文|恒心? ?來源|博望財經

從不久前發布的財報顯示，嘉銀科技業績增長放緩，資產質量承壓，逾期率上升。另據黑貓投訴等第三方平臺顯示，嘉銀科技旗下核心平臺“你我貸”因涉嫌高利貸接連被投訴?；蛟S迫于壓力，嘉銀科技選擇“斷臂求生”，含淚將你我貸主體公司申請注銷。

舍棄你我貸業務條線的嘉銀科技，還有何故事可言？

四季度增收不增利，獲客成本增加

公開資料顯示，嘉銀科技由創始人嚴定貴抵押房子貸款，聯合另外三名股東于2011年6月成立，并于2019年5月在美國納斯達克上市，此前旗下主要經營“你我貸”和“極融”兩個平臺。

放眼整個2023年，嘉銀科技的表現還算可以。

據財報顯示，嘉銀科技2023年實現營業收入約54.67億元，同比增長67.1%；實現歸母凈利潤約12.98億元，同比增長10%，營利均實現了兩位數增長。

在7家上市助貸平臺中，嘉銀科技營收增速最快，而最直接的原因在于促成貸款規模的擴張。財報顯示，2023年嘉銀科技促成交易金額約881億元，同比增長58.7%。

可能細心的讀者已經發現，嘉銀科技利潤增速遠不及營收增速，而逾期率上升，導致減值損失和準備金暴增，最終拖累了利潤增速。

2023年第四季度，嘉銀科技M3的逾期率保持在0.68%的水平，但該項指標較第三季度的0.52%有所上漲，與此同時，M2、M4的逾期率分別為0.90%和1.48%，也分別較第三季度增長0.24和0.18個百分點，逾期率無疑處于回升態勢。

基于此，嘉銀科技2023年第四季度出現了“增收不增利”，實現營收同比增加51.80%至16.01億元，實現歸母凈利潤卻同比下滑30.99%至3.678億元。嘉銀科技對此解釋稱，當期下屬幾個核心主體正式獲得高新技術企業資質，享受所得稅減免，適用15%的所得稅率。若將這一非經常性項目的影響扣除后，該季度與上季度同期的營收水平與凈利潤水平并無明顯差距。據悉，嘉銀科技2022年第四季度所得稅為-4999萬元，2023年第四季度所得稅為6256萬元。

此外，嘉銀科技2023年第四季度的營收增速也不及全年水平。因當期促成交易金額僅同比增長6.3%至201億元，致使貸款促進服務收入同比下降14.6%至7.684億元。嘉銀科技表示，“該減少主要是由于貸款促進服務收取的服務費減少，部分被公司促進的交易量增加的影響所抵消。”

乍眼一看，嘉銀科技的解釋都很“合理”，但細想，種種跡象無不表明其獲客成本增加，業績增長承壓。

換湯不換藥，依舊堅持做網貸

眾所周知，放貸自古以來就是一門好生意，近年來更是受到互聯網大廠的厚愛，嘉銀科技也不例外。就拿“你我貸”而言，原為P2P網貸平臺，主要向借貸雙方提供信息公布、借貸撮合等服務，收取用戶平臺服務費。

但在P2P徹底清退后，各大P2P平臺紛紛改名金融科技公司進行轉型，嘉銀科技及旗下你我貸先后更名，前者于2023年由嘉銀金科更名而來，后者于2022年更名為上海五行嘉信息技術有限公司。對此，嘉銀科技表示，“此次更名不僅是品牌形象的更新，更是嘉銀科技發展戰略的升級，以及對自身技術與服務能力的迭代和進化”。

據官網介紹，嘉銀科技自稱是中國領先的科技服務集團，致力于以大數據、云計算、人工智能等技術在消費場景內連接消費者與金融機構，讓每位用戶都能享受到高效便捷的科技服務，同時助力金融機構業務高速增長。

為了極力擺脫P2P黑歷史，嘉銀科技更是將你我貸主體公司注銷。據天眼查顯示，近期上海五行嘉信息技術有限公司發布的注銷備案/公告和債權人公告信息顯示，2024年2月1日上海五行嘉信息技術有限公司因決議解散擬向公司登記機關申請注銷登記，請債權人自公告之日起45日內向清算組申報債權。公告期為2024年2月1日-2024年3月17日，并已于2024年4月11日被注銷。

但嘗到甜頭的嘉銀科技骨子里依舊放不下這門生意，仍堅持做網貸。只是不一樣的，平臺變成了極融，合作方從個人變成了機構。截至2023年底，與嘉銀科技達成合作的金融機構總數仍高達70逾家。

投訴量居高不下，合規難題迫在眉睫

嘉銀科技注銷你我貸經營主體，或許源于無法忽視的合規問題。

網貸就是從投訴浪潮中走過來的，嘉銀科技及旗下“你我貸”和“極融”亦如此。

據黑貓投訴平臺顯示，截止5月21日，涉及上述兩個平臺的投訴量合計高達近8萬條，“變相高利貸”、“高額擔保費”、“暴力催收”、“貸后服務費”、“砍頭息”等更是重災區。

其中一名投訴者稱，“你我貸在提供貸款服務時，收取的擔保服務費超過了國家規定的利率標準，這種做法違反了國家關于利率的法律規定”。此外還列舉了2條“罪狀”，其一你我貸在貸款合同之外重復收取所謂的擔保費和咨詢服務費，而這些額外費用加上利息超過了國家規定的利率標準；其二你我貸違規捆綁收取的費用導致綜合年利率超過了法律規定的上限，這進一步證實了其收費行為的非法性。

無獨有偶，還有消費者投訴稱，“在你我貸分12期借款5000元，每一期都有41元的擔保費，總共被收取了492的擔保費”，再有消費者稱，“在你我貸借款8000元，被收取1440元服務費，加利息總共要還款10550元”。

同樣的事情發生在極融身上。一名消費者稱，“本人在極融借款平臺，一共是八筆借款，目前五筆已經結清，還有三筆正在還款，最近發現平臺存在隱瞞消費者通過美化利息等套路消費者收取高額除利息意外的服務費用，并且隱瞞，以往賬單試圖不出具相關憑證。”

“紙是包不住火的”，嘉銀科技更應該落實在行動上，而不是借此平臺收割用戶。