來源/環(huán)球老虎財經(jīng)APP

外資多頭“絞殺”國內(nèi)鎳業(yè)巨頭青山控股的傳聞余波未止。

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3月9日，千億鈷業(yè)龍頭華友鈷業(yè)開盤再次跌停。截至發(fā)稿，華友鈷業(yè)報91.13元/股，最新市值1113億，較3月7日蒸發(fā)了261億元。交易數(shù)據(jù)顯示，截至9日收盤，仍有超14萬手。

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華友鈷業(yè)“躺槍”背后，其在鎳金屬業(yè)務層面與青山控股多有交集。進一步穿透還可發(fā)現(xiàn)，實際上，華友鈷業(yè)近8成應收賬款或都來自青山系公司。

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青山控股正是近兩天內(nèi)國際鎳期貨市場的主角之一，昨日有市場消息稱，青山控股持有的鎳空單金額或達20萬噸。而外資多頭正是預計青山方面無法按時交割現(xiàn)貨純鎳板從而大幅拉升鎳期貨價格。

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業(yè)內(nèi)人士進一步預測，若無法按時交割，青山控股或?qū)⒚媾R強平危機，蒙受巨額虧損。業(yè)內(nèi)人士預測，虧損額最高或達120億美元。

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一場圍繞青山控股展開的有預謀逼空正在逐步收緊，各方勢力下場博弈，風云變換。

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“轉(zhuǎn)機”

逼空事件迅速發(fā)酵，就連LME都坐不住了。

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3月8日晚間，倫敦金屬交易所發(fā)布公告，取消所有在英國時間2022年3月8日凌晨00:00（北京時間3月8日早上8:00）或之后在場外交易和LME select屏幕交易系統(tǒng)執(zhí)行的鎳交易。

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同時倫敦金屬交易所還表示，將推遲原定于2022年3月9日交割的所有現(xiàn)貨鎳合約的交割。

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LME的停市動作也被部分投資人士視為自救，因為交易若不中止，強行平倉將導致空方多家經(jīng)紀公司及其客戶的破產(chǎn)，甚至是LME中央清算所的停擺。

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亦有市場人士認為，停市或為青山控股方面贏得了騰挪空間。

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知情人士透露，事件發(fā)生后青山控股在其上海總部與包括部分債權(quán)行在內(nèi)的機構(gòu)召開會議，獲得了摩根大通、建設銀行等的信貸支持承諾。

據(jù)稱，相關(guān)部門已協(xié)調(diào)有風險敞口的國內(nèi)銀行向青山控股提供更多信貸支持，這些新貸款中的大部分將被用于支付倫敦金屬交易所（LME）鎳空倉的追加保證金。

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不過，該消息真實性仍有待確認。截至目前，青山控股并未給出回應，其官網(wǎng)也無法訪問。

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實際上，除了經(jīng)紀公司，這次青山控股的多家客戶也受到了波及。

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印度尼西亞是全球鎳儲備量最多的國家。作為全球最大的鎳生產(chǎn)國，印尼已成為全球礦業(yè)巨頭的必爭之地，目前當?shù)劓囆袠I(yè)呈現(xiàn)出印尼本土企業(yè)、西方礦企和中資企業(yè)三分天下的局面。

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青山控股正是中資方面的代表，2009年，青山控股大股東上海鼎信與印尼本土八星集團合資成立印尼蘇拉威西礦業(yè)投資有限公司，青山集團持有該合資企業(yè)50.35%股權(quán)。此后，青山控股開始逐步加碼鎳產(chǎn)業(yè)布局。

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不過，印尼的鎳資源也是以紅土鎳礦為主，隨著動力電池需求增長，電池用鎳需求大增，國內(nèi)開始逐漸研究從紅土鎳礦研制硫酸鎳的路徑。但即便有了技術(shù)支持，印尼建設電池用鎳項目還面臨著礦權(quán)審批的問題。由于青山集團前往印尼布局時間較早，是國內(nèi)唯一擁有印尼礦權(quán)的公司。

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這一輪前往印尼的中資企業(yè)在當?shù)鼗緵]有礦產(chǎn)權(quán)，所以一些企業(yè)選擇與青山控股簽訂供應協(xié)議來解決供應問題——這其中便包括華友鈷業(yè)。

