作者/ 鄭理?來源 / 獨角金融

西北地區資產規模最大的城商行、A股最“年輕”的上市銀行，蘭州銀行（001227.SZ）公布了三季度“成績單”，各條線業務表現也浮出水面。

前三季度，蘭州銀行實現營收、歸母凈利潤分別為60.53億元、14.95億元，營收增速同比下滑12.8個百分點至-3.02%、歸母凈利潤增速下滑10.93個百分點至0.95%。

今年暑期，蘭州銀行高管迎來“大換血”，但三季報表現繼續承壓，不良率上升、非息收入縮水、經營活動產生的現金流為負，凈利潤雖有增長，但增速已經不及以往。對于新任高管來說，接下來如何提升業務水平和業績，任重道遠。

截至10月30日收盤，蘭州銀行收報2.47元/股，較前一交易日股價下跌0.4%，總市值為140.68億元。

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凈息差增長按下“暫停鍵”

1998年成立的蘭州銀行，其前身為蘭州城市合作銀行，是甘肅省第一家地方法人股份制商業銀行，2008年6月更名為“蘭州銀行”。2022年1月17日在深交所上市，近年已發展成為西北地區資產規模最大的城商行。從股權結構看，蘭州銀行的大股東由自然人股東合計控股，持股比例為49.11%。

不過，上市后的2022年，該行凈利潤增速就開始出現下滑。

今年上半年，蘭州銀行實現營收39.95億元，同比下滑3.61%，凈利潤9.43億元，同比下滑1.53%。也就是說，蘭州銀行三季度實現了凈利潤的增長，但營收下滑趨勢并未改變。

圖源：罐頭圖庫

2019年至今，蘭州銀行營收同比增速多次負增長。營收方面的壓力，與手續費及傭金凈收入、投資收益下滑有關。

前三季度，該行利息凈收入為45.44億元，同比微增0.13%；手續費及傭金凈收入為2.26億元，較上年同期下滑8.54%，投資收益也下降6.06%，至10.56億元。

對于利息收入的增長，蘭州銀行認為，主要是其強化資產負債管理，努力做好負債量價平衡所致。據悉，前三季度，該行全行存款付息率較年初下降39個BP。

上半年，逆勢上揚的凈息差，卻在三季度按下暫停鍵。截至9月末，蘭州銀行凈息差為1.45%，相較2023年底的1.46%下滑了1個基點，與6月末的1.59%相比，下滑14個基點。

從資產總額看，截至三季度末，蘭州銀行資產總額4809.79億元，較上年末增長6.08%；負債總額4462.76億元，較上年末增長6.22%；發放貸款及墊款2478.25億元，較上年末增長4.1%；吸收存款3602.25億元，較上年末增長6.78%。

從存貸款規?？?，蘭州銀行是西北地區存貸款規模最大的城商行。

根據蘭州銀行官網披露，該行個人貸款產品中，消費類貸款有6款產品，分別為薪易貸、拎包貸、質押一鍵貸、綜合消費貸、房易貸、信用一鍵貸。

不過，中誠信國際評級報告稱，蘭州銀行住房按揭貸款加強與優質開發樓盤合作，但受居民提前還款增加等因素影響，按揭貸款增長較為緩慢；個人經營貸款受區域經濟下行因素影響，個體工商戶和小微企業信貸需求減弱，個人經營貸款規模持續下降。蘭州銀行開展客群精準營銷活動，豐富個人消費貸款產品體系，推動消費貸款增長。

在對公貸款投向方面，蘭州銀行持續對制造業傾斜。截至三季度末，該行制造業貸款余額211.45億元，較年初增長8.53%。支持科技型企業337戶、貸款余額106.78億元，較年初增長13.83%。

資產質量上，截至三季度末，蘭州銀行不良貸款余額增至46.76億元，不良貸款率1.83%，較上年末增長0.1個百分點；撥備覆蓋率205.47%，較上年末增長7.96個百分點。

對比上半年資產質量，蘭州銀行不良貸款率為1.82%，雖然低于三季度不良率，不過仍高于商業銀行平均水平，且上半年該數據在42家上市銀行中，排名倒數第二位。

資本金方面，截至三季度末，蘭州銀行資本充足率11.86%，一級資本充足率9.72%，核心一級資本充足率8.28%，較上年末，分別增長0.74個百分點、下降0.2個百分點、下降0.13個百分點。

