一、北京備案私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人2,895家，全國占比19%

截至2020年9月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）存續(xù)已登記私募基金管理人2.45萬家，環(huán)比增長0.13%；存續(xù)備案私募基金9.18萬支，環(huán)比增長2.26%；管理基金規(guī)模15.12萬億元，較上月增加908.10億元。

截至2020年9月底，北京市私募基金管理人有4,343家，管理基金數(shù)為15,142支，基金規(guī)模有3.47萬億。其中，在北京市注冊且已完成協(xié)會登記的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人有2,895家，位居廣東之后排名全國第二，在全國的占比為19.0%。

圖1 截至2020年9月底中基協(xié)備案且注冊在北京的基金數(shù)量統(tǒng)計

來源：中基協(xié) 2020.11

二、基金募集：北京58支人民幣基金完成募集，與去年同比下降7.9%

2020年前三季度，我國股權(quán)投資市場共有2,382支基金完成募集，同比上升13.6%，披露金額的基金共募資資金7,041.92億元人民幣，同比下降19.2%。北京有58支人民幣基金完成募集，僅占全國的2.5%，披露的募資金額為367.11億元人民幣 ,占全國人民幣基金募資總額的6.4%。與去年同期數(shù)據(jù)相比，新募集基金數(shù)同比下降7.9%，募資金額同比下降38.6%。

表1 2008-2020年前三季度中國股權(quán)投資募資市場募資幣種分布

來源：私募通2020.11 www.pedata.cn

三、投資方面：北京前三季度共發(fā)生投資事件1,136起，排名全國第一

2020年前三季度總的投資案例數(shù)為5,467起仍同比下降17.1%，投資總金額為6,022.08億元,同比上升10.8%，半導(dǎo)體領(lǐng)域完成多起大額融資，拉高總投資金額。北京市股權(quán)投資市場共發(fā)生投資事件1,136起，同比下降30.1%，占全國總案例數(shù)的20.8%，排名全國第一；其中，披露投資金額的案例數(shù)為1,021起，投資金1,407.12億元人民幣，占全國投資總額的23.4%；平均投資額為1.38億元人民幣，高于全國平均水平。

圖2 2010-2020年前三季度北京市股權(quán)投資市場投資總量

來源：私募通2020.11 www.pedata.cn

四、退出方面：北京共發(fā)生695筆退出，科創(chuàng)板利好，IPO退出數(shù)量達(dá)450筆

根據(jù)清科研究中心旗下私募通統(tǒng)計，2020年前三季度全國股權(quán)投資市場共發(fā)生3,009筆退出 ，同比上升38.7%。北京市股權(quán)投資市場共發(fā)生695筆退出事件，同比上升56.2%。科創(chuàng)板利好背景下，被投企業(yè)IPO數(shù)量達(dá)到450筆，同比上升101.8%。除IPO外，主要退出方式還有股轉(zhuǎn)、回購和并購，退出案例數(shù)分別為123筆、69筆、52筆。

圖3 2020年前三季度北京股權(quán)投資市場退出方式分布

來源：私募通2020.11 www.pedata.cn

五、IPO方面：前三季度北京市共62家企業(yè)IPO，總?cè)谫Y規(guī)模位居全國首位

據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年前三季度，中企境內(nèi)外上市385家，同比增長89.7%；融資總規(guī)模達(dá)5,712.12億元，同比上升151.0%。其中，共有91家企業(yè)實現(xiàn)境外IPO，占比為23.6%，融資額為2,229.90億元。科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量為113家，總?cè)谫Y額已達(dá)1,796.94億元。

與全國趨勢相同，2020年前三季度北京市企業(yè)上市數(shù)量同比上升82.4%，共有62家成功IPO；總?cè)谫Y總規(guī)模位居全國首位，高達(dá)1,473.37億元，同比上升222.9%。其中，境外上市企業(yè)數(shù)量24家，較去年同期增加10家。除境外市場外，2020年前三季度北京市有20家企業(yè)登陸科創(chuàng)板，占全國科創(chuàng)板掛牌數(shù)量的17.7%。

