來源/消金界

近日，中國銀行業協會發布《中國消費金融公司發展報告（2024）》（以下稱《報告》），這是中國銀行業協會連續第六年面向社會發布消費金融公司發展情況的年度報告。《報告》對從資產規模、獲客方式、融資渠道等方面，對2023年度消費金融公司的經營狀況和工作進行總結梳理，與此同時還披露了詳細的運營數據。

2023年國內宏觀經濟總體回升向好，居民消費支出較快恢復，消費金融公司穩步發展。截至2023年末，我國消費金融公司資產規模和貸款余額雙雙突破萬億元，分別達到12087億元和11534億元，同比增速分別為36.7%和38.2%。

經過十余年發展，消費金融行業已經逐漸進入了合規經營、穩健發展的新階段。截至2023年末，資產規模最大的消費金融公司總資產已超過2000億元，約占行業整體資產規模的20%。資產規模最高的5家機構總資產均已超過700億元，合計規模近6500億元，超過行業總資產規模的50%。

在服務客群上，2023年，存量服務客戶數超千萬人次的消費金融公司達8家，較2022年新增2家；當前服務客戶數未超過百萬人次的消費金融公司為6家，較2022年減少一家。

此外，《報告》系統總結了消費金融公司差異化和特色化的發展成效，充分展現了消費金融公司的責任擔當和社會形象。

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25家自主投放比例不超20%

在業務結構方面，消費金融公司依托各自資源稟賦，形成了線上及線下互為補充、多層次經營的發展態勢。統計數據顯示，目前31家消費金融公司均已開展線上業務，且有10家機構在獲客方式上，完全采用了線上方式。

比如，馬上消費已經跑通了線上化運營的商業模式，公司以“自營+開放平臺+金融云”為戰略路徑，堅持全線上化、智能化服務、零物理網點的輕資產運營模式。在業務資助方面，公司通過自營APP“安逸花”實現超過70%自主獲客，進而不斷提升客群質量。

線上第三方平臺引流是消費金融公司最主要的獲客及投放方式。統計數據顯示，2023年所有消費金融公司均借助線上第三方引流方式獲客，其中有25家機構的線上第方引流投放超過50%，較2022年新增3家；有半數機構表示該投放渠道占比較2022年同比上升。

比如，中銀消金控質量、強消保、抓合規，同時針對消費者基礎民生、線上消費需求的持續增長，及時調整產品線，加大金融支持力度。

除第三方引流外，自主獲客也是消費金融公司展業對的方式之一。2023年，有27家消金公司通過線上自主投放展業，其中投放比例超過50%的機構有3家，較2022年減少一家；25家機構線上自主投放比例不超過20%；4家機構尚未展開線上自主投放。

有銀行股東背景的消費金融公司，依托自身零售信貸的資源稟賦，傾向于選擇更高比例的線下自主投放獲客。統計數據顯示，2023年21家消費金融公司通過探索線下與線上相結合的方式提供全方位普惠金融服務。開展線下業務的機構較2022年增加了4家。其中，18家機構以自主投放方式獲客，3家機構線下自主投放業務量占比超過50%，9家機構該投放方式占比上升。

線下展業時，消費金融機構較少通過第三方渠道間接獲客。統計數據顯示，10家機構通過線下第三方渠道獲客，其中8家該投放方式占比不超過20%，2家機構此投放方式占比大于50%。

比如，海爾消金已逐步打造出覆蓋“線上+線下”兩大獲客模式，現有業務布局已展現出可持續發展、有增長潛力的發展態勢，在經濟環境低迷、金融風險管理承壓的大環境下，分散的業務布局也可極大降低公司的集中性風險，增強抗周期能力，在經營環境不穩定期間，可通過調配業務資產組合，達到最優、最穩定的經營結果。

平安消金在深度融合股東業務生態的同時，積極拓展外部渠道資源，打造“線上+線下”聯動的業務模式。對內深度協同股東資源，助力提升生態內轉化效率；對外規范渠道管理，完善合作方管理機制，進一步健全第三方渠道管理的合作方準入、日常管理及退出機制；并探索線上公開市場獲客新業務模式，搭建線上自營獲客體系，跑通信息流投放模式，提升自營客戶占比。

在貸款期限上，統計數據顯示，2023年30家提供數據的機構中22家消費金融公司發放貸款加權平均合同期限低于1年；其中14家機構貸款加權平均合同期限較2022年縮短，仍主要集中于9-12個月（含）區間段。

在貸款額度上，統計數據顯示，2023年18家機構平均授信額度同比上升，12家機構同比下降，1家機構同比持平；在授信金額的分布上，授信額度1萬元-3萬元（含）的機構有16家。

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11家加權融資成本低于3.5%?

