來源/猛犸資本局

11月9日，長安汽車董事長朱華榮在2022中國汽車論壇上表示，“缺芯貴電”對汽車產業的生產秩序造成嚴重破壞。他表示，1-9月，長安汽車損失60.6萬輛產量，“缺芯”造成大量半成品庫存，“貴電”導致單車成本增加5000-35000元。

朱華榮建議，“國家層面打擊個別企業原材料囤貨與炒作的行為、加強政策引導，優化上游原材料資源配置，行業層面推動廢舊電池及關鍵金屬資源回收利用，完善動力電池回收利用管理體系。”

當前，“貴電”問題主要反映在動力電池原材料價格持續上漲。據時代周報記者了解，動力電池在新能源汽車的整車成本中占近40%的比例，而動力電池的主要原材料則是價格持續上漲的電池級碳酸鋰。

就朱華榮提及的動力電池原材料囤貨與炒作，時代周報記者以投資者身份致電天齊鋰業（002466.SZ；9696.HK）和永興材料(002756.SZ)董秘辦。天齊鋰業回復稱，“我們公司沒有，對朱華榮發言不便評論。”永興材料則表示對相關現象并不清楚。

今年以來，電池級碳酸鋰價格上漲，多次刷新歷史記錄。業內人士指出，鋰產品價格高企的背后是行業內供需錯配。

當前鋰產品需求端持續保持強勁增長勢頭。據時代周報記者了解，2022年前三季度，中國動力電池出貨量同比增長超120%，儲能電池增長近1倍。澳洲鋰礦供應商皮爾巴拉鋰精礦成交價持續刷新高點，目前成交價已超7000美元/噸，算上運費后對應電池級碳酸鋰生產成本已超54萬元/噸。

有機構預測，皮爾巴拉10月份拍賣的鋰精礦預計將于11月中旬開始發貨，考慮到運輸及加工周期，在明年2月或更晚時間才能夠在市場上流通。時代周報記者注意到，皮爾巴拉自2021年以來已完成約10次拍賣，鋰精礦拍賣成交價從1250美元/噸一路漲至超7000美元/噸。

國外鋰精礦價格上漲，也對國內鋰產品價格形成影響。

一名接近A股鋰礦龍頭的高管向時代周報記者透露，朱華榮所說的囤貨現象倒不至于，市面上直接加價就可以出售鋰產品，碳酸鋰產品國內外價格同樣都走高，根源在于定價權在澳洲供應商上，再怎么壓價也無法壓得比成本價還低。

據時代周報記者了解，天齊鋰業的鋰產品價格隨行就市，而永興材料則走的長單價格。“我們基本上是長單，參照月均價來結算，如果是上漲行情的話，會比現價便宜一點。”永興材料相關工作人員對時代周報記者說。

國泰君安證券研報指出，從供給側來看，上游鋰礦資源短期內仍然無法大量釋放，2022年以來多數鋰項目都在推遲投產進度。目前，原料及鋰精礦緊缺現狀難以緩解，產量暫無明顯增量，市場供應持續緊張，下游增產在情緒上推動價格上漲幅度。2022年四季度的供給或更加緊張，需求增長催化加速。

實際上，鋰產品的供不應求與原料項目的投產周期息息相關。

時代周報記者亦就鋰礦供應問題聯系了贛鋒鋰業。贛鋒鋰業方面回復記者稱，鋰產品的供不應求，具體來說是近年來行業發展迅速，整體需求增長。“雖然上下游都在同步擴產，但是上游的資源項目客觀上就無法匹配下游的投產速度，投產周期明顯長于下游。”

前述高管也向時代周報記者表示，需求端項目的投產周期要快于供應端項目。“在海外建設資源項目的周期基本在3年以上，遇上成熟度低、需要勘探的，周期拉至6、7年也是正常現象。”

渤海證券研報顯示，全球巖石鋰礦主要分布在澳大利亞、墨西哥、捷克、美國、塞爾維亞、加拿大等國，其中澳洲鋰礦在資源量及品位上均具有優勢，墨西哥及美國礦石類型主要為黏土礦尚未實現商業化。2021年，全球鋰資源主要集中在南美鋰三角（玻利維亞、智利、阿根廷）占比約56.0%。

由于鋰礦原料供應以海外市場為主，因此鋰礦企業不得不面臨日益增加的海外市場風險。11月3日，加拿大工業部以“國家安全”為由，命令部分外國投資者撤出對加拿大關鍵礦物公司的投資。這一事項涉及中礦資源（002738.SZ）、盛新鋰能（002240.SZ）、藏格礦業（000408.SZ）三家A股上市公司。

部分國家效仿歐佩克組建鋰礦管控聯盟消息已在市場傳開，A股鹽湖提鋰概念股因此大漲。“鹽湖提鋰的業內接受度很高，指標也沒什么問題，但對于整個市場的需求量而言，產量還是小了。”前述高管表示，“鋰云母提鋰也是很好的補充，但不清楚當前進度如何。”

上海鋼聯數據顯示，11月9日電池級氫氧化鋰價格上漲2500元/噸；電池級碳酸鋰價格上漲3500元/噸，均價達58.25萬元/噸，續創歷史新高。

撰文丨何明俊

編輯丨盛倩玉

版式丨陳溪清