表2 2020年前三季度北京市上市企業(yè)列表

來源：私募通2020.11 www.pedata.cn

六、北京市各類引導(dǎo)基金及篩選標(biāo)準(zhǔn)

1、北京高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金

引導(dǎo)基金旨在創(chuàng)新財政資金支持方式，優(yōu)化本市高精尖產(chǎn)業(yè)資源配置，著力提高前沿、關(guān)鍵、核心技術(shù)領(lǐng)域以及高端制造環(huán)節(jié)，吸收引進(jìn)境內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，加快人才、技術(shù)、資本等創(chuàng)新要素集聚，引導(dǎo)社會資本及專業(yè)機構(gòu)投資于高精尖產(chǎn)業(yè)，推動資本與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

高精尖基金子基金合作模式包括并購子基金和股權(quán)子基金。

篩選條件：

【股權(quán)子基金】

子基金管理人條件：

風(fēng)控：管理團隊在完成對子基金認(rèn)繳出資總額70%資金的委托投資之前，不得募集和管理其他基金

子基金條件：認(rèn)繳規(guī)模一般不低于2億元：各出資人的出資額不低于1000萬元（子基金管理機構(gòu)除外），管理機構(gòu)應(yīng)取得國家規(guī)定的相應(yīng)資質(zhì)

地域要求：子基金需在北京注冊

出資規(guī)模：基石投資人認(rèn)繳規(guī)模不低于子基金認(rèn)繳規(guī)模的40%，母基金認(rèn)繳規(guī)模不高于子基金認(rèn)繳規(guī)模的20%；

投資限制：投資于成長期企業(yè)的資金額度不低于子基金認(rèn)繳出資總額的70%；股權(quán)子基金對單一企業(yè)的投資不超過子基金認(rèn)繳出資總額的20%

2、北京市科技創(chuàng)新基金

科創(chuàng)基金是北京市科技領(lǐng)域的母基金，重點關(guān)注5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、生命科學(xué)、智慧醫(yī)療、智能交通等細(xì)分領(lǐng)域。其子基金主要投向新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、智能制造、節(jié)能環(huán)保、新能源智能汽車、新材料、人工智能、金融科技、軟件信息及服務(wù)、腦科學(xué)與類腦智能、量子信息科學(xué)與技術(shù)、現(xiàn)代種業(yè)、工業(yè)設(shè)計等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

篩選條件：

子基金管理人條件：

（1）規(guī)模：實繳注冊資本不低于1000萬元或等值資本；子基金管理機構(gòu)、普通合伙人原則上在子基金中的出資比例不低于子基金總規(guī)模的1%；

（2）團隊：至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或相關(guān)工作經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（3）業(yè)績：至少主導(dǎo)過3個（含）股權(quán)投資成功案例；最近3年受托管理的資金總額或者管理團隊主要成員參與管理的資金總額不低于2億元（原始創(chuàng)新階段除外）；

（4）風(fēng)控：在申請科創(chuàng)基金出資前，投資團隊在管基金總可投資金額的70%都已用于投資或已為項目投資進(jìn)行了合理預(yù)留；子基金獲得科創(chuàng)基金投資后，投資團隊核心成員應(yīng)在子基金合同中進(jìn)行鎖定，在子基金總可投資金額的70%都已用于投資或已為項目投資進(jìn)行了合理預(yù)留之前，鎖定的投資團隊核心成員不得募集或參與其他相同投資方向和投資策略的基金，且至少有一名核心成員專職作為本基金的關(guān)鍵人士

