6月6日，貝萊德中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人、貝萊德基金董事長(zhǎng)湯曉東提出辭職。

在湯曉東任內(nèi)，貝萊德基金作為國(guó)內(nèi)首家外資公募正式成立，2021年僅憑一只基金便獲得66.8億元的募資。

但是，湯曉東的離任卻引發(fā)基民們對(duì)貝萊德基金“虧損王”的聲討。

5只基金連續(xù)虧損，其中一只去年虧10億

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，貝萊德基金在管基金為6只共12個(gè)公募產(chǎn)品，管理規(guī)模近63億元，基金經(jīng)理共9人。

值得注意的是，這12個(gè)產(chǎn)品，除了貝萊德浦悅豐利一年持有混合A回本，其余產(chǎn)品成立至今收益均告負(fù)。

其中，貝萊德浦悅豐利一年持有混合A凈值回升到1元，近3個(gè)月的收益為-0.44%，成立以來(lái)僅漲0.27%。

跌得最慘的也是成立最早的貝萊德中國(guó)新視野混合A，自2021年9月7日成立以來(lái)便一直下跌，成立以來(lái)下跌了31.8%，目前基金凈值僅為0.68元。

作為貝萊德最大的一只基金，貝萊德中國(guó)新視野混合A的規(guī)模達(dá)到35億元，其大幅虧損也直接導(dǎo)致貝萊德天塌。

其次是貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合C，其虧損也達(dá)到了23.1%，其余9個(gè)產(chǎn)品近一周有所回升，但仍處于虧損中。

2022年年報(bào)顯示，貝萊德中國(guó)新視野混合、貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野混合、貝萊德先進(jìn)制造一年持有混合三只基金的營(yíng)收分別為-10.3億、-0.5億和-0.3億。

貝萊德在2022年的虧損就超過(guò)11億，2023年一季度，貝萊德中國(guó)新視野混合（A/C）繼續(xù)虧損至1.7億元，其他5只基金的盈虧相抵。

首家外資公募基金公司

雖然貝萊德在中國(guó)市場(chǎng)慘遭滑鐵盧，但它卻是全球最大的、同時(shí)也是第一家在中國(guó)公開(kāi)發(fā)行基金的外資公募基金公司。

早在2014年，貝萊德管理的資產(chǎn)已超過(guò)4萬(wàn)億美元，并一舉成為“世界上最大的資產(chǎn)管理公司”。

截至2022年12月31日，貝萊德?lián)碛谐^(guò)1.9萬(wàn)名員工，并分布于35個(gè)國(guó)家及地區(qū)，在全球管理的總資產(chǎn)規(guī)模約8.6萬(wàn)億美元，涉及養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)、銀行、非盈利組織等多種投資。

2020年8月，擔(dān)任貝萊德中國(guó)區(qū)主管的湯曉東，協(xié)助成立貝萊德基金并擔(dān)任董事長(zhǎng)。

此前，湯曉東擔(dān)任過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任、華夏基金管理有限公司總經(jīng)理、廣發(fā)證券副總經(jīng)理等職?；貒?guó)前，湯曉東還在蘇格蘭皇家銀行、荷蘭銀行、摩根大通等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)任職。

擁有豐富金融經(jīng)驗(yàn)的湯曉東，在貝萊德獲得外商獨(dú)資公募基金牌照后，迅速擴(kuò)展中國(guó)本土業(yè)務(wù)，并在2021年9月7日成功發(fā)行了第一只基金貝萊德中國(guó)新視野混合A。

公開(kāi)資料顯示，這一只基金完成了66.8億元募資，約折合10.3億美元，并在當(dāng)時(shí)引起了廣泛關(guān)注。不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，對(duì)于新入場(chǎng)的外資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這非常難得。這一“成績(jī)單”也給了很多“躍躍欲試”的后來(lái)者信心。

