作者 | 付影

來源 | 獨角金融

去年以來，北京品今控股有限公司（簡稱“品今控股”）旗下“品今系”產品陸續出現逾期。讓投資人雪上加霜的是，這些打著私募基金名義發行的產品，卻并未在基金業協會備案。

謀求赴港IPO的耳東影業，本想借此緩解品今控股整體的流動性，卻未曾料到耳東影業兩次遞交招股書均折戟。

品今控股資金鏈斷裂后，當中的疑問是，究竟是疫情的影響還是此前已有先兆？作為品今和耳東影業的實控人，陳碩罡又該如何彌補資金空缺？

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“品今系”深陷訴訟泥潭

近年私募基金違約案例不在少數。前有基巖資本、信業基金旗下私募基金產品違約、“阜興系”私募基金實控人失聯，熱衷于投資影視作品的“品今系”私募基金，也未能幸免。

獨角金融注意到，6月23日，品今控股新增了一條被執行信息，被執行標的金額約156萬元。

上述案件的起因是，去年3月20日，投資人孔女士與品今基金簽署了《理財寶季豐精品優選理財計劃（入伙協議書）》，約定孔女士出資150萬元成為冠匯匯富的有限合伙人，投資期限3個月。

圖片來源：網絡

在二者簽署上述協議書當日，孔女士還與品今控股簽署了《收購協議》，約定若孔女士未能從冠匯匯富收回出資份額及投資收益，品今控股承諾以156萬元收購孔女士在合伙企業中的出資份額。

然而，合同到期后，孔女士未從冠匯匯富收回出資份額及收益，品今控股亦未按約定履行收購義務，由此將冠匯匯富和品今控股告至法院。

根據法院判決結果，普通合伙人對合伙企業的債務承擔無限連帶責任；有限合伙人有權依照法律、行政法規及本協議的約定轉讓其在合伙企業中的財產份額。

不過，對于該筆款項，被告未予執行。如此一來，也就有了近日品今控股被執行標的金額156萬元。

上述糾紛僅是揭開“品今系”違約案例中的冰山一角。

圖片來源：pixabay

2020年初，“品今系”產品陸續違約。獨角金融查詢中國裁判文書網不完全統計，去年以來，品今系及其實控人陳碩罡與其控股的影視公司，一年內被凍結財產15次，凍結銀行資金總計為4781萬元。

“品今系”，包括品今控股旗下資管子公司發行的私募產品，包括品今（北京）投資基金管理有限公司（下稱“品今基金”）、品今（北京）資產管理有限公司（下稱“品今資管”）、北京品今對沖工場投資管理有限公司(下稱“品今對沖工場”)，北京中投融盛投資管理中心、北京冠匯匯富投資管理中心（有限合伙）（下稱“冠匯匯富”）等。

違約事件，主要以品今基金和品今資管兩個私募基金機構發行的產品為主。

今年5月以來，品今控股陸續出現了5條被執行信息，被執行標的總計金額為1344.35萬元，涉及的被告人包括品今控股、品今基金等相關的借貸糾紛。

來源：天眼查

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募集資金去向成謎

在黑貓投訴平臺，針對品今控股的投訴量多達244份。

根據投訴者提供的合同圖片顯示，涉及的產品包括“品今影視創投產業基金1號——北京中森強盛投資管理中心（有限合伙）”、“品今影視創投產業基金2號——北京嘉泰吉投資管理中心（有限合伙）”、“騰安.銳鋒證券投資基金4號”等，這些產品的管理機構均為品今基金。

截圖為“品今影視創投產業基金2號”協議書

同時品今系基金被舉報存在“拼單”、混用基金財產等問題。

據藍鯨財經此前曾報道，品今投資業務員推廣的理財產品份額僅30萬元，而私募基金的合格投資者需投資于單只私募基金不低于100萬元。

不僅如此，今年1月24日，有用戶在投訴論壇發貼稱，他們的維權群有260人，投資者購買的基金產品在基金業協會查詢并未備案。

以品今基金為例，旗下備案的產品僅有“北京光源財順投資管理中心（有限合伙）”1只。

按照《私募投資基金監督管理暫行辦法》，各類私募募集完畢，基金管理人應當辦理備案手續，將投資方向、基金合同、募集說明書等文件報送給基金業協會?；饦I協會應當在私募基金備案材料齊備后的20個工作日，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。