在融資業務上，消費金融公司的融資能力整體增強，逐步搭建起“主體信用”與“資產信用”相結合的融資體系，形成了業務與融資相互促進的良性循環。

保持資本率水平充足穩定既是監管制度的要求，也是消費金融穩健發展的基石。2023年消費金融公司的增資提速，五家消費金融公司完成增資，消費金融公司的整體資本充足率為14.3%，較2022年的14.01%略有提升。

2023年，消費金融公司融資余額達10323.83億元，較2022年同比增長39.50%。統計數據顯示，2023年融資渠道暢通，整體融資環境較為寬松，僅1家機構資金緊張，難以滿足業務需求。

在融資手段上，2023年，有8家消費金融公司發行了18單合計251.41億元的資產證券化產品，較2022年有較大提升。金融債暫停發行兩年后，重新獲批，有1家消費金融公司發行1單15億元的金融債。

2023年，市場優質資產稀缺，貸款利率較上一年進一步降低。統計數據顯示，30家開展融資業務的機構中，有11家加權融資成本低于3.5%，8家消費金融公司在3.5%-4.0%（含）之間，6家消費金融公司在4.0%-4.5%（含）之間，2家消費金融公司在4.5%-5.0%之間，僅有3家消費金融公司超過5%。

在市場導向和監管引導的雙重作用下，壓降貸款利率，讓普惠金融既“普”又“惠”成為新的風向標。據統計，2023年有18家消費金融公司綜合定價同比下降，下降幅度超過10%的有6家，其中2家下降幅度超過15%，降價幅度較大。另外，15家消費金融公司加權平均貸款利率下降。

比如，中原消金根據監管要求，自2021年7月起，始終堅持能壓則壓、能降低則降的原則，積極進行業務轉型，貸款利率水平壓降取得了顯著成效，提前兩年完成了為期三年的監管壓降目標。公司2023年共計發行5單ABS，發行總規模為60.06億元，同時，2023年成功獲得AAA級主體信用評級，成為首家獲AAA級評級的城商行系消費金融公司。

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行業不良貸款率2.14%

優化催收質效成關鍵

2023年，監管延續加大防范化解金融體系系統性風險，維護金融穩定要求。消費金融公司由于其普惠性，服務的客群定位較為下沉，這就對消費金融公司防范化解金融風險的能力提出了更高的要求。

近年來，隨著業務規模的增長，消費金融公司不良貸款的絕對規模有所抬升。2023年，消費金融公司不良貸款的整體規模達246.3億元，增幅略低于行業資產規模上漲速度，平均不良貸款率為2.14%，較2022年下降0.08個百分點，與行業貸款余額增速基本匹配。

在貸后管理方面，當前消費金融公司的不良貸款主要通過催收、核銷及不良貸款批量轉讓等方式壓降，優化催收質效成為消費金融公司的重要課題。在催收效率上，各家機構催催收效率的看法存在一定分歧，有15家機構認為其催收效率下降，6家機構認為催收效率整體上升。

其中，招聯消費金融創新探索金融糾紛在線調解模式，有效化解貸后金融糾紛，提升貸后運營服務品質。興業消金全面加強催收處置工作，全面精簡合作委外機構，嘗試引入多種調解方式；2023年引入兩家律所，試點“調解/仲裁+司法確認”業務模式。

此外，消費金融公司不良資產批轉初顯成效。2022年底，銀保監會發布《中國銀保監會辦公廳關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，2023年23家消費金融公司在銀等中心開設了不良貸款轉讓賬戶，共11家機構實際開展18單不良貸款批量轉讓，成交規模為183.7億元。