但不幸的是，兩年以來(lái)，貝萊德基金并沒(méi)有拿到當(dāng)初市場(chǎng)期待的成績(jī)。其發(fā)行的6只基金，幾近腰斬。

基民們苦不堪言，紛紛在貝萊德基金吧上留言，首當(dāng)其沖的是貝萊德中國(guó)新視野混合A，基民要求“更換基金經(jīng)理”的，還有呼吁公司要“認(rèn)真管理起來(lái)”，其中也不乏罵基金經(jīng)理“菜”的。

圖源：天天基金網(wǎng)，下同

面對(duì)貝萊德基金1.5%的管理費(fèi)率，高達(dá)8400萬(wàn)的管理費(fèi)，也有很多基民抱怨，“虧損那么多，好意思收管理費(fèi)嗎？”

為何在中國(guó)虧得慘不忍睹？

貝萊德基金國(guó)際名聲響當(dāng)當(dāng)，為何卻在中國(guó)虧得慘不忍睹？

除了遇上熊市，或許還可以從基金行業(yè)配置和經(jīng)理履歷中窺得一二。

從行業(yè)配置來(lái)看，貝萊德基金在2022年主要投資了制造業(yè)占51.3%，并在2季度重倉(cāng)太陽(yáng)能，如固德威買(mǎi)入金額約4億元的、隆基綠能2.7億，邁為股份2.5億。4季度有所減倉(cāng)太陽(yáng)能，轉(zhuǎn)而加倉(cāng)新能源，如買(mǎi)入寧德時(shí)代和中偉股份累計(jì)為10億元。

從基金經(jīng)理的經(jīng)歷來(lái)看，貝萊德基金目前有9位基金經(jīng)理，其中有6位具有海外留學(xué)經(jīng)歷，但是這6位基金經(jīng)理的任職回報(bào)率基本為負(fù)，其中一位甚至達(dá)到-31.8%，他們?cè)趪?guó)內(nèi)基金公司的經(jīng)歷也比較少，這也導(dǎo)致基金管理“水土不服”。

以“虧損王”貝萊德中國(guó)新視野混合A為例，該基金有兩位基金經(jīng)理，單秀麗和唐華。從他們的經(jīng)歷來(lái)看，雖然他們都有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)，也有海外碩士學(xué)歷，但基金管理經(jīng)驗(yàn)卻略顯不足，任職回報(bào)率分別為-22.6%和-31.8%。

從其前十大持倉(cāng)明細(xì)來(lái)看，貝萊德中國(guó)新視野混合A有高位接盤(pán)的嫌疑。

貝萊德中國(guó)新視野混合A成立時(shí)，在2021年4季度重倉(cāng)電子行業(yè)立訊精密和士蘭微，以及招商銀行，分別占比5.7%、5.2%和4.9%。但后兩者卻正處于股市高位。

2022年，兩位基金經(jīng)理調(diào)整倉(cāng)位，開(kāi)始重倉(cāng)半導(dǎo)體、新能源板塊，減倉(cāng)金融業(yè)，如1季度重倉(cāng)圣邦股份至6.5%，2季度重倉(cāng)固德威至7.5%，3季度重倉(cāng)禾邁股份至8.6%，4季度重倉(cāng)邁為股份至7.2%。

此時(shí)的半導(dǎo)體、新能源板塊遭遇A股市場(chǎng)風(fēng)格切換，正處于回落期。持續(xù)追高的中國(guó)新視野混合A在一番動(dòng)蕩之后，如決口大壩一瀉千里，從0.85元跌至0.68元。

作為支柱性基金，中國(guó)新視野混合A連續(xù)虧損也把貝萊德基金拖向巨虧的泥潭。

不過(guò)，隨著湯曉東的離職，貝萊德基金也將迎來(lái)新的掌門(mén)人。

最新消息稱(chēng)，貝萊德全球執(zhí)行委員會(huì)成員陳蕙蘭將接手貝萊德基金。不過(guò)，這位同樣具有豐富海外求學(xué)和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)的干將，并號(hào)稱(chēng)有“25年全球金融市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)”的干將，能否帶領(lǐng)貝萊德基金扭虧為盈呢？