銀保監會普惠金融部主任李均鋒在25日召開的通氣會上表態：“方向不變，節奏不變，繼續堅定不移、徹底地執行。”

?

P2P網貸似乎成了一個馬上就要淹沒在歷史中的名詞，越來越惡化的監管和信用環境，許多執牛耳的P2P“大廠”也終于要堅持不住了，要么陷入兌付旋渦，要么準備清盤計劃。

?

2月15日，積木盒子發公告宣布，將穩步退出網貸業務，申請轉型為小額貸款公司，隨后微貸網、51信用卡停發新標，而愛錢進也被傳出將于3月清盤，一場關于清盤、轉型的大潮似乎已經掀起，P2P這個行業還有希望嗎？

?

對于這個問題，連提筆的我都不大相信未來還會有P2P網貸這個行業存在。

?

但如果拋去一個又一個的利空消息和悲觀思維呢？歷史無數次的告訴我們：人們總是會在順境中過于樂觀，逆境中過于悲觀。

?

P2P行業的悲觀有很多支撐點，最直接的就是監管環境的不友好、四處滋生的高利貸和期限錯配以及最初信息中介定位的偏差，都讓人絕望，但是P2P真的沒有笑到最后的人嗎？

?

P2P相比于常規的借貸來說，無非是多了一個類似吸儲的功能，而P2P能否存在，核心也放到了這個吸儲的功能能否保留。

?

讀懂新金融認為：有可能。核心原因就是需求：金融就是撮合資金和資產，如果能夠控制好資產風險，資金為什么不能來源于個人呢？民間儲蓄的資金希望獲得高收益，現在銀行的存款類產品能給到四五個點的年收益，但更高收益的需求仍未得到滿足，需求端有無法忽視的市場。

?

這個市場要么是給一個類似于P2P這類高收益、高風險，有人負責、可監管的泄洪地，當然更簡單地做法是把這些需求和風險放到看到不見的地方。

?

如果P2P網貸繼續存在，主體和形式會有哪些變化？

?

讀懂新金融認為：

?

1、當前的P2P是信息中介和信用中介的雜交，要么保本保息，要么全面崩盤。如果P2P繼續存在，形式可能會走向兩個極端，要么是純工具類的信息中介或三方提供風控，完全不為風險負責，要么是純信用中介，完全為風險負責。

?

2、主體上，線上線下巨頭會成為新的玩家，他們天然具備好的品牌和實力，很多人應該忘記了一款叫招財寶的產品，雖然它已經成為歷史了，但如果監管給P2P存在的生路，無數個“招財寶”會重新出現；而現在的P2P參與主體很多難逃高利貸的指控，如果未來有P2P，它們想成為幸存者，必須洗脫。

?

如果P2P能夠繼續存在，除了當前監管和行業環境外，也將面臨如下幾點挑戰：

?

1、收益。50萬元內絕對保本的優勢，決定了銀行的收益率就是P2P的收益最下限，而現在民間借貸的利率意識空前，24%（或36%）構成了上限，其中剔除成本后，P2P能操作的空間是多少呢？

?

2、風險。主流的機構已經嘗試讓老百姓接受可能損失本金的產品，如高風險的股票型基金在支付寶上的大量普及，如果P2P能夠讓用戶接受風險自擔，本金與收益雖風險變動的情況，那未來也許可期。

?

3、流動性。當前的期限錯配問題必須解決。

?

“行業存在了這么久，整頓了這么久，相信總有殺出一條血路的企業呀”一位從業者如是說，但其他從業者均持相反意見。