來源：消金界

作者：徐英霞

似乎只要與鴻蒙系統、數字貨幣沾上邊，就能成為鴻蒙概念股、數字貨幣概念股，相關上市軟件公司的股價就會暴漲。不出意外，最終引來了監管的關注。

而透過監管的問詢，我們得以看到，相關軟件公司與華為的業務合作，確認的收入很少，占營收的比重就更小了，而大熱的數字貨幣業務，很多甚至還沒有產生營業收入。

國產替代已經提上日程，這確實給了行業很大的信心，也讓市場產了很高的期望值，只是目前很多業務還停留在適配測試階段。

另外，個別大銀行的核心系統改造已經落地，以后將伴隨著更多銀行的核心系統的改造和下移，數字化行業本來就得金融者得天下，這讓神州信息（000555.SZ）這樣有金融行業業務的軟件公司，進一步加碼金融科技，甚至已經不滿足于只賣賣軟件，開始涉足信貸風控領域。

據消金界的了解，神州信息已經有小微企業貸產品落地。至少從中短期看，這或許才是影響相關上市軟件公司業績的重要因素。

?聯手進軍金融業?

從股價上看，神州信息并不是漲的最瘋的，甚至已經回調了很多天，但最近的熱點概念，神州信息其實可以算是都深度參與了。

神州信息與華為在金融科技、智慧農業、智能服務以及物聯網領域開始進行合作，主要是在應用程序的落地及其運營維護上。

而在數字貨幣方面，神州信息已經研發出了數字錢包系統，開始承接數字人民幣的相關業務，目前已經在建設銀行、廣發銀行、北京銀行等十多家銀行落地了數字錢包功能。但還只是幫助銀行建立數字人民幣的場景，并沒有自己獨立的場景業務。

另外值得關注的是，神州信息與騰訊金融云的合作。

兩家合作推出了以“云平臺+分布式數據庫+微服務”為架構的“金融分布式核心”系統，具體來說，就是騰訊云出技術底座（金融級專有云），與分布式數據庫，神州信息出分布式微服務核心業務系統，這個系統將面向銀行等金融機構的分布式核心系統的需求。

據消金界了解，神州信息目前擁有包括核心業務類解決方案、渠道管理類解決方案、數據類解決方案在內的銀行IT產品線。

其中，分布式應用平臺及分布式銀行核心業務系統、企業級微服務平臺、智能反欺詐、智能反洗錢、數據治理及管控平臺、數據建模平臺、智能頭寸管理平臺、金融視頻營業廳、區塊鏈技術平臺等解決方案在業內比較先進。

2020年，神州信息的分布式應用平臺、分布式核心業務系統中標簽約了中國銀行、唐山銀行、常熟銀行、天津銀行、秦皇島銀行、廈門國際銀行、廣東農信、廣州農商、摩根士丹利銀行、長安汽車金融等15家客戶。

企業級微服務平臺，中標簽約了貴州銀行、唐山銀行、寧波銀行、華興銀行等10余家銀行。開放銀行系統新增了廣州農商、廣東農信、北京銀行等20余家客戶。截至2020年底，已經累計幫助80多家銀行構建了開放銀行，覆蓋國有大行、股份制、城商行及省級農信等各類商業銀行。

看到這里，就可以明白為什么華為、騰訊等大廠要紛紛與神州信息這樣的軟件商合作了。

在金融領域，軟件商積累了大量的金融機構客戶，已經基本覆蓋了所有類型的金融機構。無論是硬件商還是基礎軟件商，要想進入金融領域，與神州信息這樣的在垂直領域已經有積累的軟件商合作，也是一條捷徑。

瞄準小微風口，進軍場景金融

在這個意義上說，與大廠合作，未必就是軟件商“攀了高枝”。

而且當市場的關注點還在誰與華為合作了，誰有數字貨幣項目時，軟件商自己已經不甘心僅僅做單純的軟件商。

其實這也很好理解，守著金融領域這樣一個富礦，時間一長，肯定不甘心只賣賣軟件，做做運維，賺些辛苦錢。

以神州信息為例，近幾年無論是營業收入還是凈利潤，增速都不算快，凈利潤個別年份甚至是負增長，整體毛利率近兩年出現了下滑的趨勢。

而作為一家軟件公司，其銷售費用一直高于研發投入。這表明，神州信息在營銷商的成本是非常高的。但從2018年往后，研發費用開始超過銷售費用，這與神州信息加碼金融科技軟件業務有關。與其他行業的業務相比，金融行業的業務更有新引力。

但從不同行業業務的營收占比來看，即便神州信息加碼了金融科技業務，但直到2020年底，其金融行業業務營收也僅僅占總營收的不到40%。

除了金融科技業務，神州信息還有政企與運營商業務，據了解，神州信息承建了稅務部門、農業農村部等相關機構核心系統、管理決策分析系統、單品大數據、土地確權等項目，在農業農村和稅務現狀、數據方面已經有二十多年的積累。

而從近幾年的營收、凈利潤以及整體毛利率來看，神州信息需要找到新的業務突破口來提振業績。所以我們看到，在加碼金融科技業務之后，今年神州信息開始探索自己獨立的場景金融業務。

神州信息以農業、稅務行業為切入點，切入另外一個風口——小微企業貸。開發獨立的產品線和業務體系。

根據公開數據，在金融領域，神州信息已經服務超過1000家客戶，包括央行及1家開發性金融機構、2家政策性銀行、6家國有商業銀行、11家股份制商業銀行、15家民營銀行及直銷銀行，19家外資銀行、100余家城市商業銀行、200余家農商行及農信社、300余家村鎮銀行，同時覆蓋證券交易所、保險公司、財務公司、證券公司等各類金融機構。

一邊是在金融領域廣泛的渠道資源，一邊是在農業、稅務部門二十幾年的積累，在尋求業務和業績突破的時候，將兩者鏈接起來似乎也是水到渠成的事情。

據消金界的了解，目前神州信息已經推出了“銀農直連”、“稅銀互動”等中小微企業貸產品。

2020年，神州信息為建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵政儲蓄銀行、地方農商/農信行等數十家銀行搭建“銀農直連”平臺，簽約覆蓋 21 個省市，300 個區縣。幫助中國銀行搭建的“中銀 E 農通”平臺。2020年，神州信息銀農業務簽約總額為1.93億，同比增長高達 837%。

稅務方向上，基于對稅務數據的深度挖掘，來進行獲客與風控，神州信息建立了銀稅平臺。2020年，神州信息的對接了8個省、直轄市，100多家銀行及金融機構，幫助銀行覆蓋了小規模納稅人和一般納稅人客戶群體。其中，幫助工商銀行深圳分行上線了稅 e 貸產品，涵蓋數據解析、衍生指標加工、客戶準入規則、風險初篩模型、授信額度策略和貸后監控服務等功能。

這些產品的推出，說明神州信息在信貸風控領域已經有了實質性的突破。站在銀行等金融機構的角度，無論是監管政策的要求，還是業務擴張的需要，銀行業向農村金融、小微企業貸進軍的動力都很大。

結合前面我們提到的渠道優勢，從盈利角度看，神州信息的這些信貸產品，也許會比熱門概念所在的軟件業務，貢獻更多的利潤。