作者/李非林?來(lái)源/債市觀察

又丟一重量級(jí)客戶，普華永道（即PwC，羅兵咸永道與普華永道中天合并簡(jiǎn)稱(chēng)“普華永道”）最近著實(shí)體驗(yàn)了一把過(guò)山車(chē)的滋味。

5月27日招商銀行發(fā)公告稱(chēng)，將聘用安永為2024年財(cái)報(bào)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，原本去年9月招商銀行就已經(jīng)公告了將改聘會(huì)計(jì)所為普華永道，現(xiàn)在看來(lái)煮熟的鴨子飛了。

自恒大爆雷以來(lái)，普華永道就風(fēng)波不斷，此前有媒體報(bào)道，恒大的清算人正在準(zhǔn)備起訴普華永道，沒(méi)過(guò)多久普華永道就因網(wǎng)絡(luò)盛傳的舉報(bào)信遭香港會(huì)財(cái)局調(diào)查，調(diào)查結(jié)果還未出爐，又接連被幾家大客戶取消訂單。

其實(shí)丟大客戶的同時(shí)，普華永道近日也接到了兩個(gè)新訂單，這仿佛給普華永道打上了一劑強(qiáng)心針。但這劑強(qiáng)心針能幫普華永道撐多久，暫未可知。接下來(lái)普華永道究竟何去何從，也將分外牽動(dòng)市場(chǎng)目光。

01

兩個(gè)千萬(wàn)訂單飛了！

5月27日，招商銀行發(fā)布公告稱(chēng)德勤已連續(xù)提供8年審計(jì)服務(wù)，達(dá)到財(cái)政部規(guī)定的最長(zhǎng)連續(xù)聘用年限，故改聘安永為2024年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。

但其實(shí)在2023年9月26日，招商銀行還稱(chēng)擬改聘普華永道為2024年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。至于最終為何沒(méi)和普華永道合作，招商銀行并未在此次公告中提及。

據(jù)招商銀行此前公告，其將支付給普華永道的2024年度財(cái)報(bào)審計(jì)費(fèi)為2750萬(wàn)元。這在普華永道的100多家客戶中，也是比較大的客戶了。

來(lái)源：招商銀行公告

不只招商銀行，還有一家大型央企也在近日宣布取消和普華永道的合作。

5月25日，中國(guó)中鐵股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)中鐵”）宣布取消和普華永道的合作，改聘德勤為2024財(cái)報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)。

對(duì)于變更理由，中國(guó)中鐵稱(chēng)考慮到現(xiàn)有業(yè)務(wù)狀況、發(fā)展需求及整體審計(jì)需要，綜合考慮德勤的執(zhí)業(yè)情況、審計(jì)質(zhì)量、服務(wù)水平及收費(fèi)等情況。

來(lái)源：中國(guó)中鐵公告

據(jù)中國(guó)中鐵2023年度財(cái)報(bào)顯示，其支付給普華永道的審計(jì)費(fèi)為3710萬(wàn)元。不過(guò)更換為德勤后，2024年審計(jì)費(fèi)用為2500萬(wàn)元，下降了1210萬(wàn)元。中國(guó)中鐵補(bǔ)充解釋稱(chēng)，由于審計(jì)服務(wù)范圍調(diào)整，2024 年財(cái)報(bào)審計(jì)費(fèi)用不含子公司審計(jì)費(fèi)，因此有所下降。

事實(shí)上，除招商銀行、中國(guó)中鐵取消合作外，據(jù)自媒體“YCY會(huì)計(jì)行業(yè)觀察”統(tǒng)計(jì)，普華永道中天審計(jì)2023年報(bào)的107家A股上市公司中，還有如東鵬飲料（605499.SH），青島港（601298.SH），粵電力A（000539.SZ），邁瑞醫(yī)療（330760.SZ），滬硅產(chǎn)業(yè)（688126.SH）等12家公司，接連改聘了其他會(huì)計(jì)所。

而東鵬飲料給出的改聘理由是鑒于普華永道近期相關(guān)事項(xiàng)尚待進(jìn)一步核實(shí)，基于審慎原則而取消，這理由給的也很直白了。值得注意的是，普華永道今年以來(lái)丟的客戶訂單額已超1.5億元。

圖源：自媒體“YCY會(huì)計(jì)行業(yè)觀察”