2021年3月10日，北京證監局對品今資管采取責令改正行政監管措施。經查，北京證監局發現品今資管存在發行未備案私募基金的行為。

品今影視創投產業基金等多只產品持續遭到投訴。其中，去年12月底，有投訴信息反映，品今以耳東影業名義拖欠其投資的影視1號產品本金及收益不還。

針對未兌付的資金，品今控股還曾給出過展期方案。對此，有投資者認為，展期方案沒有任何有效的擔保和抵押物，等于沒有任何意義。

上述投資者所述是否屬實，獨角金融致電品今控股和品今基金，截至發稿前電話始終未接通。

目前品今控股的官網部分頁面已無法訪問。另外，官網集團動態新聞顯示的日期是2019年4月1日發布的《品今控股集團鄭重聲明》，此后再無更新。

《中國證券報》曾在一個品今基金客戶群里統計，有62名投資者主動報出信息，每名投資者逾期本金從10萬元至1700萬元不等，合計1.53億元。這僅為一個小群統計結果，品今基金總涉及金額難以估量。

個別投資者懷疑“品今系”將投資資金挪作他用。品今公司相關人員在跟投資者溝通時承認，以前是混用的，現在混不了，不能混。

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“品今系”與耳東影業，套牢多少投資人?

當品今系產品逾期后，耳東影業與品今系的關聯成為輿論焦點。

公開信息顯示，品今控股的疑似實控人為32歲的陳碩罡，持股比例99%，其同時也是國內耳東影業大股東。陳碩罡履歷很少有媒體報道，在員工眼里，陳老板自帶金融行業的多金、高智商光環。

品今控股成立于2009年，主業為資產管理、私募基金、產業投資等。

品今控股的一大轉折點是，2012年，品今控股先后設立了三家私募基金公司，包括品今資管、品今基金和品今對沖工場。此后借助私募資金，將品今控股的財富版圖擴大到實體投資和文化產業。

品今基金原是品今控股100%控股子公司，2012年年底轉讓給合作方，目前股東顯示為王金榮和景小娟兩個自然人持股。

針對品今基金與品今控股的關系，去年，品今控股市場二部總經理趙梓龍曾對北京電視臺表示，二者“只有業務合作關系”。

除上三家私募基金外，品今控股旗下還有品今金融、甲午源石資本、品今保險、品今科技等十家不同經營范圍的子公司。

然而，品今控股旗下的三家私募基金公司在基金業務協會均顯示為“異常經營機構”。此外，品今基金旗下的14個營業部已被注銷，目前僅剩下品今基金。

另一重要轉折是，品今控股旗下耳東影業和香港影視圈建立的全方位合作，參投多部香港電影。

王思聰也是品今控股的合作伙伴。早在2015與2017年，品今控股兩次入股王思聰控股的上海熊貓互娛文化有限公司。

只不過，王思聰2019年6月入股耳東影業的3個月前，熊貓互娛旗下平臺熊貓TV停播，熊貓互娛公司宣布破產，王思聰控股的普思資本股權被凍結，自己還多次被限制消費。

耳東影業披露曾參與投資多部票房大賣的電影，包括《西紅柿首富》、《反貪風暴4》、《紅海行動》、《我和我的祖國》等大片，總票房收入達到84億元, 上述電影投資均為聯合出品，投資份額不高，對其營收并無較大的貢獻。

陳碩罡在12家公司中擔任法定代表人。不過，除了耳東影業與品今系，其他公司并未發現有何光鮮之處。

來源：據天眼查信息整理

根據工商登記信息顯示，品今控股和耳東影業電話號碼一致，品今基金與耳東影業多家兄弟公司使用同一電話號碼。在對外宣傳上，品今基金以品今控股作為信用背書。

2019年12月，耳東影業曾計劃赴港IPO，若融資成功，將在一定程度上緩解品今整體的流動性。兩個月后，該申請被港交所駁回，去年2月再次提交招股書，后來又以失敗告終。

還有一個值得注意的現象是，2017年-2019年，由關聯方提供的服務中，其中品今資管、Pinjin Holdings（Beijing）Co.,Ltd.兩家公司三年向耳東影業提供服務金額約400萬元。

來源：招股書

耳東影業沒有任何不動產，共29項物業租賃中，6份租賃合同來自品今控股。

5月9日，品今控股發布聲明，稱產品出現逾期，主要原因是投向到非標項目中的資金無法回收，例如教育產品投資、影院投資等。

品今系融來的資金有多少投向了耳東影業，或許只有時間能給出答案。你認為品今的還款概率有多大？歡迎留言討論。