來源/江瀚視野觀察

在中國商業(yè)銀行之中，招商銀行始終是一個特殊的存在，雖然不屬于國有六大行序列，僅僅位列股份制商業(yè)銀行，但是卻能力壓中行、農(nóng)行等一眾大行實現(xiàn)逆襲，最近招行的財報公布，凈利潤破千億創(chuàng)6年新高，很多人都在問這招行到底干了啥？能做到這么厲害的成果？

一、凈利破千億創(chuàng)6年新高的招行

據(jù)經(jīng)濟觀察網(wǎng)的報道，招商銀行發(fā)布了2021年業(yè)績報告。2021年，實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤1,199.22億 元，同比增長23.20% ;實現(xiàn)凈利息收入2,039.19億元，同比增長10.21% ;實現(xiàn)非利息凈收入1,273.34億元，同比增長20.75% ;歸屬于該行股東的平均總資產(chǎn)收益率和歸屬于該行普通股股東的平均凈資產(chǎn)收益率分別為1.36%和16.96%，同比分別上升0.13和1.23個百分點。

截至報告期末，招商銀行資產(chǎn)總額92,490.21億元，較上年末增長10.62% ;貸款和墊款總額55,700.34億元，較上年末增長10.76% ;客戶存款總額63,470.78億元，較上年末增長12.77%。

2021年，集團不良貸款總額508.62億元，較上年末減少27.53億元 ;不良貸款率0.91%，不良率重回1%以下，較上年末下降 0.16個百分點。

截至報告期末，招行零售客戶數(shù)1.73億戶(含借記卡和信用卡客戶)，其中財富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)較上年末增長 29.68%，金葵花及以上客戶數(shù)較上年末增長18.38%。

而據(jù)華夏時報的數(shù)據(jù)，招行的資管業(yè)務(wù)也獲得新突破。截至2021年末，招行資管業(yè)務(wù)總規(guī)模達4.31萬億元，較上年末增長14.92%。托管資產(chǎn)余額19.46萬億元，較上年末增長21.25%，余額保持國內(nèi)托管行業(yè)第二，增量居國內(nèi)托管行業(yè)第一。值得一提的是，該行私人銀行客戶（指在該公司月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬元及以上的零售客戶）達到將近12.21萬戶，較上年末增長22.09％；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)3.39萬億元，較上年末增長22.32％，規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一。

與此同時，還有自媒體關(guān)注到了招行的薪酬水平，2021年招行員工達到103669人，比2020年末增加1.28萬人以上，招行2021年薪酬總額為587.28億元，那么人均薪酬就是56.65萬元，和2020年的人均薪酬相比有明顯提升，人均增加大約4萬元，招行很有可能連人均薪酬都達到了銀行業(yè)的第一了。截至3月20日，招行市值11644億元，力壓農(nóng)行、中行，僅僅排在工行和建行后面，高居第三位。

二、招行究竟干了什么？

說實在，這已經(jīng)不是我們第一次討論招行了，早在年初的時候我們就因為招行的業(yè)績快報力壓群雄討論過招行，在《招商銀行一年賺了1200億，市值壓倒農(nóng)行、中行的招行干了啥？ 》一文中我們詳細論述了招行這些年的舉動和優(yōu)勢，這次招行的年報終于千呼萬喚始出來了，我們根據(jù)年報更多的信息還能分析出招行有哪些特殊點呢？才能讓這個股份制商業(yè)銀行力壓國有大行成為中國商業(yè)銀行中的翹楚。

首先，招商銀行很早就放棄了過重的銀行發(fā)展模式。在中國商業(yè)銀行的發(fā)展歷程當中，有一個非常明確的發(fā)展階段這就是重型銀行發(fā)展階段，在中國銀行業(yè)發(fā)展的早期，中國的商業(yè)銀行大多數(shù)都是專業(yè)型銀行，工商銀行主要負責商業(yè)市場，農(nóng)業(yè)銀行主要負責農(nóng)村市場，建設(shè)銀行主要負責房地產(chǎn)市場，中國銀行主要負責國際市場等等，改革開放之后，中國的各大商業(yè)銀行開始全面走上了多元化的發(fā)展道路，在這樣的情況下，重型銀行發(fā)展模式就成為了很多銀行的共同選擇，通過用很低的利息吸納存款再高息房貸出去，通過不斷增加存貸業(yè)務(wù)規(guī)模獲得高額的利潤，這無疑是相當長一段時間內(nèi)中國商業(yè)銀行賺的盆滿缽滿的原因所在，甚至于在最夸張的時候有銀行行長直接表態(tài)說都不太好意思說自己的利潤，因為實在是賺的太多了。但是，我們看到招商銀行在很早的時候據(jù)放棄了賺快錢的重型銀行商業(yè)模式，在2014年開始，招商銀行提出并實施“輕型銀行”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，可以說在這方面招商銀行比起其他銀行可是快了不止一個身位，這也為招商銀行這些年的高速增長奠定了基礎(chǔ)。