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而這次青山控股造逼空，也波及了到了華友鈷業(yè)。

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“這一次的鎳價上漲，是一次明顯的逼空行為，是外資抓住漏洞惡意做多。同時稱此次事件并不會影響到雙方合作項目的建設。“與青山控股集團合作較多的華友鈷業(yè)方面如此表示道。

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寥寥數(shù)語，部分印證了外界有關(guān)外資逼空青山控股的相關(guān)傳言，也間接表現(xiàn)出華友鈷業(yè)和青山集團之間密切聯(lián)系。

“躺槍”的華友鈷業(yè)

華友鈷業(yè)口中的合作項目并不僅僅指代著二者和其他多家企業(yè)在印尼的鎳礦合作。近兩年間，華友鈷業(yè)與青山控股多有交集。

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鎳資源除了被用于生產(chǎn)不銹鋼，近兩年已經(jīng)成為生產(chǎn)電動車三元鋰電池的重要材料。面對巨大的市場，青山控股不僅自己切入新能源行業(yè)，還與國內(nèi)領先的電池材料商合作，華友鈷業(yè)亦在其列。

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公開信息顯示，早在去年2月，華友鈷業(yè)方面曾對外表示將與青山科技在印尼設立華山鎳鈷（印尼）有限公司。據(jù)悉，該公司注冊資本為100萬美元，華友鈷業(yè)方面通過境外全資孫公司間接持有華山鎳鈷68%的股權(quán)。同一日，雙方還約定在桐鄉(xiāng)、北京分別設立兩家合作公司，注冊資本分別為1000萬元以及500萬元，巧合的是，華友方面均持股68%。

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天眼查信息顯示，青山科技實為青山控股的子公司。

合作不斷推進，去年5月14日，華友鈷業(yè)與青山科技在桐鄉(xiāng)設立了一家新的進出口公司，同樣注資1000萬，華友鈷業(yè)持股70%；雙方還在青山控股的大本營溫州設立進出口公司，注資規(guī)模和持股比例與前者一樣。

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短短5天后，雙方再次于桐鄉(xiāng)和溫州分別設立兩家及一家進出口公司。三家公司注冊資本均為5000萬元，華友鈷業(yè)持股68%。

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不到一百天的時間內(nèi)，雙方為何密集成立進出口公司？進一步審視華友鈷業(yè)的業(yè)績報表，可以發(fā)現(xiàn)。截至2021年9月末，公司來自印尼緯達貝工業(yè)園有限公司、Veinstone Investment Limited的合計應收賬款占長期應收款金額的83%。

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其中，印尼緯達貝工業(yè)園項目實際開放商為IWIP公司，后者由華友鈷業(yè)與振石集團、寧德時代、青山控股合資設立。而Veinstone系華友鈷業(yè)為配合印尼鎳資源項目的開展，與振石集團、寧德時代、青山控股合資設立的香港平臺公司，設立主要目的系投資印尼緯達貝工業(yè)園的火力發(fā)電項目，配套工業(yè)園紅土鎳礦的冶煉。

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換言之，實際上華友鈷業(yè)的應收賬款中，實際上有超8成與青山控股有關(guān)。3月9日下午，華友鈷業(yè)對外表示，正在核實相關(guān)情況。

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城門失火，殃及池魚。但華友鈷業(yè)仍然表示，該事件并不會影響公司合作項目建設。“首先，目前情況來預判，此次事件不會對青山控股集團造成根本性的沖擊，”華友方面補充稱，“其次，三個項目都是華友鈷業(yè)主導。如果青山控股集團出現(xiàn)意外，還有其他企業(yè)、供應商頂替。印尼是一個鎳礦大國，有很多從事鎳礦資源開發(fā)的企業(yè)。”

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除了華友鈷業(yè)之外，與青山控股存在直接交集的A股上市公司，至少包括寧德時代、容百科技、中偉股份、格林美、甬金股份、偉明環(huán)保等。

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除寧德時代之外，格林美、容百科技、華友鈷業(yè)、中偉股份、甬金股份、偉明環(huán)保等股票都出現(xiàn)了大幅下跌。