來源：易簡財經

“爆料門”持續發酵，葉飛點名的11家公司集體暴跌

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私募大V葉飛掀起的“爆料門”風波仍在繼續，不了解前情的讀者可以點擊這個，《聯合坐莊割韭菜，分贓不均黑吃黑，著名私募揭開A股莊家黑幕》。

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5月16日，證監會已經火速出手，對相關賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價格立案調查。

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有接近監管部門的券商人士對易簡財經指出，這件事已經引起證監會高層震怒，總隊已經介入，所以周末出了立案通知。

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與此同時，葉飛又多點名了幾家上市公司。

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5月17日，被葉飛Q到的11家上市公司，無一例外，綠成一片。

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除了上市公司以外，葉飛還提及了3家券商，天風證券、恒泰證券和民生證券。

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根據葉飛的爆料，他是通過恒泰證券資管經理管宣，找到接盤方民生證券和天風證券，結果民生證券買入1543萬后股價大跌，剩下天風證券的1500萬元沒有買入。

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Wind數據顯示，中源家居一季報顯示，民生證券新進成為公司前十大股東，也是前十大股東中唯一一家券商，持有55萬股。以3月31日收盤價計算，持倉市值接近1500萬元。

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民生證券對此回應，稱“民生資管并未參與中源家居市值管理，今年一季度確實有自營部門的投資經理在投資權限內買入中源家居股票，但公司肯定不會參與上市公司市值管理。”

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民生證券這回應就很“有深意”了，雖然我買了，但是我沒有坐莊。

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還有律師指出，券商資管如果接盤屬實，是用投資人的錢做利益輸送，嚴重損害投資者利益，涉嫌操縱市場。除需要向投資者進行民事賠償外，還要根據違法細節判斷其應承擔的行政責任和刑事責任。

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不過，也有私募人士告訴易簡財經，其實中小券商普遍存在這個問題，一旦查實，處罰也很重，但是要查實的難度比較高。因為券商現在也有比較強的反偵察能力，一般會找一個比較隱蔽的地方，口頭做約定，不會留下任何通訊記錄，所以相關部門找到證據的難度很高。

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其還指，相比之下，券商營業部可能相對好查一些，上市公司老板基本都會做股權質押，營業部也有機構業務，和老板直接溝通，在老板缺錢的時候，要幫老板去找下家，所以營業部的摻和程度最深，上家一般都是券商營業部。

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越來越多“坐莊”黑幕浮出水面

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值得注意的是，除了葉飛的爆料在持續更新以外，其他人也開始加入“揭幕”大軍的隊伍。

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尺度APP創始人、著名財經記者李德林就揭露了另一位操盤手，王海純的故事。

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文章稱，王海純，人稱小黑。一位私募大佬的話說：此人皮膚黑，手段更黑。在溫州幫的圈子里，王海純是大佬級的人物，可是在公開輿論中幾乎見不到他的影子。

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在圈子里，那些臺面上的人物，在王海純面前都是渣渣。一位跟王海純有交情的私募大佬說，市面上50%的殺豬盤都是王海純做的。

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文中還提及了王海純2017年坐莊電光科技的例子，并稱盛洋科技、百合花、今創集團都有其身影。

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（圖片來源：尺度APP）

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另一位私募大佬蘇思通，則寫了一篇文章《這屆莊家不行》，列舉了4種坐莊手段：

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公開資料顯示，蘇思通，2007年清華畢業，2009-2012年就職于新時代證券，曾任營業部總經理，江湖始稱“快刀八郎”。

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蘇思通曾在2016年一口氣成立了“藍海二號”、“藍海三號”等11只基金產品，僅用一年左右做到20.5億規模。值得注意的是，其曾經也因為“坐莊”收到巨額罰單。