02

丟單子的同時(shí)，接了兩個(gè)單子

5月23日招商局中國(guó)基金有限公司（0133.HK 簡(jiǎn)稱(chēng)“招商局中國(guó)基金”）發(fā)布公告，稱(chēng)將聘任羅兵咸永道為新的審計(jì)機(jī)構(gòu)，不過(guò)要等股東大會(huì)批準(zhǔn)后，再生效。

圖源：公司公告

此前招商局中國(guó)基金聘用的審計(jì)機(jī)構(gòu)是同為“四大國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所”之一的——德勤?關(guān)黃陳方會(huì)計(jì)師行（簡(jiǎn)稱(chēng)“德勤”）。招商局中國(guó)基金稱(chēng)，德勤已經(jīng)任期超20年，更換審計(jì)機(jī)構(gòu)有助其外部審計(jì)更為獨(dú)立、客觀及有效益，并將符合公司及其股東的整體最佳利益。

公開(kāi)資料顯示，招商局中國(guó)基金是一家在港交所上市的投資公司，于1993年開(kāi)始投資業(yè)務(wù)，投資領(lǐng)域涵蓋金融服務(wù)、文化傳媒、消費(fèi)、資訊科技、制造、能源資源、醫(yī)藥等行業(yè)。招商局中國(guó)基金的大股東可謂實(shí)力雄厚，招商局中國(guó)基金隸屬于招商系，背靠招商局集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“招商局集團(tuán)”）。

招商局集團(tuán)創(chuàng)立于1872年，前身為輪船招商總局，總部位于香港，是在香港成立運(yùn)營(yíng)最早的中資企業(yè)之一，旗下?lián)碛薪鹑谄髽I(yè)8家，涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、基金和基金管理等四大領(lǐng)域。是央企僅有的12家“6A”級(jí)企業(yè)之一，亦被列為香港四大中資企業(yè)之一。2023年，招商局集團(tuán)全年?duì)I收為4475.45億元，歸母凈利潤(rùn)582.05億元、總資產(chǎn)約2.81萬(wàn)億元。

值得注意的是，招商局集團(tuán)也是普華永道今年新簽的大客戶。2月2日，招商局集團(tuán)發(fā)布變動(dòng)審計(jì)機(jī)構(gòu)的公告，稱(chēng)將2024年財(cái)報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)從德勤變更為普華永道中天。

圖源：罐頭圖庫(kù)

普華永道今年以來(lái)風(fēng)波持續(xù)不斷，招商局中國(guó)基金為何在現(xiàn)在這個(gè)階段選擇和普華永道合作？據(jù)“南都周刊”報(bào)道，招商局中國(guó)基金暫未做回應(yīng)，普華永道則稱(chēng)“不便對(duì)客戶相關(guān)事宜發(fā)表評(píng)論”。

事實(shí)上，這不是近期普華永道新接的唯一一單。同樣是5月23日，梅賽德斯—奔馳租賃有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“奔馳租賃”）公告，將財(cái)報(bào)的審計(jì)機(jī)構(gòu)從畢馬威變更為普華永道中天，奔馳租賃給出的變更理由也比較官方，稱(chēng)提高審計(jì)客觀公正性、獨(dú)立性。

但奔馳租賃同時(shí)強(qiáng)調(diào)，普華永道中天近一年不存在被監(jiān)管立案調(diào)查或行政處罰等影響它執(zhí)業(yè)的情形。

不過(guò)，普華永道在風(fēng)波漩渦中迎來(lái)重要客戶簽單，是否能讓其受損的聲譽(yù)、業(yè)務(wù)回血呢？恐怕要等監(jiān)管部門(mén)調(diào)查結(jié)果出來(lái)后才能見(jiàn)分曉。

03

傳中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)將暫停

普華永道緊急回應(yīng)

其實(shí)，隨著恒大事件發(fā)酵，普華永道已經(jīng)陷入漩渦很久了。

4月中旬，一則題為《是誰(shuí)把普華永道帶入恒大這個(gè)火坑的？》的舉報(bào)信在市場(chǎng)炸開(kāi)了鍋。因舉報(bào)信傳聞甚囂塵上，引發(fā)了香港會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)匯報(bào)局（簡(jiǎn)稱(chēng)“香港會(huì)財(cái)局”）關(guān)注，遂就該舉報(bào)信的相關(guān)內(nèi)容展開(kāi)調(diào)查。