子基金條件：投資領(lǐng)域和方向應(yīng)符合科創(chuàng)基金政策導(dǎo)向，有側(cè)重的專業(yè)領(lǐng)域及明確的項目儲備；子基金簽署合伙協(xié)議后半年內(nèi)需在中基協(xié)完成私募基金備案并接受監(jiān)管；原則上其他投資者不得晚于科創(chuàng)基金出資，如果子基金認(rèn)繳資金分批到位，科創(chuàng)基金應(yīng)與其他守約投資者按照認(rèn)繳出資額同比例分批出資

地域要求：子基金應(yīng)注冊在北京

出資規(guī)模：科創(chuàng)基金對子基金出資比例一般不超過30%，最高不超過50%；科創(chuàng)基金可將對子基金出資比例，與子基金對原始創(chuàng)新項目的承諾投資比例、子基金與創(chuàng)新源頭單位合作、基金存續(xù)期等情況掛鉤；科創(chuàng)基金對子基金單筆出資額在5億元（含）以上的，需經(jīng)統(tǒng)籌聯(lián)席會審議通過；原則上北京市區(qū)兩級財政出資合計不超過子基金規(guī)模的50%

投資限制：子基金應(yīng)以原始創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化、高精尖中的一個階段為主，投資該階段項目的金額不低于子基金總可投資金額的70%，允許子基金進(jìn)行跨階段投資

投資策略：投資于北京市注冊登記企業(yè)或者在投資期內(nèi)將注冊地遷到北京的外地企業(yè)的金額，不低于科創(chuàng)基金出資金額中可投資金額的2倍，或不低于子基金總可投資金額的70%（2倍與70%取孰低，原始創(chuàng)新階段投資落地北京形式另行約定），且應(yīng)承諾子基金持股期間不得遷出北京市。

3、北京創(chuàng)造·戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金

引導(dǎo)基金旨在增加創(chuàng)業(yè)投資資本供給，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模，引導(dǎo)社會資金主要投向北京市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中處于創(chuàng)業(yè)早中期階段的非上市企業(yè)，推進(jìn)北京市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。

篩選條件：

子基金管理人條件：

（1）規(guī)模：實收資本金應(yīng)在1億元人民幣（或等值外幣，下同）以上或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金不低于1億元；

（2）出資要求：其他出資人數(shù)量應(yīng)多于3個（含），不超過15個（含），且其他單個出資人出資不低于1000萬元；

（3）團隊：至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員。原則上高級管理人員應(yīng)管理過經(jīng)備案主管部門備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，且管理業(yè)績優(yōu)良；

（4）業(yè)績：至少有3個對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)成功投資案例，投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于10％，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20％以上

出資規(guī)模：對單個創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出資額不超過1億元，參股比例不超過30%，原則上不成為最大出資機構(gòu)；引導(dǎo)基金與國家以及區(qū)級政府資金共同參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中，政府資金合計出資比例不得高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金總規(guī)模的40%

投資限制：投資于明確戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的資金額度不低于基金可投資規(guī)模的80%；投資于北京地區(qū)的資金額度不低于基金可投資規(guī)模的70%；投資于創(chuàng)業(yè)早中期階段企業(yè)的資金額度不低于基金總規(guī)模的60%；對單個企業(yè)的累計投資不得超過基金總規(guī)模的20%

4、北京市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金

創(chuàng)投引導(dǎo)基金重點投資于北京市加快科技創(chuàng)新構(gòu)建高精尖經(jīng)濟結(jié)構(gòu)系列文件提出的十大高精尖產(chǎn)業(yè)以及文化創(chuàng)意、教育、體育產(chǎn)業(yè)、生活性服務(wù)業(yè)等符合首都城市功能定位和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向的領(lǐng)域。

篩選條件：

子基金管理人條件：

（1）規(guī)模：擬與引導(dǎo)基金合作設(shè)立的參股創(chuàng)投企業(yè)的股東構(gòu)成明確，且第一大股東實繳資本不低于5000萬元人民幣；

（2）團隊：至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（3）能力：最近3年內(nèi)受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金不低于2億元人民幣；至少有3個對中小企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于20%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資20%以上

