮(zhèn)銀行面臨哪些挑戰(zhàn)？

青島農商行的不良率一直偏高，2024年為1.79%，同比下降0.02個百分點，連續(xù)兩年下降，2025年一季度進一步降至1.79%，資產質量有所改善，但是在A股上市農商行中依然穩(wěn)居首位。

在整體不良率下降的同時，個貸不良率卻在持續(xù)上升，2021-2024年分別為1%、1.43%、1.67%、1.69%，連續(xù)三年上升，其中個人住房貸款、個人消費貸款不良率上升幅度較大。

在公司貸款中，建筑業(yè)和房地產業(yè)為不良貸款重災區(qū)，截至2024年末不良貸款余額共34.29億元，其中建筑業(yè)、房地產業(yè)不良貸款余額占比最高，分別為32.63%、24.92%，這兩個行業(yè)不良率大幅增長，建筑業(yè)不良率由0.89%增至4.5%，房地產業(yè)不良率由1.36%增至7.17%，均達到成立以來的最高水平。

來源：青島農商行2024年年報

目前房地產類貸款占青島農商行全部貸款的比例為0.72%，在全部行業(yè)中排名第三，未來仍然需要警惕該行業(yè)資產質量情況。

近年來青島農商行計提的信用減值損失逐漸增加，也說明貸款違約風險上升，需要計提更多損失來覆蓋潛在壞賬，2024年信用減值損失為51.13億元，同比增長9.68%，5年差不多翻了1倍。

6月5日，青島農商行公告稱，第五屆董事會第五次會議通過了關于吸收3家村鎮(zhèn)銀行并改建為分支機構的議案，分別為青島平度惠民村鎮(zhèn)銀行、山東沂南藍海村鎮(zhèn)銀行、濟寧藍海村鎮(zhèn)銀行。

今年以來，我國中小銀行吸收合并速度加快，多家農商行披露了將吸收合并村鎮(zhèn)銀行并改建為分支機構的計劃。

著名經濟學家宋清輝表示，近年來，國家金融監(jiān)督管理總局以及央行多次發(fā)文，為中小銀行改革化險指明方向。特別是“一省一策”原則的提出，以及2025年中央一號文件中關于“穩(wěn)妥有序推進村鎮(zhèn)銀行改革重組”的明確要求，為各地農商行吸收合并村鎮(zhèn)銀行提供了清晰的政策依據(jù)。

吸收村鎮(zhèn)銀行可以助力農商行擴大市場規(guī)模，增加網點覆蓋，尤其在縣域或農村地區(qū)，增強農商行在當?shù)亟鹑谑袌龅闹鲗У匚唬瑫r整合村鎮(zhèn)銀行的存款、貸款客戶資源，降低資金成本。

不過部分村鎮(zhèn)銀行存在不良貸款率偏高、公司治理混亂、業(yè)績指標不理想等問題，農商行接管后面臨一定的整合難度。

圖源：罐頭圖庫

根據(jù)青島農商行年報披露的信息，2024年其旗下的9家村鎮(zhèn)銀行子公司，有5家出現(xiàn)虧損，導致當年的少數(shù)股東損益由賺3510.9萬元變成虧716.9萬元。

宋清輝認為，吸收合并意味著需要全盤承接被合并村鎮(zhèn)銀行的資產和負債，其中潛在的不良資產和歷史遺留的風險敞口，無疑將直接對農商行的資產質量和撥備水平構成挑戰(zhàn)。

而股東暴雷、股權流拍，也為青島農商行的資產質量蒙上一層陰影。原大股東巴龍集團遭遇流動性危機，青島農商行9.2億元貸款回收堪憂，由于巴龍集團名下已無可執(zhí)行的財產，其持有的青島農商行股權多次拍賣，2024年5月巴龍集團持有的5512萬股股權以1.56億元成功拍出，買家為上海楷巨信息科技有限公司，但在今年5月底，其持有的9000萬股股權再次拍賣，卻以流拍告終。

青島農商行在財報中表示，截至2024年末，巴龍國際及巴龍國際建設合計持股不足5%，且無法對公司經營管理施加重大影響，不再認定為主要股東。但未來這筆債權還能收回多少，股權拍賣是否順利，對青島農商行的資產質量是否會產生影響，存在一定變數(shù)。

近兩年青島農商行在不良資產處置方面取得一定成效，不良率有所回落，但內控失效之下，資產質量面臨多重隱憂，未來不良率能否持續(xù)壓降？