作者/付影??來源/獨角金融

A股市場，是企業融資圣地，而座落在蘭州市酒泉路的蘭州銀行，從2008年開始定下的3年實現IPO計劃，但直到8年后才遞交招股書。

5年的時間，蘭州銀行的上市夢仍未圓，作為目前A股排隊上市銀行大軍中的“元老”，2018年更換的掌門人，也是西北地區唯一一家擁有IPO經驗的銀行高管，隨著去年年底該行資本充足率提高、不良貸款率的下降，這些勢必成為其上市進程中的加分項。

美中不足的是，上半年總資產達3900億的蘭州銀行，其凈利潤略有下降，還有一天就迎來首發上會的蘭州銀行，能否成功過會呢？

3900億蘭州銀行“闖關”IPO

從首次披露招股書至今已經5年之久的蘭州銀行，終于迎來了重要時刻。9月9日，證監會將審核包括蘭州銀行等三家公司的首發上會事項。這意味著該公司IPO上會即將接受審議。

根據《首發管理辦法》，股票上會后待上市公司的初始申請獲得批準后，應在6個月內向社會公開發行股票。

按照蘭州銀行更新后的招股說明書（申報稿），該行擬于深交所發行不超過12.90億股A股。

業內人士認為，銀行上市，一方面可以為上市直接融資方式充實資本，增加股東資產流動性。此外，財務數據定期披露，更加透明。再者，也有助于理清公司的產權關系和管理關系。

蘭州銀行若在年內順利上市，將成為今年A股第五家上市銀行。

截至目前，已有包括重慶銀行（601963.SH）、齊魯銀行（601665.SH）、瑞豐銀行（601528.SH）和滬農商行（601825.SH）在內的4家銀行年內實現上市計劃。

對比今年上市至今的4家銀行股價（截至9月8日收盤），僅齊魯銀行股價較發行價增加14.73%，重慶銀行下跌14.7%、瑞豐銀行下跌30%、滬農商行下跌10%。

?圖片來源：騰訊圖庫

從存貸款規?？矗m州銀行是西北地區存貸款規模最大的城商行。

截至2021年6月末，蘭州銀行資產總額已逼近4000億大關，達3909.16億元，較上年末增長9.19%；其中發放貸款2086.93億元，較上年末增長10.04%；吸收存款2994.92億元，較上年末增長4.53%。

梳理發現，2018年和2019年兩年，蘭州銀行的凈利潤接連下滑，其中2019年降幅尤其明顯，同比下降34.85%。

2021年上半年，蘭州銀行凈利潤為10.71億元，同比下降1.29%，營業收入37.83億元，同比增長31.08%。

增收不增利的原因是信用減值損失大幅提高。今年上半年，該行信用減值損失共計14.69億元，同比增加102.9%。

截至去年年底，該行資本充足率13.26%，一級資本充足率11.08%，相比2019年均有提升。此外，不良貸款率也從2019年的2.44%下降至1.75%。

理財產品規模也呈上升趨勢。截至2020年年末，蘭州銀行管理及合并的保本理財產品余額為2.97億元，同比增長13.35%。此外，該行去年資管計劃取得的利息收入和投資收益為1.5萬億元，同比增加183%。

去年不良資產轉讓規模低于同期

近年來，蘭州銀行開始向零售業務轉型。根據2020年蘭州銀行財報數據，個人貸款和墊款488.64億元，較年初新增長58.18%。

按照wind數據對32家披露個貸規模的城商行進行排名，西北地區的城商行中，蘭州銀行的個貸規模僅次于西安銀行。

個人貸款和墊款規模大幅增長，離不開消費貸的支撐。蘭州銀行的消費貸產品，主要包括薪易貸、拎包貸、個人綜合消費貸、信用一健貸等產品。去年，該行消費貸占比已由2019年年底的1.97%提高到2020年的6.35%，消費貸余額一年增長2.55倍。

圖片來源：?銀行財報

資產質量是銀行能否順利上市的關鍵因素之一。盡管去年該行個人貸款規模上升較快，但并未影響到資產質量。

2020年，蘭州銀行的不良貸款率同比下降0.69個百分點至1.75%，低于國內銀行業不良貸款率的1.92%。

2020年，該行一共進行4次不良資產轉讓，本金合計22.5億元，總計轉讓價格為6.03億元。無論是轉讓本金還是轉讓價格，均低于2019年。

掌門人能否破局IPO排隊“元老”的尷尬？

1998年成立的蘭州銀行，其前身為蘭州城市合作銀行，是甘肅省第一家地方法人股份制商業銀行，2008年6月更名為“蘭州銀行”。從股權結構看，蘭州銀行的大股東由自然人股東合計控股，持股比例為49.11%。

蘭州銀行的IPO之路，走過了十余個年頭。

圖片來源：騰訊圖庫

2008年，蘭州銀行定下3年實現IPO的計劃，2016年7月，蘭州銀行披露了招股書，2018年4月披露狀態變更為“預先披露更新”。

2019年1月31日，蘭州銀行出現在證監會IPO企業中止審查名單中。但證監會并未說明該行中止審查的原因，蘭州銀行對此也無公開回應。

半個月之后，蘭州銀行又出現在IPO正常審核狀態企業基本信息情況表中，狀態變更為“預先披露更新”。這意味著，蘭州銀行重啟了上市之路。

此后有關該行的上市話題，很少被提及。

至于該行掌門人，2018年年底，在甘肅銀行擔任副行長的許建平離職，緊接著就加入到蘭州銀行擔任董事長職務。

公開信息顯示，現年50歲的許建平，畢業于蘭州大學法學專業，2012年2月加入甘肅銀行，歷任公司業務部總經理、辦公室主任、董辦主任，2017年起擔任甘肅銀行副行長兼董秘。甘肅銀行于2011年11月19日正式掛牌開業。?2018年1月18日，甘肅銀行在香港聯合交易所主板掛牌上市。

經歷了甘肅銀行H股上市全過程的許建平，如今調任蘭州銀行，或將助推蘭州銀行上市進程。你認為此次蘭州銀行能否順利過關首發上會？歡迎留言討論。