作者/付影 韓紫竹?來源/獨角金融

中國銀行間市場交易商協會（下稱“交易商協會”）通過深入調查發現，大連銀行存在債券代持交易等違規行為，該行在銀行間債券市場現券做市業務權限被暫停，并限期整改。

債券做市業務違規并被處分，對于大連銀行來說并非頭一回。往前追溯，2023年5月份，大連銀行因債券代持行為就曾被交易商協會開過罰單。據披露，該行通過做市業務方式，每日滾動開展買賣方向相反、清算速度不同的現券交易，代持利率債活躍券，且規模較大。

除了做市交易違規，大連銀行業績也并不理想。就在今年年初，僅上任兩年半的大連銀行原董事長彭壽斌辭職，目前由副董事長、行長王旭代為履行董事長職責，今年的業績和內控管理如何破局？

現券做市業務違規，業務權限被暫停并整改

交易商協會公告顯示，經2023年第8次自律處分會議決定，大連銀行因銀行間債券市場現券做市業務存在違規行為，被予以嚴重警告自律處分。目前，大連銀行銀行間債券市場現券做市業務權限已被暫停，并限期整改。

何為現券做市業務？根據《銀行間債券市場現券做市業務自律指引》，現券做市業務，是指在銀行間債券市場通過持續向市場提供現券雙邊買賣報價，以及回復市場詢價請求等為市場提供流動性的行為。在銀行間債券市場開展做市業務的金融機構即為做市商。

近年來，交易商協會頻繁出手，但做市商被暫停做市業務權限實屬罕見，這與其“前科”不無相關。

今年5月，交易商協會通報多家機構存在債券代持交易違規行為，其中即包括大連銀行。同期，大連銀行被交易商協會采取嚴重警告的自律處分。

根據交易商協會披露，2021年10月11日至15日期間，大連銀行違規開展為他人暫時持有債券的相關交易，規避相關監管規定，虛增做市交易量，相關交易未反映真實或正當交易目的，未嚴格遵守做市業務規范，內部未能有效防范交易發生。交易商協會對大連銀行予以嚴重警告，責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。

而關于債券代持交易這一違規行為，2023年9月，非法人產品管理人南華期貨股份有限公司（簡稱“南華期貨”）在相關國債交易中存在的安排“代持”交易、利益輸送等違規行為，被交易商協會查處。

交易商協會披露，2022年8月中下旬，南華期貨安排3家農商行違規開展多筆債券“代持”交易，并在其管理的兩個不同產品之間輸送“代持”利潤；3家農商行分別參與相關“代持”交易。經自律處分會議審議，南華期貨被處以警告、責令整改的自律處分，3家農商行因情節輕重分別被處以誡勉談話或通報批評、責令整改的自律處分。

銀行現券做市業務權限被暫停，對銀行來說意味著什么，出現這類問題的根源與哪些因素有關？

對此，IPG中國首席經濟學家柏文喜認為，該類業務權限被暫停，意味著該銀行在銀行間債券市場現券做市業務方面暫時不能繼續開展交易。出現這類問題的根源與銀行的內部管理、合規控制等方面有關。具體來說是存在以下情況：

內部管理不足：銀行內部管理存在漏洞或不足，導致在債券代持交易等環節出現問題，這反映出到銀行內部的風險管理、合規控制等方面。

合規意識不強：銀行員工在執行交易時沒有嚴格遵守相關法規和規定，導致違規行為的發生。

系統缺陷或錯誤：銀行系統存在缺陷或錯誤，導致在債券代持交易等環節出現錯誤或無法正常運行。

柏文喜認為，對于這類問題的預防和改進措施可從以下入手：一是加強內部管理：銀行應完善內部風險管理和合規控制機制，提高員工的合規意識，加強對業務環節的監督和管理。

二是優化系統流程。銀行應對系統流程進行優化，確保系統能夠正確、穩定地運行，避免因系統缺陷或錯誤導致的問題。

三是建立風險預警機制：銀行應建立完善的風險預警機制，及時發現和處理潛在的風險和問題，避免因違規行為導致的風險和損失。

四是加強合規培訓：銀行應加強對員工的合規培訓，提高員工的合規意識和風險意識，確保員工在執行交易時遵守相關法規和規定。

也有業內人士認為，現券做市業務被限期整改對銀行影響不大，也是可以彌補的。

值得一提的是，為進一步完善銀行風險管理體系，大連銀行也做出了許多努力。此前，為順應經濟形勢變化，大連銀行制定《大連銀行2022-2025年戰略發展規劃》，確定了未來四年乃至更長時期的總體風險管理戰略目標，進而提升銀行風險管理的主動性和前瞻性。并且，大連銀行還表示：完善風險總監派駐管理機制，推動管理重心上移、管理環節前移的同時，加強評審專業中心建設，可以提升大類行業風險的把控水平。

凈利潤連跌5年半，

但不良率降至2.47%

不僅做市交易違規，大連銀行的業績表現也不盡人意。

大連銀行的前身是大連市城市商業銀行，成立于1998年，是由當時的大連城市信用社改制而成。2014年，受地方經濟下行、經營不善、股東大連實德集團破產牽連等諸多因素影響，大連銀行風險爆發，成為了一家問題銀行。2014年底資產質量一度跌入谷底，當年不良率達5.59%。

