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隨著上市公司半年報披露季來臨，各家上市銀行的上半年業績情況也陸續浮出水面。

作為國有大行中的“老末”，交行被股份行“一哥”招行超越已是眾所周知，且營收、凈利潤、不良貸款率等多個指標之間的差距仍在越拉越大。

然而，今年上半年，交行不僅沒能縮小這種差距，反而在凈利潤上又被另一家股份行興業銀行超越。

作為一家有百年歷史的國有大行，交行和興業銀行之間的差距是否會和招行一樣？二者之間其余各個指標間又相差多少？我們透過半年報來一探究竟。

凈利潤又被興業銀行超越

根據半年報，今年6月末，交行總資產規模為125805.76億元，興業銀行為89847.47億元。前者在十萬億規模以上，后者暫未達到。

從資產規模增速上來看，交行總資產較上年末的增長幅度也大于興業銀行，總資產較上年末分別增長7.84%和4.44%。

總資產規模及增速雖然領先，但交行上半年的凈利潤卻輸給了興業銀行。

上半年，交行實現凈利潤441.32億元，而興業銀行凈利潤為452.91億元，比交行多賺11.59億元。

這是繼交行在凈利潤上被招行（上半年凈利潤700億元）超越后，又一次被第二家股份制銀行趕超。

增速上，興業銀行上半年凈利潤的同比增速高達11.45%，呈雙位數增長；而交行凈利潤的同比增速僅為2.94%。兩者相差8.51個百分點。

凈利潤雖不敵興業銀行，但事實上交行的營收要比興業銀行高。

交行上半年的營收同比增長7.09%至1433.86億元，而興業銀行營收為1158.53億元。

交行營收比興業銀行高出275.33億元。

既然營收上略勝一籌，那究竟是什么導致營收多的交行凈利潤敗給了營收少的興業銀行呢？

翻看二者半年報發現，上半年交行的業務及管理費比興業銀行高103.03億元；信用減值損失比興業銀行高32.12億元；而其他業務成本則高出興業銀行56.22億元。

要知道，計算凈利潤時，上述幾項類目都需要從營收中一一扣除。

因此，盡管交行營收高于興業銀行，但扣除了比興業銀行更多的上述成本及減值損失后，其凈利潤便被興業銀行甩在了身后。

中間業務收入相差無幾

從主要業務上來看，興業銀行在利息收入方面雖然和交行仍然有些差距，但中間業務收入已然和交行極為接近。

半年報顯示，交行上半年實現利息凈收入為850.93億元，同比增長8.42%，在營收中的占比接近六成。

興業銀行上半年利息凈收入為724.31億元，同比增長0.72%，在營收中的占比為62.52%。

交行利息凈收入比興業銀行高出126.62億元。

但是，在中間業務收入方面，交行上半年的手續費及傭金凈收入為246.54億元，而興業銀行為226.77億元。前后相差不足20億元。

與此同時，交行手續費及傭金凈收入在營收中的占比為17.19%，而興業銀行為19.57%。興業銀行比交行高出2.38個百分點。

眾所周知，眼下的銀行業越來越重視輕資本、輕資產的發展路線。以中間業務收入為主的輕資本、輕資產業務，可以提高銀行的資本收益率水平。

從這點來看，興業銀行中間業務收入的占比高于交行，且中間業務凈收入也和交行相差不多，可見在重視輕資本的當下，興業銀行的收入結構要比交行略好一籌。

不良貸款近乎興業銀行2倍

不良貸款和不良貸款率一直是衡量銀行資產質量優劣的兩大重要指標。一般而言，兩項數據越小，意味著銀行資產質量越優。

今年6月末，交行不良貸款金額超過千億，為1032.32億元，較上年末增加64.36億元；興業銀行不良貸款金額為550.06億元，較上年末增加62.92億元。

由此粗略計算，交行不良貸款金額比興業銀行高出482.26億元，是興業銀行的1.87倍左右。

此外，交行的不良貸款率也比興業銀行略高。

截至2022年6月末，交行不良貸款率為1.46%，興業銀行不良貸款率為1.15%。交行不良貸款率比興業銀行高0.31個百分點。

撥備覆蓋率方面，截至2022年6月末，交行撥備覆蓋率為173.1%，興業銀行為251.3%。

交行撥備覆蓋率低于興業銀行。

作為一家擁有百年歷史的國有大行，交行此前的多個經營指標已然敗給了只有三十多年歷史的招行，而隨著時間推移，二者在某些指標方面的差距仍在不斷擴大。

如今，交行在凈利潤上又被興業銀行甩在身后，未來其能不能實現反超？重拾自身國有大行的“尊嚴”，值得持續關注。