來源/消金界? 作者/徐英霞

司法拍賣平臺顯示，中原銀行1.8億內(nèi)資股由鄭州市中級人民法院進(jìn)行拍賣，消金界注意到，自2月14日開拍以后，1.8億股中原銀行的內(nèi)資股已進(jìn)入“變賣”環(huán)節(jié)，且至今沒有機(jī)構(gòu)報名。

根據(jù)司法拍賣程序，兩次流拍之后，第三次就是變賣，這意味著，中原銀行1.8億股的股權(quán)在前兩輪的拍賣中，均已流拍。

雖然銀行股權(quán)流拍現(xiàn)象已經(jīng)不少見，但合并之后的中原銀行，規(guī)模躋身國內(nèi)城商行前十。近來城商行紛紛尋求消金牌照，寧波銀行拿下華融消金，南京銀行拿下蘇寧消金，而中原銀行旗下早就兩家非銀金融機(jī)構(gòu)——中原消金與邦銀金融租賃，合并后又多了一家洛銀金融租賃。資質(zhì)并不算差的中原銀行，股權(quán)遭此冷遇有些“不同尋常”。

股權(quán)無人問津

根據(jù)拍賣信息，此次變賣的1.8億股中原銀行內(nèi)資股，評估價為1.638億元，變賣價約為1.327億元，相當(dāng)于打八折變賣。按此價格計算，每股約合0.74元。

但有業(yè)內(nèi)人士表示，根據(jù)目前中原銀行在二級市場上的價格，此次變賣能否成交存在很大不確定性。

實(shí)際上，自2017年在港交所上市之后，中原銀行的股價一直就表現(xiàn)低迷。截至3月9日收盤，每股報0.83港元，總市值僅為166.62億港元。

2021年10月，中原銀行公告，擬吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。據(jù)測算，合并完成后，新中原銀行的總資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到1.25萬億，躍居國內(nèi)城商行第8位。

1月26日，合并方案出爐，中原銀行發(fā)布公告稱，與洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行簽訂了協(xié)議，作價284.7億元收購3家銀行所有股份，3家銀行的凈資產(chǎn)評估值分別為195.79億元、74.74億元、62.7億元。

中原銀行表示，希望通過吸收合并優(yōu)化該行，使該行能繼續(xù)拓展成一流的商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)。

一般來說，合并后的新中原銀行有了規(guī)模優(yōu)勢，實(shí)力會進(jìn)一步的壯大，但與規(guī)模一同增大的，還有化解風(fēng)險的壓力。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，中原銀行、洛陽銀行、平頂山銀行的不良貸款總額分別為78.82億元、22.91億元、11.75億元，不良貸款率分別為2.21%、1.82%、2.58%。不良貸款總額達(dá)113.48億元。

如此來看，重組后的中原銀行，不良貸款處置的壓力不小。資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)該是市場看待中原銀行未來走勢的關(guān)鍵因子。

寄希望于零售業(yè)務(wù)

股價表現(xiàn)低迷，股權(quán)拍賣遇冷，說到底投資者還是擔(dān)心中原銀行經(jīng)營狀況。

經(jīng)營業(yè)績方面，2021年上半年，中原銀行實(shí)現(xiàn)營收97.18億元，凈利潤21.12億元。同為河南的銀行，2021年上半年，鄭州銀行營業(yè)收入為69.48億元，凈利潤24.54億元。中原銀行的盈利能力明顯要弱于鄭州銀行。

對中原銀行來說，提高經(jīng)營水平，提升盈利能力才能真正扭轉(zhuǎn)在資本市場上的頹勢。

中原銀行在新年賀詞中表示，2022年將加快“理念轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、數(shù)智轉(zhuǎn)型”。具體看，中原銀行押寶在了零售貸款和個人經(jīng)營貸上了。

2018年以后，零售業(yè)務(wù)開始成為中原銀行的核心業(yè)務(wù)，2020年，零售貸款規(guī)模超過了公司貸款規(guī)模。

但從零售貸款結(jié)構(gòu)來看，中原銀行和許多城商行存在的問題一樣，乍一看，零售貸款占比和總量都不低，但是其中個人房貸比例很高。

中原銀行的個人住房貸款，占零售貸款的50%，截至2021年6月，中原銀行的個人住房貸款為920.78億元，占全行貸款總額比例為23.92%，超過監(jiān)管指標(biāo)6.42%。

信用卡業(yè)務(wù)方面，中原銀行2021年上半年，新增發(fā)卡43.28萬張，累計發(fā)卡288.32萬張，較上年末增長17.66%。信用卡貸款余額161.84億元，較上年末增長22.71 %。信用卡消費(fèi)金額470.79億元，業(yè)務(wù)收入4.6億元。信用卡貸款的增速雖然不慢，但與住房貸款相比，占比仍然很低。

“永續(xù)貸”是中原銀行零售業(yè)務(wù)的拳頭產(chǎn)品，截至2021年6月，永續(xù)貸累計關(guān)注客戶數(shù)達(dá)到96.32萬人，2021年上半年新增關(guān)注10.57萬人，線上實(shí)現(xiàn)零售貸款198.22億元，較年初增長10.17%。

中原銀行還推出了“商超貸”，專為持有煙草專賣零售許可證的個體工商戶或小微企業(yè)主提供經(jīng)營資金，接入煙草訂貨等信息，無需抵質(zhì)押物，最高可獲50萬元純信用貸款額度，上線以來累計放貸20億元。其他的，還有“政采貸”，累計授信21億元。

可以看到，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，中原銀行還是做了很多產(chǎn)品創(chuàng)新方面的努力的，開發(fā)了多條產(chǎn)品線。但無論是從滿足監(jiān)管對降低房貸占比要求的角度，還是從提升盈利水平的角度，消費(fèi)貸與經(jīng)營貸目前的規(guī)模和增速，都還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

中原銀行也已認(rèn)識到這一點(diǎn)，在財報中稱，2022年將繼續(xù)加大普惠性經(jīng)營貸款和消費(fèi)貸的投放。

當(dāng)下，中小銀行合并重組已成趨勢，有助于提升地方商業(yè)銀行資本金，提高資產(chǎn)質(zhì)量，更好地發(fā)揮服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的作用。

整合之后，重振旗鼓。對于中原銀行而言，能否抓住這一機(jī)遇，在零售金融方面有所突破，還有待市場的檢驗(yàn)。