作者/謝美浴?編輯/付影?來源/獨角金融

當下整個財險行業，馬太效應不斷增強，頭部險企市場占據著絕大部分市場份額。截至2024年第三季度，中國人民財產保險股份有限公司（以下簡稱“人保財險”）的市場份額為32.78%，仍傲居財險行業之首。

但“大佬”亦有煩惱，近日，國家金融監督管理總局安徽監管局開出9張罰單，人保財險合肥市分公司、人保財險合肥市分公司第十三營銷服務部及7名相關責任人，合計被罰100萬元。而2025年首月，人保財險已被罰超600萬元。

更加值得一提的是，人保財險此前已因多項違法違規行為被重罰1115萬元，這一天價罰單已打破中資險企單次罰款金額的歷史紀錄；2月8日監管披露，還有27名相關責任人被警告并罰款184萬元。

“欲戴王冠，必承其重”，人保財險支撐財險超三成市場，一舉一動本就牽動行業。如今人保財險2025開局就收到兩筆大額罰單，未來如何應對合規值得關注。

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人保財險2025年罰款已超600萬

近日，人保財險合肥市分公司連收9張罰單，具體來看，因虛列業務及管理費、虛構中介業務等原因，該公司被罰款30萬元，6名相關責任人合計被罰46萬元；此外，人保財險合肥市分公司第十三營銷服務部因業務數據不真實被罰20萬元，一名責任人被罰4萬元。

圖源：金融監管總局

而據“藍鯨財經”統計，2025年首月，針對保險業的罰單約230張，合計罰款金額約4600萬元，人保財險被罰超600萬元，占據罰款金額榜單首位。

其中有一張百萬罰單。2025年1月26日，人保財險云南省分公司因存在“委托無資質機構從事保險銷售活動；利用保險中介機構虛構保險中介業務套取費用；編制虛假財務資料；跨年度列支展業費用”四項違規行為，被罰款144萬元。

同時，時任該分公司的總經理謝川峰、個人業務渠道部副總經理（主持工作）錢勇、車輛保險部總經理謝茂坤，被警告并合計罰款36萬元。

除了2025年收到的罰單，監管近日還披露了一則人保財險2024年收到的千萬罰單，引發關注。

2月8日，國家金融監督管理總局發布行政處罰信息，人保財險因未按照規定使用經批準或者備案的車險、農險、保證保險條款費率，相關報告、文件等內容不真實、不準確，未按規定辦理再保險業務等主要違法違規行為，被監管處罰，合計被罰款1155萬元。其中對總公司罰款430萬元，對分支機構罰款685萬元。

圖源：罐頭圖庫

實際上，早在2024年10月，人保財險就曾針對這張千萬罰單發布公告，人保財險彼時表示已按時全額繳納罰款，上述處罰未對公司造成重大影響，公司將積極整改違規行為，切實提升依法合規經營水平。

不同的是，近日公布的處罰信息中，還披露了袁輝、張海波、王曙光等27名相關責任人，被警告并合計罰款184萬元。據財經自媒體“金通社”梳理，此次“上榜”的27名責任人，大多為人保財險總部相關部門負責人或地方分公司總經理級別的負責人。

圖源：金融監管總局

這也并非人保財險首次收到天價罰單。2024年5月，因將直接業務虛掛中介業務套取手續費等六項違法違規問題，國家金融監督管理總局對人保財險總公司、分支機構及相關責任人罰款合計992萬元。且據不完全統計，2024年人保財險收到上百張罰單，合計被罰金額超過4000萬元。

著名經濟學家、財經金融評論家余豐慧表示，“人保財險作為行業領頭羊卻屢觸紅線的原因，可能在追求業務規模擴張的時候，部分分支機構或員工為了業績忽視了合規要求；也可能是內部控制制度存在漏洞，沒有及時發現和制止違規行為。”

專精特新企業高質量發展促進工程執行主任袁帥則補充指出，“財險行業的競爭日益激烈，部分公司可能為了爭奪市場份額而采取了一些違規手段；此外，監管政策的不斷完善和監管力度的加強，也使得一些過去可能被視為‘灰色地帶’的行為現在被明確界定為違規行為?！?/span>

知巨頭，而曉行業，如今人保財險面臨的罰單煩惱，亦是行業的煩惱。余豐慧表示，“人保財險的情況，一定程度上反映了整個財險行業可能存在普遍性的重業務輕合規現象。不過人保財險作為行業龍頭，它的問題也可能有自身獨特的管理或者文化因素在里面?！?/span>

圖源：罐頭圖庫

據“藍鯨財經”統計，2025年首月已有近30家財險公司因違法違規事由被監管點名，合計罰款金額約2550萬元。其中，除了人保財險外，國任財險因數據不真實，以及未按照規定使用經備案的保險條款和保費費率也收到百萬罰單。

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2024年前三季度投資收益增長超七成

人保財險是中國內地最大的財產保險公司，保費規模居全球財險市場前列，公司于2003年11月6日在香港聯交所主板上市。

作為“財險一哥”人保財險業績表現保持領先身位，人保財險2024年實現保費5380.44億元，同比增速4.31%。

從具體業務來看，機動車險以2973.94億元收入列人保財險第一大險種，同比增長4.1%；貨運險、責任險、意外傷害與健康險增速前三，分別同比增長12.5%、9.9%及9.7%；農險和信用保證險則分別同比下滑8.6%和5.7%。

圖源：人保財險公告

此外，人保財險已發布2024年業績預增公告，預計與2023年的凈利潤245.66億元相比，公司及子公司2024年凈利潤將增加20%至40%。

值得一提的是，2024年上半年，人保財險凈利潤為184.91億元，同比下滑8.7%，半年之內火速扭轉下滑趨勢，與投資收益的增長關系緊密。

中誠信國際在2024年評級報告中就指出，人保財險于三季度適當增加二級權益投資，并且隨著2024年9月末資本市場回暖，所持二級權益資產公允價值變動損益同比大幅增長。2024年前三季度公司總投資收益為274.98億元，同比增加113.58億元，增幅超70%。

圖源：罐頭圖庫

人保財險也在公告中表示，2024年，公司扎實做好金融“五篇大文章”“七大保險”，業務規模穩步增長，資產配置進一步優化，受資本市場回暖影響，總投資收益同比增幅較大。

償付能力方面，由于保險風險、市場風險以及信用風險最低資本較年初有所增長，截至2024年9月末，人保財險核心償付能力充足率為201.6%，綜合償付能力充足率為220.26%，均較年初有所下降，但仍處于較充足水平。

作為業績靚麗的財險“領頭羊”，人保財險未來應該如何化解風險，提高內控管理？歡迎評論區留言討論。