來源/消金界? 作者/孟永?

近期金融業的天價罰單一個比一個大。

中國人民銀行杭州中心支行近日發布的行政處罰信息公示，浙江網商銀行股份有限公司（下稱“網商銀行”）除了被書面警告之外，被處以2236.5萬元罰款，涉事的9名時任負責人被處罰2萬元至8萬元不等的罰款。

網商銀行方面表示，自接受檢查以來，該行按照“立行立改、舉一反三”的原則，全面開展各項整改工作，并已于2020年內完成所有問題的整改。

螞蟻集團科創板暫緩上市風波之后，阿里系金融業務的重要棋子之一——網商銀行本就風波不斷。這次再被監管機構大額處罰，其作為互聯網銀行代表之一，令業內關注。

被罰超2200萬元，網商銀行再因“合規”交罰單

根據公示信息顯示，此次網商銀行被罰款的主要原因是在業務開展過程中違反賬戶管理、清算管理、征信管理、金融統計等相關規定以及未按規定履行客戶身份識別義務、保存客戶身份資料及交易記錄義務、可疑交易報告業務等。

從違規內容及涉及違法人員所屬部門來看，網上銀行業務前、中、后臺均有涉及，違反了包括反洗錢、征信等領域的有關規定，范圍較廣。

值得一提的是，這是網商銀行近兩年內第三次被監管機構處罰。

2020年1月19日，網商銀行因為違法信息被銀保監會浙江局處罰95萬元，而在浙江銀保監局處罰的次日，又因為違反清算管理規定和違反備付金管理規定，被央行杭州中心支行罰沒159.18萬元。

另從違法人員的級別來看，既有基層的員工被處罰，如網上銀行征信異議處理員董一諾；也有高管人員被處理，如時任網商銀行副行長及產品創新部負責人的馮亮、時任網商銀行現金管理部總經理的黎峰。

這說明，監管在此類處罰中責任到人，采用“雙罰”機制——又罰機構又罰人。同時又體現出“一案三查、上追兩級”的要求，違規的基層與高管人員都受到了懲處。網商銀行多次被罰，無疑撞到了監管的槍口上，需要內部強化合規管理。

高管更迭頻繁，五年三換董事長與行長

作為國內第一批獲批的民營銀行，成立于2015年6月的浙江網商銀行可謂是含著“金鑰匙”出生的，除了“親爸”螞蟻集團的加持外，馬云“朋友圈”也是紛紛投資入局。

發起成立時螞蟻集團投資12億元持股30%，其余五位發起機構萬向集團、金字火腿、上海復星、杭州禾博士、寧波金潤分別出資7.2億元、1.2億元、10億元、3.2億元、6.4億元，持股比例分別為18%、3%、25%、8%、16%。

細究下來，復星背后是郭廣昌、金潤背后是銀泰的沈國軍、禾博士的背后是巨人史玉柱，上述三位與馬云關系也是常見諸多媒體。至于萬向與金字火腿，也都是老牌浙商企業。

不難發現，網商銀行成立時就被深深烙上了“浙商”基因。

按理說，借助淘系眾以千萬計的小微企業主，再加上其他幾位發起人手中的資源，高起點的網商銀行業績應該是大步向前的。

事實卻是，成立三年之后，截至2018年末，網商銀行資產總額在千億級別以下，為959億元，貸款余額也是常年在500億以下徘徊，為476.8億元。這個成績單，相較于同業的微眾銀行同期超2200億元的總資產、1165億元的貸款余額，可以說是“完敗”。

業績不給力的同時，高管更是頻繁更迭。

自2018年以來，網商銀行前后更換了三任董事長與行長——董事長前后經歷了井賢棟、胡曉明、金曉龍；行長前后經歷了黃浩、金曉龍、馮亮。

除了一二把手更換頻繁之外，成立至今，已經有包括董事會秘書、監事會主席、財務負責人、內審部門負責人等高管多次發生變更。

變更的原因，除了上文所述業績因素之外，螞蟻集團暫緩上市、阿里巴巴被反壟斷調查等，也使網商銀行受到牽連。

在貸余額近兩年凸增，活躍用戶占比持續走低

經營業績方面，根據其官網公布的年報數據整理后匯總顯示，截至2021年中，網商銀行錄得營業收入61.39億元，同比增長61.55%，錄得凈利潤9.85億元，同比增長79.09%，除受疫情影響的2020年業績數據不具有參考性之外，營收及凈利潤增速均創出近三年新高。

收入及利潤優異的表現離不開前端業務陡峭的增速，特別是在貸余額2018年以來凸增。

從2018年末的476.8億元增至2020年末的1269.1億元，CAGR(年均復合增速）高達33.1%，2021年年中在貸余額規模更是達到成立以來新高的1587.74億元，增幅驚人。

在貸的快速起量，再加上不良率從2018年的1.3%僅僅增至2020年末的1.52%，收入及利潤端表現亮眼也就不足為奇。

不過，亮眼的業績表現之外也有隱憂凸顯。

其中，活躍用戶占比持續走低。根據其公告披露數據顯示，2016年至2020年，其服務小微企業及小微經營戶從277萬戶增至3507萬戶，五年的時間，用戶規模翻了12倍，同時披露的戶均在貸余額從2016年的1.5萬元增至2019年的3.1萬元（2020年未公布戶均在貸余額數據），戶均在貸余額也翻了一倍。

看似數據不錯，但結合2016年至2019年各年末在貸余額規模，將在貸余額與戶均余額兩者相除，可以計算出2016年至2019年，網商銀行在貸活躍戶（本位特指期末有貸款未結清的用戶）分別為219萬戶、113萬戶、183萬戶、226萬戶。

不難看出，在貸活躍戶呈現先降后升的趨勢。2019年也才剛剛恢復至2016年的水準。

如果將在貸活躍戶與各年年末累計服務小微企業及小微經營戶用戶量級相比，得出在貸活躍戶的比值。

這一比值從2016年的79.2%一路降至2019年的10.8%，無疑是相當的“難看”。而結合2020年的用戶規模，再考慮疫情下拓客難度，在貸活躍戶占比相較于2019年的10.8%不是沒有下降的可能。不過2020年的財報恰恰沒有公布戶均在貸余額。這是不是為了避免尷尬？

結語

隨著中國金融市場開放力度的加大，合規合法經營將會是監管持續狠抓的重點工作。

特別是引入民營資本與互聯網技術進入銀行業，本意是希望用這些“鯰魚”來激發傳統銀行業的創新力及競爭力。

但創新及競爭不能沒有邊界。只有堅持合規與創新的兩條腿走路，被寄予厚望的網商銀行、微眾銀行等新興機構，才能真正展現出其獨特價值。