但調(diào)查結(jié)果還沒(méi)出爐，又有普華永道中國(guó)業(yè)務(wù)將被暫停的消息在坊間瘋傳。對(duì)此，普華永道在5月10日深夜緊急發(fā)布聲明稱(chēng)，社交平臺(tái)傳播的關(guān)于普華永道的消息均為虛假信息，并非來(lái)自?xún)?nèi)部官方渠道，而普華永道的商標(biāo)是被未經(jīng)授權(quán)盜用。

圖源：普華永道中天官微

在此風(fēng)波之前的2月份，據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)恒大的清算人（安邁顧問(wèn)有限公司杜艾迪（Edward Simon Middleton）先生和黃詠詩(shī)女士）正在準(zhǔn)備起訴恒大的審計(jì)機(jī)構(gòu)——普華永道。

這也是新“清盤(pán)人”上任以來(lái)，做的最震動(dòng)市場(chǎng)的舉措。據(jù)媒體報(bào)道，杜艾迪和黃詠詩(shī)已與至少兩家律師事務(wù)所進(jìn)行了初步溝通，探討起訴的可能性。

圖源：罐頭圖庫(kù)

恒大自2009在香港上市以來(lái)，一直由普華永道負(fù)責(zé)審計(jì)工作。恒大每年發(fā)財(cái)報(bào)均需取得普華永道的審計(jì)意見(jiàn)，而在丑聞曝光前，普華永道每年給恒大出具的都是無(wú)保留意見(jiàn)書(shū)，認(rèn)為恒大的財(cái)務(wù)報(bào)表是真實(shí)、可信。

外界普遍認(rèn)為，普華永道在對(duì)恒大進(jìn)行審計(jì)時(shí)存在失職行為，導(dǎo)致恒大的債務(wù)危機(jī)長(zhǎng)期被掩蓋，誤導(dǎo)了眾多投資者。

據(jù)房地產(chǎn)行業(yè)媒體觀點(diǎn)網(wǎng)援引消息人士觀點(diǎn)稱(chēng)，索償需清盤(pán)人證明普華永道有失誤引發(fā)債權(quán)人受損。目前的情況是“清盤(pán)人”是在采取措施，保護(hù)他們向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)提出索賠的權(quán)力。

其提到，過(guò)去10年，作為債權(quán)人收回款項(xiàng)方式之一，起訴審計(jì)機(jī)構(gòu)已是常態(tài)。根據(jù)香港法律，清盤(pán)人通常可在涉嫌不當(dāng)行為發(fā)生后6年內(nèi)提起訴訟。

圖源：罐頭圖庫(kù)

如果恒大清盤(pán)人最終起訴普華永道，這會(huì)是普華永道近年來(lái)在全球范圍內(nèi)遇到的最棘手的聲譽(yù)危機(jī)。

以史為鑒，23年前，美國(guó)的安然公司被曝出財(cái)務(wù)造假，聲名狼藉。而其審計(jì)機(jī)構(gòu)安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所也因此倒閉。值得注意的是，安達(dá)信與普華永道，均是擁有超過(guò)80年歷史的國(guó)際知名審計(jì)機(jī)構(gòu)，然而安然丑聞拖垮了安達(dá)信，某種程度上可以說(shuō)，普華永道是“安然事件”的受益者，從安達(dá)信流失的客戶、人才、資金，不少都流入了普華永道。

但歷史驚人的相似，23年后，當(dāng)年的受益者普華永道也遇到了類(lèi)似安達(dá)信當(dāng)年的聲譽(yù)危機(jī)。

而針對(duì)普華永道中國(guó)業(yè)務(wù)或被暫停的消息，有脈脈用戶表示，“此次事件讓其面臨巨大的經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損失”，而從前述幾家公司與其取消續(xù)約來(lái)看，恒大財(cái)務(wù)造假案的余波還在持續(xù)，目前普華永道的業(yè)務(wù)正在受到影響。

圖源：脈脈

如今監(jiān)管調(diào)查結(jié)果還未出爐，普華永道也正經(jīng)歷棘手的聲譽(yù)危機(jī)，業(yè)務(wù)端一邊接二連三丟單，一邊又有新客戶給單子，你怎么看這種現(xiàn)象呢？歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。