出資規(guī)模：引導(dǎo)基金參股比例一般不超過30%，且不成為第一大股東；對專門投資天使期、初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，參股比例最高不超過40%；與其他政府資金共同設(shè)立參股創(chuàng)投企業(yè)時，政府資金合計參股比例不超過40%

投資限制：

（1）地域：投資京津冀地區(qū)的天使期、初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新性中小企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的70%；投資于北京地區(qū)不得低于全部投資額的50%；

（2）階段：投資于天使期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額的50%

（3）方向：符合北京市城市功能定位和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)投資導(dǎo)向；

（4）出資額：對單個企業(yè)的投資不得超過參股創(chuàng)投企業(yè)資本總額的20%

5、北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)科技創(chuàng)新投資基金

亦莊產(chǎn)投作為科技創(chuàng)新基金的管理機構(gòu)，負(fù)責(zé)科技創(chuàng)新基金的具體運作與管理。科技創(chuàng)新基金主要采用股權(quán)投資方式，引導(dǎo)社會各類資本重點投資支持開發(fā)區(qū)科技型、創(chuàng)新型企業(yè)，吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)在開發(fā)區(qū)落地、發(fā)展。

科技創(chuàng)新基金分為引導(dǎo)基金和直投基金兩種模式。

篩選條件：

子基金管理人條件：

（1）規(guī)模：實繳注冊資本（實繳出資）不低于1000萬元，有較強的資金募集能力；

（2）團隊：至少有3名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資或基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（3）業(yè)績：管理團隊主要成員具備良好的管理業(yè)績，至少主導(dǎo)過3個創(chuàng)業(yè)投資或股權(quán)投資成功案例

子基金規(guī)模：子基金的基金規(guī)模不低于2億元

地域要求：子基金應(yīng)注冊在開發(fā)區(qū)，子基金管理公司原則上應(yīng)注冊在開發(fā)區(qū)

出資規(guī)模：引導(dǎo)基金對子基金的出資不超過子基金規(guī)模（含認(rèn)繳出資額及實繳出資額）的30%，且不能成為單獨或并列的第一大出資人

投資策略：子基金投資期內(nèi)，子基金返投開發(fā)區(qū)的資金額度不低于引導(dǎo)基金實繳出資額的2倍；若子基金返投開發(fā)區(qū)的資金額度超過引導(dǎo)基金實繳出資額的2倍的，則引導(dǎo)基金可對子基金管理機構(gòu)進(jìn)行超額收益獎勵

6、中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金

引導(dǎo)資金主要用于參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，通過財政資金的杠桿放大作用，使更多的社會資金投向中關(guān)村戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的高科技高成長創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

由中關(guān)村創(chuàng)投作為受托管理機構(gòu)代為出資，并負(fù)責(zé)引導(dǎo)資金的日常管理和運作，由中關(guān)村高促中心與中關(guān)村創(chuàng)投簽署引導(dǎo)資金的委托管理協(xié)議。

篩選條件：

子基金管理人條件：

管理團隊至少具有3名從事高新技術(shù)企業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上的專業(yè)管理人員和核心業(yè)務(wù)人員；具有在高新技術(shù)企業(yè)投資方面的管理能力和業(yè)績；在國際化運作方面具有一定的經(jīng)驗，并具有整合相關(guān)資源的能力

子基金規(guī)模：資本總額應(yīng)不低于5000萬元人民幣

出資規(guī)模：引導(dǎo)資金在每家創(chuàng)投基金中的出資比例不超過該創(chuàng)投基金資本總額的30%

投資限制：創(chuàng)投基金對單個項目的投資上限不超過創(chuàng)投基金資本總額的20%

投資策略：創(chuàng)投基金對中關(guān)村示范區(qū)企業(yè)的累計投資額應(yīng)不低于引導(dǎo)資金對創(chuàng)投基金出資總額的兩倍

