來源：深藍財經

7月5日晚，年報、一季度報“難產”許久的“區塊鏈第一股”——易見股份（600093.SH），還是不得不披露其2020年年報。

果不其然：巨虧115億！凈資產為負34.77億，即將被ST！去年8月正式入主易見股份，由云南國資委實控的云南工投君陽算是徹底掉坑里了。

此外，易見股份的年報還披露了一個驚人的事情：前控股股東九天控股占用資金42億！而在此之前，九天控股已經套現了近40億。

倒虧一個公司，即將被ST

躲得過初一，躲不過十五。該來的還是要來。

距離易見股份4月28日發布的“無法按時披露2020年年報及2021年第一季度公告”已經兩個多月了。

兩個月的停牌似乎并不能改變什么，易見股份顯然還是要面對現實。但這份年報還是比我們預想的還要糟糕。

早在易見股份4月底年報難產之際，就有人猜測可能是存在巨大虧損。

7月5日晚，易見股份公布的年報數據果然不出預料，巨虧115億元！值得注意的是，目前易見股份的市值才66.56億元，也就是說，2020年相當于虧了接近兩個易見股份的市值。不僅虧沒了一個公司，還得再倒欠一個。

據年報顯示，易見股份2020年實現營業收入90.94億元，同比下降35.84%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-115.24億元，同比下跌1401%。此外2021年第一季度財報數據也出現巨額虧損，虧損6787萬元，同比下跌了172.02%。截至2021年第一季度報告期內末，易見股份的凈資產為-35.49億元。

同時，因為2020年財務會計報告被天圓全會計師事務所（特殊普通合伙）出具無法表示意見的審計報告，公司2020年未經審計的凈資產為負值，為-34.77億元，根據《股票上市規則》相關規定，易見股份將被實施退市風險警示。

值得注意的是，在營收和凈利潤都大幅度下降的同時，易見股份的管理費用和研發費用卻增加了不少。

財報顯示，2020年易見股份的管理費用為7233萬元，同比增長了23.79%；研發費用為3763萬元，同比增長了60.02%。2021年第一季度，公司的研發費用為800萬，同比增加了219.53%；管理費用為1280萬元，同比增長了42.45%。

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易見股份表示，營收的減少主要是疫情導致；管理費用較去年同期增加是要是職工薪酬、租賃費較上年同期增加所致。

令人疑惑的是，疫情因素導致業務受到影響，開工不足的情況下，易見股份公司員工數量在2020年反而還增加了少，從2019年的168人增加至216人。

如此重大虧損之下，易見股份毫不意外的受到了上交所的監管工作函，要求易見股份追償巨額損失、解釋大額減值、資金占用、內控重大缺陷等問題。

而在今年5月14日，易見股份還受到證監會的《調查通知書》，因為涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查，且目前仍在調查中。

占用資金42億，與客戶存在特殊關系

值得注意的是，該公告還透露，公司前控股股東云南九天投資控股集團有限公司（以下簡稱“九天控股”）通過公司的4家客戶對公司及子公司構成了42.53億元資金占用。

據其公告稱，九天控股承諾在2023年6月30日前，分筆償還占用資金及對應的資金占用費，并以資產抵押、個人無限連帶責任保證等方式，為九天控股還款承諾提供擔保。但九天控股的來函中，卻并未對占用時點、占用性質、與4家客戶的關系等關鍵信息進行說明。

據易見股份年報中披露，九天控股的來函提到的對易見股份及其子公司資金占用的四家客戶公司分別為宣威市眾泰能源有限公司、曲靖市圖鑫商貿有限公司、云南富源縣宏豐鐵路貨運有限公司以及曲靖市沾益區三鑫煤業有限責任公司。

從股權穿透圖目前看不出上述四家公司與九天控股有什么關系，不過值得注意的是，這家公司的注冊地點均是在云南省曲靖市。

其中三鑫煤業還是易見股份2018年保理業務的第一大客戶。值得注意的是，據天眼查顯示，三鑫煤業的法人為李榮章，大股東和實控人為陳順飛，但每日經濟新聞記者實地到該公司地址采訪時卻被工作人員告知，該公司并沒有陳順飛這個人。并且采訪到的多位工作人員都表示，三鑫煤業表面上的法人是李榮章，但實際的老板是九天控股的實控人冷天輝。而目前，三鑫煤業已被眾泰能源的前高管敖成廣承租。

此外，在年報中，易見股份還強調，在核查過程中，公司發現大部分客戶不具還款能力，企業經營狀況與與業務規模不符，且部分客戶可能與公司特定股東之間存在特殊關系。

據易見股份年報稱，公司通過內部風險排查發現部分保理業務存在商業實質存疑的風險，報告期內部分保理業務的收入確認依據不足。其中，云南君宜智能物流賬面預付款業務屬性與公司預期供應鏈保理業務相似且合同客戶高度重合，存在商業實質存疑的風險。

據天眼查顯示，云南君宜智能物流有限公司的法人為冷天晴，控股股東為云南工投君陽投資有限公司，持股比為80%，易見供應鏈持股20%。此外，冷天晴也是九天控股的第二大股東，持股比例為36.83%。

值得注意的是，冷天晴還曾是易見股份的董事，在今年3月，因“目前無法正常履行董事職責”辭去職務。

而從公開資料了解到，冷天晴為冷天輝的哥哥。

“煤老板”套現40億

據了解，九天控股的前身為云南九天工貿，是云南最大的煤炭貿易商。從2012年6月，九天工貿斥資3.17億元，收購禾嘉股份23.57%的股份，成為上市公司四川禾嘉的控股股東。而當時因為嘉禾集團的折價賣股，也讓這筆交易存在幾份懸疑的色彩。

2019年1月1日股權解禁后，九天控股就開始了減持之路。2019年11月，九天控股轉讓5%的易見股份給上海港通，轉讓價款6.47億；2020年2月，九天控股又將其持有18%的易見股份轉讓給云南工投君陽；將其持有的8%的易見股份轉讓滇中集團。在2019年11月-2020年8月18日期間，還通過大宗交易的方式減持42,910,186股，累計減持301,073,111股，合計減持套現約37億元。

2020年9月，易見股份公告披露，九天控股還計劃在2020年9月-2021年3月23日通過競價交易減持不超過22,448,950股。在2020年底披露的公告顯示，2020年9月-12月23日，九天控股通過集中競價的方式成功減持了7,145,430股，占總流通股本比例0.64%，再次套現7685萬元。

一系列操作下來，九天控股的持股比例從31.44%減至10.56%，累計減持套現接近40億元。

冷天輝是賺了，接鍋的云南國資委則是啞巴吃黃連有苦說不出。7月6日下午，易見股份又受到云南證監局對股東責令改正措施的公告，責令大股東九天控股全面清查與易見股份業務對象的關系，清查與易見股份直接和間接的非經營性資金往來，核查各年度資金占用時間、方式和金額。

九天控股在背后究竟還與易見股份的客戶有多少隱秘的交易？讓我們看看九天控股會給出怎樣一個回應。