來(lái)源/柒財(cái)經(jīng)

11月29日，深圳市天圖投資管理股份有限公司（下稱天圖投資）通過(guò)港交所聆訊，擬發(fā)行不超過(guò)1.99億股境外上市外資股。

柒財(cái)經(jīng)了解到，天圖投資現(xiàn)已于新三板上市。作為一家投資機(jī)構(gòu)，天圖投資主要集中在消費(fèi)領(lǐng)域，投資包括小紅書(shū)、奈雪的茶、周黑鴨等。

除此之外，天圖投資還入股杭州恩牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱杭州恩牛）、上海淺橙科技科技有限公司（下稱淺橙科技）及深圳中興飛貸金融科技有限公司（下稱深圳中興飛貸/飛貸）。

值得一提的是，51信用卡（02051.HK）運(yùn)營(yíng)主體為杭州恩牛，2018年成功在港交所上市，而后股價(jià)大幅下跌，且年內(nèi)一直在0.5港元/股以下徘徊。

專注消費(fèi)領(lǐng)域投資

上半年凈利3.9億元

2015年，天圖投資成功在新三板掛牌交易。而此次天圖投資赴港IPO，為保證公平信息披露等，其新三板股市自2022年5月20日起停牌。

招股書(shū)顯示，天圖投資是一家中國(guó)消 費(fèi)品牌和公司發(fā)展的私募股權(quán)投資者及基金管理人。公司為機(jī)構(gòu)投資者及高凈值人士管理資本，并通過(guò)公司的在管基金及直接使用自有資金進(jìn)行投資。

2019年至2022年上半年，天圖投資的總收益及投資收益或虧損凈額為5.45億元、11.95億元、4.95億元及2.33億元，凈利潤(rùn)為2.68億元、10.58億元、7.2億元及3.94億元。

其中，今年上半年，天圖投資總收益及投資收益或虧損凈額同比下滑超59%，凈利潤(rùn)則同比下滑24.1%。

截至2022年上半年末，天圖投資累計(jì)投資222家投資組合公司。其中，現(xiàn)有的192家投資組合公司中有158家處于消費(fèi)行業(yè)，包括周黑鴨、奈雪的茶、小紅書(shū)、茶顏悅色、笑果文化、閃送及百果園等，其余34家公司則處于生物技術(shù)或技術(shù)行業(yè)。

實(shí)際上，專注于消費(fèi)領(lǐng)域的天圖投資，在投資上述消費(fèi)企業(yè)外，還入股了深圳中興飛貸、淺橙科技以及杭州恩牛。

為飛貸第二大股東

持51信用卡13.54%股權(quán)

招股書(shū)顯示，2019年至2021年，天圖投資從深圳中興飛貸獲得的分紅為0.42億元、1.58億元以及0.85億元。其中，2021年分紅收入同比減少46.5%，近“腰斬”。

今年8月31日，天圖投資上半年財(cái)報(bào)披露，因公司經(jīng)營(yíng)需要，向深圳中興飛貸實(shí)際借款1億元，借款期限為自到賬至2022年12月29日，借款年利率為10%。

公開(kāi)資料顯示，深圳中興飛貸成立于2012年，注冊(cè)資本2.18億元，法定代表人為曾旭暉，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括金融信息咨詢、提供金融中介服務(wù)等，且旗下有助貸平臺(tái)“飛貸App”。

股東而言，深圳中興飛貸大股東唐俠最終受益股份為38.37%，二股東天圖投資最終受益股份為26.72%。

此外，2019年，天圖投資從淺橙科技錄得916.6萬(wàn)元的投資收益，而從2020年至今年上半年，淺橙科技均未能夠貢獻(xiàn)出分紅。

企查查顯示，淺橙科技成立于2015年，注冊(cè)資本779萬(wàn)元，法定代表人為朱永敏，是線上信貸領(lǐng)域的金融科技企業(yè)，股東包括朱永敏（最終受益股份46.08%）、杭州恩牛（最終受益股份16.63%）、天圖投資（最終受益股份10.6%）。

除深圳中興飛貸、淺橙科技外，天圖投資2019年以公允價(jià)值計(jì)量的聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益已變現(xiàn)收益中，杭州恩牛貢獻(xiàn)出250.4萬(wàn)元收入，而2020年至今年上半年，杭州恩牛該收入顯示空白。

值得注意的是，2017年，天圖投資花費(fèi)1.69億元收購(gòu)51信用卡運(yùn)營(yíng)主體杭州恩牛2.7%股權(quán)，并在此后多次增持。截至今年上半年，天圖投資仍持有杭州恩牛13.54%股權(quán)，是其第三大股東。

2018年，51信用卡成功上市，股價(jià)一路漲至9.55港元/股，而后，其股價(jià)開(kāi)始暴跌。截至12月1日上午，51信用卡報(bào)0.19港元/股，雖漲1.07%，但較最高點(diǎn)已跌超98.%。

不得不提的是，2019年央視3.15晚會(huì)點(diǎn)名了51信用卡旗下“給你花”及淺橙科技旗下App“去哪借”為“714高炮”導(dǎo)流。