一級資本充足率的下降，意味著該行資本實力的下降，風險抵御能力在減弱，接下來需要補充資本。

作為衡量企業盈利能力和財務健康狀況的重要指標?，截至三季度末，該行經營活動產生的現金流量凈額為-2.48億元，同比下降120.13%。

中誠信國際曾在7月份發布評估報告認為，蘭州銀行盈利能力有待提升，資產質量持續承壓，整體流動性風險較為可控，上市后資本補充渠道多樣，但仍面臨一定的資本補充壓力。

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高管“換血”，

零售轉型路還能繼續堅持嗎？

蘭州銀行高層“換血”，同樣受市場關注。8月23日，蘭州銀行召開股東大會，選舉出新的董事會成員，將董事會成員數量由14人縮減至10人。

在6位非獨立董事中，現任董事長許建平、副行長劉敏、劉靖、董事會秘書張少偉被提名為執行董事。

值得注意的是，除董事長許建平外，行長蒲五斤在內的多名前董事均未獲提名，副行長劉軍也不在高管之列。目前，該行由許建平暫代履行蘭州銀行行長職責。

此次董事會換屆，蘭州銀行有3位董事被限制表決權。包括華邦控股集團有限公司的蘇如春、深圳正威（集團）有限公司(下稱“正威集團”)的王文銀、蘭州東嶺物資有限責任公司的李黑記。

其中，正威集團持有蘭州銀行4.32%股份，是該行第六大股東。不過，按照此前公告，上述股權全部質押或被司法凍結。

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公告顯示，董事會決定聘任劉敏、王毅、程藝、劉靖為蘭州銀行副行長，其中，劉敏是剛從工行空降而來，王毅和程藝為兩位外單位掛職的80后女性，只有劉靖是上一屆資歷稍老的副行長。

今年以來，蘭州銀行高層人事變動頻繁。4月和7月，該行副行長王斌國和何力也因工作調動原因辭職。如果不算掛職副行長，原高管團隊只留下了一位副行長劉靖。

據公眾號“財經眾議院”報道，新一屆領導班子中唯一的老副行長劉靖，也進入董事會成為執行董事。上一屆高管團隊中，他未能進入董事會。

此前有消息稱，此次“大換血”意在使領導干部年輕化。目前，新領導班子成員年齡大多在50歲以內。

蘭州銀行表示，高管變動屬于上級根據工作需要的正常調整，公司各項經營活動開展正常，人事調整不會對公司日常經營管理工作產生重大影響。

換屆后，蘭州銀行董事長許建平要兼任行長職務。這對于已經“掛帥”蘭州銀行近6年的許建平來說，是挑戰，同時面對營收下滑，也有一定的壓力。

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蘭州銀行的業績一直沒有大的起色，與零售轉型進展不順有關。

2020年，工商銀行出身的蒲五斤，在擔任蘭州銀行行長后，提出了加快零售轉型的戰略目標，表示將重點發力消費貸、中間業務和個人金融業務等。彼時，蘭州銀行個貸占比為25%，對于一家城商行來說，零售貸款利潤高，提高個人貸款占比，是一項明智之舉。

2021年，蘭州銀行個貸增速較快。當年，蘭州銀行個貸凈增長122.9億，同時發力中間業務，手續費和傭金凈收入同比增長了70.97%。截至2021年底，蘭州銀行的個貸規模達到了611.59億，同比增長25.16%。

從2022年開始，蘭州銀行個貸業務呈現“過山車”走勢。當年該行個貸規模569.82億元， 同比下降6.8%。2023年，個貸規模增長至586.67億元，同比增長2.96%，但個人貸款占比下降到23.93%。從數據可見，該行零售業務轉型乏力。

零售轉型喊了幾年的，個貸占比卻低于4年前水平。當高管“換血”后，戰略是否要調整，這也給新的管理層留下考驗。

隨著資產負債結構的不斷調整，蘭州銀行零售化轉型也在持續推進。蘭州銀行在中報中表示，截至9月末，該行個人客戶金融總資產(AUM)達2887.34億元，較年初增長3.49%。同時積極推進養老金融，按照“兩個標準化一個特色化”理念，搭建養老金融服務專區。

匯聚各方股東智慧力量，但貸款不良率持續上升。接下來，立足于甘肅省的蘭州銀行，如何平衡業務拓展與風險防控？值得關注。

你在蘭州銀行辦理過業務嗎？服務水平及體驗如何？評論區聊聊吧。