7、北京中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新投資基金

北京中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新投資基金管理有限公司成立于2015年，在管基金共7支，其中母基金3支：北京中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新投資基金、廊坊市藍(lán)天事業(yè)發(fā)展基金、北京深賽知識產(chǎn)權(quán)投資基金，直投基金4支：北京協(xié)同科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資基金、南陽中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金、江蘇中關(guān)村中諾協(xié)同投資基金、北京中關(guān)村生命園產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。

公司依托中關(guān)村發(fā)展集團在科技金融領(lǐng)域產(chǎn)融結(jié)合的豐富經(jīng)驗和強大產(chǎn)業(yè)組織服務(wù)能力，依托合作區(qū)域地方政府資源優(yōu)勢，進(jìn)行股權(quán)投資、資產(chǎn)管理、投資顧問等業(yè)務(wù)，通過母基金管理、子基金管理、項目投資、產(chǎn)業(yè)組織等工作，完善和優(yōu)化合作區(qū)域科技金融環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，打造“類中關(guān)村”科技創(chuàng)新生態(tài)，促進(jìn)中關(guān)村和合作區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新、共贏發(fā)展。

8、海淀區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移引導(dǎo)基金

淀區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移引導(dǎo)基金由區(qū)政府主導(dǎo)設(shè)立，主要采取參股基金的運作方式，重點支持中關(guān)村科學(xué)城的產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、特色產(chǎn)業(yè)園等機構(gòu)在海淀區(qū)實施重大科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。

篩選條件：

合作機構(gòu)篩選范圍：中關(guān)村科學(xué)城的產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、特色產(chǎn)業(yè)園發(fā)起設(shè)立的科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移基金；其他科技成果轉(zhuǎn)化機構(gòu)發(fā)起設(shè)立的科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移基金

合作機構(gòu)篩選條件：應(yīng)有專職隊伍和技術(shù)能力從事科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移工作，且有成功進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移的項目案例

管理人條件：至少有1名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員；有對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例

子基金條件：除參股基金管理機構(gòu)外，單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過15個（含）

地域要求：參股基金原則上在海淀區(qū)進(jìn)行工商注冊和稅務(wù)登記

出資規(guī)模：引導(dǎo)基金所占比例不超過參股基金總額的25%，且不能成為參股基金中出資最多的一方

投資策略：參股基金應(yīng)將不低于引導(dǎo)基金出資額2倍的資金投資于科技成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)轉(zhuǎn)移項目的實施企業(yè)，且企業(yè)須在海淀區(qū)注冊和納稅

9、石景山區(qū)現(xiàn)代創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金

引導(dǎo)基金的合作對象應(yīng)當(dāng)符合現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定以及石景山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，合作模式主要為通過直接投資的方式或采用母子基金運營的模式支持重點產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展。

引導(dǎo)基金促進(jìn)區(qū)內(nèi)以現(xiàn)代金融為主導(dǎo)，以科技服務(wù)、數(shù)字創(chuàng)意、新一代信息技術(shù)為特色，以商業(yè)服務(wù)為支撐的“1+3+1”的高精尖產(chǎn)業(yè)以及生態(tài)環(huán)保、城市更新等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

篩選條件：

子基金要求：募集資金總額原則上不少于人民幣 2 億元，所有投資者以貨幣形式出資

地域要求：應(yīng)在石景山區(qū)注冊

出資規(guī)模：引導(dǎo)基金對子基金的認(rèn)繳出資比例原則上不超過 30%，經(jīng)戰(zhàn)略指導(dǎo)委員會批準(zhǔn)的，最高不超過 50%；

投資限制：對單個企業(yè)的累計投資額不得超過子基金資本總額的30%

投資策略：子基金優(yōu)先投資石景山區(qū)內(nèi)的企業(yè)或項目，原則上對于石景山區(qū)的投資總額不低于引導(dǎo)基金出資總額的 1.5 倍