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其旗下公司在2015年9月18日至10月9日11個交易日期間，存在利用資金優勢，通過連續交易、對倒、尾盤拉抬等方式操縱股價，在“云煤能源”上共虧損2786.95萬元；其他操縱標的還有西藏旅游、恒源煤電、西寧特鋼、新鋼股份，非法獲利。證監會因此在2019年沒收藍海思通違法所得513萬元，并處以1227萬元罰款，對蘇思通給予警告，并處以30萬元罰款。

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葉飛這一套玩法已經過時了？還有什么玩法？

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一位券商投資總監對易簡財經指出，這幾年，他碰到的大多數坐莊的情況，都是大股東自己做的，做到中途維系不下去了，才在外面找資源，繼續拉也好接盤也好，都是被倒逼無奈的，基本是因為擴張失敗或在其它地方有窟窿要填，不斷融資最后被動崩的。

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“很多是質押盤逐漸累積起來，被券商質押方倒逼著要找接盤資金的。”

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這種模式，最核心的是要能融到資，但在17年融資新規出來之后，上市公司通過定增融資難度大了，這種模式其實是已經逐步式微的了。有部分資本市場的老手，不能因時而變，還繼續以前坐莊的模式去做。

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葉飛應該也是不學習的老江湖，跟不上時代，還按原先的套路去做。

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其還指，現在想像以前那樣，搞殺豬盤聯合割韭菜，沒這么簡單了。“除非能整出一個超大題材，還要有政策背書的，不然沒什么散戶參與進去的，搞到最后都是自己殺自己，前面的殺后面的，后面的再殺更后面的，逐層止損出來。”

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“像ST柏龍，之前就試圖自救了好多輪，組織了好幾輪資金進去，結果進去一個埋一個，現在就往退市奔去了。”

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他表示，聯合做莊除了在股票市場，在債券市場也廣泛存在公募接盤，只是因為這個圈子玩的人太少了，所以關注度不高。

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固收的玩法，一般是2-3家機構合伙作案，比如，A投資公司向B銀行買入一筆債券，再打高一點價格賣給C基金。這就需要A與B和C串通好，賺了錢，就B銀行和C基金的交易員之間進行拆賬分成，如果沒人舉報，就是神不知，鬼不覺地進行了利益輸送。

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而且，固收的盤子大，上百億都不算大的，中間騰幾個億出來接盤，看不出來。固收的損益還可以延后，在到期清算前，即便是出了問題，也可以裝著看不見，不作虧損計提，等拖到到期實在不行了再一次性計提，這樣就有機會用其它方面的利潤掩蓋掉。

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引發蝴蝶效應，小市值股大跌

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目前，市值管理事件引發蝴蝶效應，一大批小市值的題材績差股大跌，核心白馬股又受到資金追捧。

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5月17日，A股三大指數悉數上漲，但小市值指數逆市下跌1.2%，低價小市值指數更一度暴跌4.5%。其中兩市有逾50股跌幅超8%，包括ST股在內，有逾90股跌停，均為小市值股，大多市值在百億以內，最大不超過200億。

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還有網傳消息稱，有機構下發通知稱：“從2021年5月17日，也就是下周一，股票研究開倉對象除了200億以上的市值要求外，另外要求必須復合20日平均日成交額5億以上，總公司的硬性規定，請各分析師團隊，各部門知悉，如若發現接盤垃圾股事件，公司必定將相關責任人移送司法機關。”

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A股出了個葉飛事件，曝光了二級市場的一些門道。其實這些現象一直都存在，大宗交易是個大資金玩家市場，有些行為處于灰色地帶，沒有書面合同，全憑當事人信用，普通標的賣方付費，優質標的買方付費。溫州幫是主要玩家和金主，券商是主要中介，現在看來基金也參與進來了，信用度難免下降。

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不管葉飛是不是大戰風車的唐吉坷德，他的舉動，確實可以凈化我們這個市場的空氣。但愿這一次，管理層能出手兇狠些，將那些違法犯罪分子一網打盡。讓我們的股市，走在正確的道路上來！如果能抓住這個契機，扭轉A股的歪風邪氣，那么股市往上大漲，就有信心基礎了！