作者/高遠山??編輯/李逸明??來源/野馬財經

先被證監會行政處罰56.7億元，成為當時證監會行政處罰歷史上開出的最大罰單；現在又被上海市第一中級人民法院（下稱“上海一中院”）罰了3億元，加起來一共被罰59.7億元。

被罰的主角——廈門北八道集團（下稱“北八道集團”），和它背后的林慶豐等人，到底干了啥？

違法獲利9.45億元

一共被罰59.7億

10月27日，上海一中院公開宣判的一起操縱證券市場案引發媒體廣泛關注。

經宣判，因操縱證券市場罪，法院對北八道集團判處罰金人民幣3億元；對林慶豐判處有期徒刑8年6個月，并處罰金1000萬元；對林玉婷、李俊苗等7人分別判處有期徒刑5年6個月至1年7個月，并處罰金100萬元至20萬元不等。

單從罰款金額來算，這其實還不算什么。早在2018年3月，北八道集團就因涉嫌使用多賬戶、運用杠桿資金操縱多只次新股股票非法獲利，“性質惡劣、涉案金額巨大”，被開出合計約56.7億元的罰單，成為當時證監會行政處罰歷史上開出的最大罰單。兩次相加，光是北八道集團被罰金額已達59.7億元。

罰金之巨，很容易讓人聯想到“徐翔案”?！靶煜璋浮碑敃r是司法判決，罰金達到110億元之巨。單看證監會行政處罰，北八道集團是當時開出的“史上最大罰單”；按罰金總額計算，就要“屈居”徐翔之后了。北八道集團及其背后的林慶豐等人，具體究竟干了啥，被罰這么多？

時間往前追溯至2016年。2016年下半年起，北八道集團實際控制人林慶豐，為在證券市場取得資金優勢、持股優勢，指使林玉婷、李俊苗、何映花等人對外聯絡張丁海等配資中介人員。張丁海向北八道集團違規提供資金10.98億余元，他人證券賬戶119個。

2017年2月至5月，林慶豐使用上述資金和賬戶，連同北八道集團部分自有資金及實控證券賬戶，安排蔡詠東、黃輝匡等為骨干的交易團隊，在廈門、上海、昆明等地，使用上百臺電腦及未實名登記的無線網卡等設備，連續買賣股票或在自己實際控制賬戶之間買賣股票，影響股票交易價格與交易量。

涉嫌操縱的次新股則是張家港行（002839.SZ）、江陰銀行（002807.SZ）、和勝股份（002824.SZ）等。

這三只股票均在2017年2月出現了異動。其中，和勝股份在2月6日-15日股價累計漲幅達96%；張家港行從2月6日-21日累計上漲135%；江陰銀行則在差不多的時段上漲114%，偏離同期中小板指指數4.48%的漲幅。

隨后，在北八道集團出貨階段，張家港行連續多日跌停，導致以為有利好消息跟風買入的投資者損失慘重。

在這期間，北八道集團操縱“張家港行”違法獲得1.39億元，操縱“江陰銀行”違法獲得3.4億元，操縱“和勝股份”違法獲得4.67億元，三只股票合計9.45億元。

以為用眾多表面毫無關聯的賬戶實施操縱股價的行為查到的幾率??？證監會的大數據排查技術直接打了投機者的臉。

需要強調的是，在此案調查過程中，北八道集團并不配合。在財務檢查時，北八道財務人員與稽查人員發生肢體沖突，甚至為銷毀證據而抓傷調查人員。但天網恢恢，如此舉措并不能改變任何結局。

威諾律師事務所合伙人楊兆全律師表示，面對個別派系資金坐莊操縱，瘋狂炒作，此次重罰再一次給不規范的炒作游資敲上警鐘，對規范惡意炒作資金有相當積極的意義。一系列跡象表明，證監會將堅持繼續依法全面從嚴監管，堅決打擊證券期貨違法違規行為，以此保護投資者合法權益，確保證券期貨監管目標的順利實現，為資本市場服務實體經濟、助力高質量發展，營造公開、公平、公正的市場環境。

林慶豐、北八道什么路數？

從大數據扯出疑點，取近千個銀行賬戶，排查400多個股票賬戶、揪出背后的北八道集團，證監會耗時一年。那這個此前未過多曝露在鎂光燈下的廈門民企以及背后的實控人林慶豐到底是啥路數？