10、西城區(qū)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金

引導(dǎo)基金是經(jīng)西城區(qū)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的政策性基金，由北京金融街資本運營中心作為名義出資人，以引導(dǎo)基金出資額為限對參股合作設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（即子基金）行使股東權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。初始規(guī)模為5億元。

篩選條件：

子基金管理人條件：

（1）規(guī)模：注冊資本不低于500萬元；截至申報前，合作機構(gòu)或主要合伙人已管理的基金實繳規(guī)模不低于1億元人民幣；

（2）團隊：至少有具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資及基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員3名；

（3）業(yè)績：至少有3個以上創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資并成功退出已實現(xiàn)收益的案例

子基金要求：子基金應(yīng)在西城區(qū)內(nèi)具有一定規(guī)模的項目儲備，或擬投項目可遷至西城區(qū)內(nèi)，項目屬于金融創(chuàng)新、文化科技、現(xiàn)代服務(wù)、醫(yī)療健康、現(xiàn)代教育領(lǐng)域為佳

地域要求：子基金原則上應(yīng)注冊在西城區(qū)，且合作機構(gòu)為子基金的管理人；管理機構(gòu)應(yīng)注冊在西城區(qū)

出資規(guī)模：引導(dǎo)基金的出資比例最高不超過子基金實收資本或基金總募集規(guī)模的30%

投資限制：子基金在西城區(qū)域內(nèi)企業(yè)的投資額度原則上不低于引導(dǎo)基金出資額的1.5倍

11、東城區(qū)政府投資引導(dǎo)基金

引導(dǎo)基金主要投資于社會資本投入不足、亟需政府保持一定引導(dǎo)性投入的領(lǐng)域。充分利用資本市場的平臺，對東城區(qū)重點打造的文化、信息服務(wù)業(yè)等進(jìn)行涵養(yǎng)、培育，并將優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)做大做強，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)、項目、技術(shù)和人才向東城區(qū)聚集。

篩選條件：

子基金管理人條件：

（1）規(guī)模：注冊資本不低于1000萬元；

（2）團隊：具備較強的招商能力，能夠?qū)⒄當(dāng)M支持的產(chǎn)業(yè)企業(yè)、重點企業(yè)或重大項目招商引入東城區(qū)落地；至少有3名具備5年以上股權(quán)投資或基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（3）業(yè)績：至少在擬投資的領(lǐng)域內(nèi)主導(dǎo)過3個股權(quán)投資成功案例

（4）風(fēng)控：對子基金管理機構(gòu)的關(guān)鍵人進(jìn)行鎖定，關(guān)鍵人在子基金投資期內(nèi)不得中途退出，在子基金完成70%的投資進(jìn)度之前，關(guān)鍵人不得參與同類型投資策略的基金，具體內(nèi)容應(yīng)在子基金章程或協(xié)議中詳細(xì)約定；子基金管理機構(gòu)在完成子基金70%的資金委托投資之前，不得募集或接受新的委托管理其他同類型投資策略的基金

地域要求：子基金在東城區(qū)注冊，應(yīng)采取公司制或有限合伙制

出資規(guī)模：引導(dǎo)基金原則上不成為子基金出資比例最大的出資人

投資限制：子基金對單個項目或企業(yè)的投資原則上不超過被投資項目或企業(yè)總股本的30%，且不超過子基金認(rèn)繳出資總額的20%；子基金在設(shè)立后的第一個完整財政年度，其對外投資額原則上不應(yīng)低于子基金募集資金總規(guī)模的40%，在第二個財政年度應(yīng)達(dá)到子基金募集資金總規(guī)模的60%以上

投資策略：子基金應(yīng)優(yōu)先投資于東城區(qū)范圍內(nèi)的企業(yè)，原則上子基金投資于東城區(qū)內(nèi)項目或企業(yè)的金融不低于引導(dǎo)基金出資額的2倍

注：本文中展示部分北京引導(dǎo)基金及篩選標(biāo)準(zhǔn)，更多引導(dǎo)基金相關(guān)信息請登錄研究中心官網(wǎng)查看。