作者/戰兵?編輯/何舒??出品/壹DU財經

2006年，亞馬遜第一次將其彈性計算能力作為云服務售賣，標志著云服務作為新的商業模式正式誕生。?

十幾年后，云服務已成長為一個萬億級人民幣的大生意。國際知名數據公司IDC的數據顯示，2020年全球公有云服務整體市場規模（IaaS/PaaS/SaaS）已達3124.2億美元。?

中國公有云服務整體市場規模也達到193.8億美元，妥妥的千億級大市場，而且增速還很迅猛，同比增長49.7%，在全球各區域中增速最高。

伴隨行業水漲船高的主流云服務廠商，正在上演激烈的你追我趕，暫時的領先者沒有放松警惕，還準備重金投入，落后者也沒有氣餒，正在尋找反超的機會。一場沒有終點的馬拉松式競賽已經開始。

去年8月，國資委印發《關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知》，明確提出要加快國有企業上云步伐。早在2018年，工信部就發布了《推動企業上云實施指南（2018-2020年）》，提出了企業上云的工作目標，到2020年，云計算在企業生產、經營、管理中的應用廣泛普及，全國新增上云企業100萬家。?

過去幾年，各地陸續開展“企業上云”行動，推動一大批企業上云。例如，截至2019年年底，江蘇上云企業超過35萬家，浙江上云企業達到37.78萬家。除了政策層面的支持，新冠疫情也刺激更多企業意識到作為數字化、智能化基礎的“上云”，“上云”主動性大幅提升。可以說，云服務迎來天時地利人和的發展良機。?

然而，現階段，增收不增利是云服務廠商的普遍現象，虧損是絕大多數云廠商的常態。?

前不久，已率先上市的三家中小云服務廠商陸續發布了今年二季度財報，清一色的虧損。?

今年3月份剛剛上市的青云科技發布的財報顯示，2021年上半年營業收入2.49億元，較上年同期增長72.54%，虧損達1.47億元。

老牌獨立云服務廠商優刻得（Ucloud）2021年上半年營業收入15.06億元，較上年同期增長65.20%，凈虧損3.24億元。?

金山云虧損更多，2021年上半年累計實現營業收入39.87億元，較上年同期增長36.36%，然而凈利潤虧損6.08億元，較去年同期虧損還有所收窄。?

中小廠商不行，大廠會好一些嗎？2020年，有媒體報道，李彥宏在百度云2020年的OKR中增添了利潤指標，“Robin（李彥宏）對百度云的要求就一點：扭虧為盈。”可見，李彥宏也渴求云服務業務盈利。?

騰訊云、華為云尚未公布具體數據，唯一明確宣布盈利的只有“一哥”阿里云。亞洲第一，全球第三的阿里云在連續燒錢十二年后，終于在2020年四季度，首次實現單季度盈利，盈利2400萬元。在今年的Q1、Q2，阿里云的凈利潤額分別為3.08億元、3.4億元，連續三個季度的盈利，標志阿里云的盈利能力開始穩定。?

然而，相比國際云服務巨頭，中國“一哥”的盈利微不足道。?

微軟2020財年年報顯示，微軟智能云實現營業利潤183.24億美元，占微軟總營業利潤的34.6%。亞馬遜2021年Q2季度財報顯示，營業利潤為77億美元，而云服務AWS業務貢獻了凈利潤的六成。自2014年以來，亞馬遜的運營利潤每年都有一半以上來自云服務業務。?

盈利能力的巨大差異源于發展階段的巨大差距。?

云計算分為底層的IaaS、中間層的PaaS、上層的SaaS三部分，越往后產品差異化定價能力越強，毛利率越高。微軟云服務之所以利潤高，就在于PaaS、SaaS業務做的多。而國內廠商基本不涉足SaaS領域。?

阿里云2019年就明確表示“自己不做SaaS，讓合作伙伴來做更好的SaaS”。華為云則將自己定位為“黑土地”：要讓更多的SaaS應用能夠長在我們的云平臺上......

