來源/讀懂數字科技

高管頻頻被查、資產質量持續下降，晉商銀行已經妥妥得變成了區域性銀行中的差等生，廢話不多說，劃重點。

1、房地產業不良率超10%，建筑業緊隨其后

晉商銀行2021年最驚悚的一個數據就是公司貸款中房地產業不良率，從去年末的0.28%飆升到了驚人的10.29%，暴漲三十多倍；不良公司貸款占比第三高的行業建筑業是房地產的上游，不良率從0.48%暴漲到9.52%，二者構成了晉商銀行公司客戶不良貸款的大頭。

晉商銀行的前身是太原市商業銀行，超過80%的營收來自太原地區，同時超過80%的不良貸款也產生于太原。

從太原近幾年的房價可以看出晉商銀行房地產貸款折戟的外部原因。2016年末，太原的房價開始飆升，均價從8000元/平米上漲至2018年10月的12000元/平，震蕩至2019年中旬后便開始“跌跌不休”，如今已下降至10000元/平。

不過，除了外部原因外，晉商銀行的內部能力也算不上強，整體資產質量下行。有趣的是：晉商銀行似乎與“房”相克，晉商銀行旗下的晉商消費金融此前曾多次踩雷租金貸，在租戶集體維權后，部分租戶貸款消失、征信恢復，這意味著有機構為租戶們的貸款買了單，這個機構是誰不言而喻。

2、核銷大幅增加，不良率僅能持平

2021年晉商銀行核銷不良貸款1.77億元，同比增加十幾倍。

核銷是銀行降低不良率的一個關鍵手段，但核銷只是讓不良貸款從賬本上劃掉，而不是讓不良貸款消失。

一般而言，核銷不良貸款后，銀行的不良率會相應降低，而晉商銀行在大幅提高核銷金額后，不良率卻僅與2020年持平，勉強粉飾了一波。

同時，核銷不良貸款一般也會導致撥備覆蓋率相應提高，但晉商銀行的撥備覆蓋率卻下降了9.29個百分點，很明顯撥備覆蓋率的降低助力了晉商銀行凈利潤的正增長，但即便如此，2021年其凈利潤也僅增加了1.09億元。

3、不良貸款蓄水池——關注類貸款大增

2021年，晉商銀行不良貸款為28.58億元，較2020年12月31日增加人民幣3.49億元；關注類貸款約為86億元，較2020年12月31日增加約57億元，占發放貸款和墊款總額的5.5%，主要原因還是受房地產行業的影響。

關注類貸款是不良貸款的蓄水池，晉商銀行關注類貸款金額較2020年末增加近2倍，這不是一個好的信號。

值得注意是，晉商銀行2021年末公司貸款中的房地產業和建筑業貸款余額合計占13%，金額超127億元，從數據上看：這兩類貸款所占比例和金額較2020年末有所降低，換句話說太原地區房地產行業和建筑行業的信貸供給在下降，這對于晉商銀行來說是會降低房地產業帶來的風險，還是會增加風險？是一個未知數。

4、淡薄的零售基因

近幾年，零售金融業務被城商行視為增長的法寶，在晉商銀行年報中也提及了對零售金融業務的重視，但是從數據上看其零售基因十分淡薄。

從總量上看：2021年晉商銀行來自零售銀行業務的營收12.05億元，同比減少1.6%，占同期營業收入總額的22.3%，個人貸款余額占發放貸款和墊款總額的17.3%。

而在本就不大的基數下，晉商銀行2021年的個人貸款不良率大幅提升。

從業務上看：晉商銀行的零售金融業務主要還是住房按揭貸款，占其個人貸款總額的69.6%，金額、比例均大幅增加，這部分業務未來是否也會受到房地產市場的影響？

5、一些有關晉商銀行高管的歷史消息

以下內容來自金融界：

1. 據最高檢網4月6日消息，山西省長治市原市委副書記、市長王俊飚日前因涉嫌受賄罪被捕。王俊飚曾晉商銀行黨委書記、董事長。

2. 晉商銀行近幾年高層變動頻繁，此外，該行行近年來多位高管被查，包括該行原副行長栗建強被判刑、該行臨汾分行原副行長李曉軍 “雙開”、該行前任董事長上官永清被開除公職。

3. 2021年第四季度山西省銀行業消費投訴情況中，晉商銀行的平均每百萬個人客戶投訴量、信用卡業務投訴兩項均在城市商業銀行中居首位。