林慶豐的公開資料很少，能夠窺得其財富值一二的，是2014年時被曝光的一座私人游艇。據胡潤研究院發布的《2014美高梅-胡潤中國游艇行業報告》顯示，當時林慶豐名下擁有一艘價值約為3600萬元的私人定制游艇——“法拉帝800”，排名榜單第13位。

至于北八道集團，在鐵路貨運系統有這么一句話“北八道、鐵霸道”，6個字反應出北八道龐大的市場份額和資金實力。

北八道集團公開資料同樣較少。一家抬頭為"北八道（廈門）物流集團有限公司"的網站顯示，其成立于1999年3月，是全國最大的民營鐵路集裝箱運營商，擁有占地2.5萬平方米的倉儲及配套設施，4萬余平方米的集裝箱堆場，165臺大型箱式、拖式車輛，16臺正面吊、龍門吊、汽車吊，公司員工530余人。

愛企查顯示的全稱為“ 北八道（廈門）物流集團有限公司”的公司，目前由林天海任經理、執行董事，紀美任監事。不過股權變更資料顯示，林慶豐曾于2012年10月將自身所持有的90.56%股權轉讓給林玉婷，多次變化后，林天海變成唯一股東。

圖源：愛企查

《財經國家周刊》曾有文章提及，其固定資產近30億元，23個集裝箱貨運站及分公司遍布全國9個省及直轄市，曾通過對鐵路貨運監管體系“見縫插針”，用集裝箱偷偷運煤的方式，迅速擴大資產。合作伙伴直言“沒人敢這么干，或者干得了”。

另一家2013年成立的北八道集團有限公司（曾用名：上海北八道投資有限公司、北八道投資控股有限公司），目前的法人代表及執行董事依然是林天海，林惠惠則通過上海源之滬實業有限公司為實際控制人，持股比例為90%。但不論是林天海還是林惠惠，與林慶豐是何關系，目前公開信息未有披露。

在物流產業之外，北八道在金融領域也早有布局，直接參股了信泰融資租賃有限公司以及信泰商業保理有限公司。

值得注意的是，林慶豐仍在信泰融資和一家負責港口裝卸、倉儲等服務的南京龍浦碼頭有限公司擔任董事。

除了旗下龐大的物流以及金融布局之外，北八道與另一家A股公司象嶼股份（600057.SH）同樣有著絲絲縷縷的聯系。

2017年7月1日，象嶼股份與北八道集團公司共同發起成立合資公司象道物流，注冊資本15億元，北八道物流持股比例為60%。不過一個月后，北八道集團就將象道物流的60%股權轉讓給廈門五店港物流供應鏈有限公司（下稱“五店港”）。

象嶼股份的一則擔保公告中顯示，五店港與北八道屬同一實際人控制，不過在工商資料的股權關系圖中，林慶豐早在2012年10月23日便將股份轉讓給許仁路，倒過幾手后，林慶豐不再持有股份。當時，象嶼股份董秘回應《證券時報》時稱，“確實受同一個老板控制，都姓林?！?/span>

明面上，已很難找到林慶豐與北八道公司的股權關系，至少從10年前開始，林慶豐就逐漸通過多次轉讓股權，退居幕后，而其他林姓人士甚至第三方開始走向幕前。不過，上海一中院已經審理查明，林慶豐，就是北八道集團的實際控制人。

值得一提的是，即使懸崖已在腳下，林慶豐等人仍不愿懸崖勒馬。據第一財經報道，當時調查人員曾多次聯系北八道集團的實際控制人林慶豐，均遭到拒絕。林慶豐女兒林玉婷本人曾見到過調查人員，但仍然采取拖延的手段，來消極應對調查。該公司財務、會計人員也曾以老人住院、小孩生病等理由來搪塞調查人員，甚至拒絕談話。

無論曾經多么輝煌，如今北八道被罰巨款，林慶豐等人也鋃鐺入獄。58億的巨額罰款加上公司自身債務，終究只剩下“一地雞毛”。2021年4月7日，上海市第三中級人民法院發布公告，北八道集團有限公司不能清償到期債務，全部資產不足以清償所有債務，符合宣告破產的法定條件。宣告北八道集團有限公司破產。

曾在鐵路上全國馳騁的北八道集團最終黯淡退場，違法獲得的不當之財也被悉數收回。你還知道哪些類似的資本故事？歡迎下方留言討論。