圖源：罐頭圖庫

2015年，作為四大AMC公司（即“資產管理公司”）之一的中國東方資產管理股份有限公司（下稱“東方資產”）通過增資入股，并承接百億風險資產的方式重組了大連銀行。2016年東方資產又受讓了部分原股東的股份，持股比例達到50.29%并延續至今。

根據大連銀行發布的2023年半年度報告顯示，截至上半年末，該行資產總額4970.6億元，實現營業收入21.42億元、凈利潤3.37億元，同比分別減少30.34%、19.76%。

圖源：半年報

2022年年報中，大連銀行曾表示，依托東方資產雄厚的股東資源，在不良資產化解、增強資本實力、發揮多牌照協同作用、流動性支持等方面擁有獨特優勢。

但結合業績來看，大連銀行背靠“大樹”也并不樂觀。

大連銀行凈利潤已連續5年半下滑。除了上半年凈利潤下降外，2018年至2022年，大連銀行凈利潤分別為16.31億元、12.51億元、10.4億元、8.02億元、6.51億元，降幅分別為10.14%、23.3%、19.73%、20%、22.9%、18.69%。

從利潤表來看，大連銀行營業收入的大頭為利息凈收入、手續費及傭金凈收入、投資收益三大指標。而2022年三大指標有兩項出現下滑，導致這家城商行業績再次下降。

2022年大連銀行營業收入57.75億元，較上年下降27.27%。其中，利息凈收入為38.73億元，同比下降35.23%，手續費及傭金凈收入為7.38億元，較前一年的7.62億元相比下降3.15%。上半年，大連銀行利息凈收入、手續費及傭金凈收入分別為12.8億元、3.31億元，同比減少35.4%、20.7%。

金樂函數分析師廖鶴凱曾表示，大連銀行還需繼續深耕區域市場，為區域提供系統性、多元化、便利性的金融解決方案，增加中間業務收入。不斷強化金融科技的應用水平，諸多業務面臨金融科技的介入和轉換以適應金融行業高度科技滲透的新時期發展需求，在這些方面優秀的銀行人才儲備可以加速補齊其開展新業務的短板，進而優化運營成本，提升客戶黏性，增加多元化產品、合作伙伴接入端口，增加手續費和傭金收入。

業績不佳的同時，大連銀行前十大股東6家股東已將所持股份質押，其中3家股份存在部分質押情況，分別為大連融達投資有限責任公司、山西建龍鋼鐵有限公司、大連新型企業集團有限公司。另外兩家股份存在質押或凍結，包括大連實德集團、錦聯控股集團。而遼寧宏程塑料型材有限公司的持有的1.8億股股份被質押。

與此同時，大連銀行的不良貸款規模也有所增加。2022年該行不良貸款余額為62.92億元，同比增長3.12億元，不良貸款率為2.5%，較上年末增加0.04個百分點。

為化解不良貸款，該行一直在不斷的發現問題、解決問題，并積極探索可持續高質量發展的路徑和方法。大連銀行表示：不良資產處置一直是銀行的重點工作，在行領導班子的帶領下，積極出臺清收處置及管控方案和激勵約束機制。同時，加大對不良問責力度，特別是首貸不良問責。采取的措施主要包括，不斷壓實責任，強化落地執行。結合全行戰略規劃風險處置要求制定工作任務，研判重點案件，推進有財產案件的執行程序，實現以訴促收。上半年，該行不良貸款規模66.89億元，不良貸款率已降至2.47%。

如何走出低迷？

作為入選首批上市申報企業名單中的一員，大連銀行對實現A股IPO期盼已久，但在2013年，因自查材料在最后期限內未能提交，大連銀行的名字出現在“終止審查”名單上，并成為當時唯一一家終止上市的銀行。

2015年，大連銀行的大股東曾提出，未來兩三年將助力大連銀行上市，但時至今日，上市步伐并未重新啟動。

柏文喜稱，對于銀行的IPO而言，除了要完成改制和建立起規范有效的治理結構之外，還要有持續盈利能力并達到一定的盈利規模，且不能出現重大的法律、財務以及違反行業監管的“硬傷”。

圖源：罐頭圖庫

對于2023年的經營目標和任務，該行曾在2022年年報中表示，堅決防控金融風險，做優增量資產、管好存量資產、調整資產結構，加快不良資產處置，提升資產質量，穩定負債來源，強化合規經營。

在對外投資上，截至6月30日，該行投資了三家村鎮銀行，長期股權投資余額1.53億元。分別看，對大連開發區鑫匯村鎮銀行投資余額4088.79萬元，持股比例15.17%；對西昌金信村鎮銀行投資余額4882.82萬元，持股比例15%；對莊河匯通村鎮銀行投資余額6328.42萬元，持股比例15.63%。

此外，大連銀行也非常注重發揮自身優勢，以此來提高行業競爭力。據“未央網”此前報道，大連銀行總行的網絡金融部總經理王豐輝曾表示，中小銀行的核心能力之一就是“集中全行的力量干成一件小事”。王豐輝進一步解釋稱，大連銀行此前依托自身區域資源，積極拓展教育繳費、社保繳納、物業黨費、二維碼乘車等便民服務。其中教育繳費在不到一年的時間里就拓展了近百所學校，有效支撐了3萬余親子家庭，不僅做成了區域品牌，還贏得了客戶的信任。

現券做市業務權限被暫停后，對大連銀行的影響有多大？接下來該行如何提高盈利能力、提升合規管理，實現經營目標？評論區聊聊吧。