其次，招商銀行始終在轉(zhuǎn)型的路上。中國商業(yè)銀行獨特的發(fā)展邏輯注定了各家商業(yè)銀行即使轉(zhuǎn)型也都是大象跳舞，巨大的規(guī)模讓商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級在外界看來都是緩慢的，招商銀行雖然比其他商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的更早，卻始終沒有放下自己轉(zhuǎn)型的腳步，不斷在市場中更新自己的發(fā)展策略，像互聯(lián)網(wǎng)公司那樣小步快跑成為招商銀行最大的特點，2018年“輕型銀行”轉(zhuǎn)型進入下半場，招行開始探索數(shù)字化時代的3.0模式。到2021年，招行提出打造“大財富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運營模式+開放融合的組織模式”的3.0模式，我們不妨從這三點看看招行是怎么發(fā)展的？

一是不斷加大大財富管理。所謂大財富管理模式是招商銀行在自身業(yè)務(wù)發(fā)展之中，不斷拓展客群范圍，除了傳統(tǒng)商業(yè)銀行常見的對公業(yè)務(wù)客群和零售業(yè)務(wù)客群之外，招商銀行在自身金葵花高凈值用戶的基礎(chǔ)上，不斷通過招商銀行的各類APP吸引更多的長尾用戶，將零售、財富管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、投行等各條線充分融合，從客戶端、產(chǎn)品端、資產(chǎn)端、銷售端、平臺端等價值鏈視角重新定位各板塊，將原先以人為核心的玩法，變成了“人+企業(yè)”的邏輯，從而讓這些用戶幫助招商銀行創(chuàng)造更多的價值，招商銀行也用更多的服務(wù)讓用戶體驗不斷升級。

二是不斷拓展數(shù)字化運營。說起數(shù)字化運營，其實感覺各家商業(yè)銀行這些年是言必稱數(shù)字化，數(shù)字化的玩法是層出不窮，但是真正做到實處的卻不多，招行的邏輯則更加現(xiàn)實，借助自己的招商銀行、掌上生活這兩大APP，先是在獲客上進行數(shù)字化的獲客，從而讓用戶從擁有招行的產(chǎn)品逐漸變成每天都去使用招行的產(chǎn)品，比如說在客戶端內(nèi)嵌入各種生活應用，提供更多的財富信息資訊，讓用戶的打開率得到有效提升。之后，通過理財、生活場景、支行服務(wù)等多重優(yōu)惠，吸引用戶不斷使用甚至深化成為招行的客戶，從用戶到客戶的轉(zhuǎn)變成為了招行的第二步。與此同時，再配合數(shù)字化的風控幫助用戶的安全性得到進一步的提升，從而讓用戶更加安心放心。

三是不斷推動組織模式的開放融合。如果說的大財富管理和數(shù)字化運營其對象都是用戶的話，而招行的開放融合則是更加傾向于內(nèi)部管理，通過開放融合的組織架構(gòu)讓招行內(nèi)部的部門墻被不斷打破，一個用戶雖然僅僅是私人銀行部的服務(wù)客戶，但是其更多的非個人金融需求卻可以被其他部門一并解決，這樣的多元化融合方式讓用戶跑的更少，獲得的價值更多，這無疑更能夠幫助用戶以口碑的方式幫助招行營銷。

第三，真正用事業(yè)和薪酬留人用人。如果說前面都是招行業(yè)務(wù)邏輯的玩法的話，這一條則是一個留人用人的關(guān)鍵，馬云說“員工離職兩方面原因，一方面就是錢沒給到位，第二方面就是心受委屈了”，招行在這方面其實還是深諳此道，雖然馬云說的不一定對，但是招行在給錢留人方面始終是不吝嗇的，我們可以看到這些年招行的人均薪酬一直處于商業(yè)銀行的頭部狀態(tài)，銀行業(yè)之前被戲稱是一個勞動密集型產(chǎn)業(yè)，員工被稱為金融民工，無論市場怎么戲稱，招行的收入水平始終是拿得出手的，給員工更多的收入，這無疑才能更加激發(fā)員工的工作積極性。

招商銀行成為力壓國有大行的銀行并不是運氣，其本身的玩法你看懂了嗎？