而做IaaS、PaaS業務的中國云服務廠商可發揮的余地不多，只能靠規模、靠邊際成本取勝。云計算本質上是服務器資源的租賃，其盈利的底層邏輯是，需要大量客戶來分攤對數據中心的大規模投入，需要足夠多的客戶來壓低邊際成本。只有度過了盈虧平衡點，才有可能“躺著賺錢”。?

（服務器密集的數據中心）

于是，“燒錢補貼市場”成為大多數廠商的選擇。此前，就曾出現過騰訊云一分錢中標廈門政務云項目、中國移動一元中標溫州政務云平臺等典型事件。雖然都知道燒錢不可持續，但大家都在這么做，不這么做就沒有機會繼續參與剩下的游戲。那些覺得燒錢不值得的企業，也選擇了提前下車。2020年，蘇寧云、美團云先后宣布下線。

這些存活下來的企業，還在繼續為生存而戰，還要不斷的跑馬圈地，簽約更多客戶來分攤成本。目前的中國云服務市場，大致是阿里云一超，騰訊云、華為云、百度云、電信云等多強的格局，但云服務市場有自己的獨特性，即服務好客戶比技術創新更為重要，這決定了其向更多細分行業滲透的時候，也帶給排名靠后的云服務廠商趕超的機會。?

在政務云領域，華為云超越阿里云、騰訊云等，位居第一。IDC發布的報告顯示，2020年中國政務云基礎設施市場的總規模達到了270.6億元，華為云以32.2％的政務云市場份額連續四年蟬聯第一。華為云之后，浪潮云、紫光等廠商排名第二、三位，也高于阿里云、騰訊云等行業巨頭。在政務云服務運營細分市場，浪潮云更以14.3%的市場份額排名第一。這表明，細分市場，還是有足夠的空間給第二、第三梯隊云服務廠商成長。

在近兩年興起的AI云服務市場，百度也實現反超。IDC的《中國AI云服務市場2020年度研究》報告顯示，2020年中國AI公有云服務整體市場規模達24.1億元人民幣，占比整體AI軟件市場10.4%，預計到2025年占比將達到36.1%。從市場份額看，百度智能云連續四度排名第一，高于阿里云、騰訊云、華為云等。?

IDC的數據還顯示，2020年下半年在金融云解決方案市場份額中，名不見經傳的京東云排名第五；在工業云解決方案市場份額中，用友排名第三，超過騰訊和浪潮等。?

而中國互聯網領域錯綜復雜的利益格局、競爭局勢，也給中立廠商提供了生存空間。比如，金山云、優刻得、青云等堅守中立云服務商定位，也在視頻、游戲、教育等領域贏得一批客戶。?

一句話總結，中國的云服務廠商可謂八仙過海、各顯神通。

雖然阿里云實現盈利，但中國云服務市場還未到收獲期，仍處于投入期。2020年，阿里云宣布要在云計算領域投資2000億元，騰訊則表示要投入5000億，9月底的華為全聯接大會上，華為云CEO張平安表示，華為在“云”研發上的投資已超1000億人民幣。?

另一方面，中國云服務市場還是一個增量市場。艾瑞數據顯示，2020年，中國云計算整體滲透率約為12%。而根據Gartner統計，2015到2020年，全球云計算市場滲透率逐年上升，由4.3%上升至13.2%，至2021年，全球云計算滲透率將上升至15.3%。根據IDC的數據，2020年，中國公有云市場規模僅相當于同年美國公有云市場規模的10.8%。

可以預期，在這個擁有巨大增量的賽道，未來的競爭會愈發激烈。而且，這種競爭不是百米賽跑，而是看不見終點的馬拉松競賽，猶如一場無限戰爭，短時間內很難分出勝負。即便目前分出了勝負，在未來也有可能翻盤。

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