作者 | 盧泳志?編輯丨高巖?來源 | 野馬財(cái)經(jīng)

剛剛“摘帽”的粵泰股份最近又?jǐn)偵鲜铝耍患埞娼议_了其與延邊農(nóng)商銀行的糾葛。

6月20日，粵泰股份（600393.SH）披露了有關(guān)延邊農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱：延邊農(nóng)商行）的金融借款合同糾紛案。

公告顯示，延邊農(nóng)商行訴請(qǐng)判令粵泰股份向其償還融資本金4億元及截止2021年12月21日利息1.27億元及相應(yīng)罰息、違約金。

同時(shí)，訴請(qǐng)判令粵泰股份控股公司北京東華虹灣房地產(chǎn)開發(fā)有限公司承擔(dān)抵押擔(dān)保責(zé)任。

來源：企業(yè)公告

從粵泰股份對(duì)上交所的2021年報(bào)問詢回復(fù)來看，該筆貸款逾期實(shí)際上2021年底前就已發(fā)生，而延邊農(nóng)商行如今才提起訴訟。

粵泰股份表示，目前尚未開庭審理，訴訟結(jié)果存在不確定性，尚不能確定對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的影響。

跨省借道信托惹來的“麻煩”

去年11月，廣州農(nóng)商行借道信托，高息跨省放貸2.87億元給“東北參王”紫鑫藥業(yè)，目前上述貸款仍在逾期中。

如今，再現(xiàn)跨省放貸爆雷，而此次跨省放貸又是借道信托。

2018年4月，華鑫信托與延邊農(nóng)商行簽訂《資金信托合同》，約定延邊農(nóng)商行將4億元委托給華鑫信托，以華鑫信托名義向粵泰股份發(fā)放貸款并管理信托財(cái)產(chǎn)，與北京東華虹灣簽訂抵押合同等。

隨后，華鑫信托與粵泰股份簽訂《信托貸款合同》，延邊農(nóng)商行按合同約定向華鑫信托支付4億信托資金，華鑫信托再向粵泰股份履行了放款4億元貸款的義務(wù)。

也就是說，粵泰股份用北京虹灣項(xiàng)目土地作為抵押物，獲得延邊農(nóng)商行為期1年授信4億元額度，借款利率8.5%。

2020年4月，按展期協(xié)議約定，粵泰股份需在2020年6月底前結(jié)清。不過，最終上述貸款于2020年9月逾期，逾期利率為27.75%。

逾期發(fā)生后，延邊農(nóng)商行與華鑫信托簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓等協(xié)議，將上述信托財(cái)產(chǎn)以債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式原狀返回給延邊農(nóng)商行。

粵泰股份曾回應(yīng)表示，由于公司流動(dòng)資金暫時(shí)不足導(dǎo)致逾期未償還，延邊農(nóng)商行于2020年9月20日宣布該筆貸款到期。目前公司正在與其他金融機(jī)構(gòu)洽談?wù)w轉(zhuǎn)讓北京虹灣項(xiàng)目，解決該筆貸款本息。

由于粵泰股份未能按合同約定按期償還本金及利息，延邊農(nóng)商行向北京金融法院提起訴訟。

根據(jù)粵泰股份最新公告，公司于2022年6月17日收到了北京金融法院寄達(dá)的《應(yīng)訴通知書》等相關(guān)材料，訴訟金額4億本金加利息、罰息和違約金，合計(jì)達(dá)到5.27億元。

事實(shí)上，粵泰股份已并非第一次卷入與信托公司的借款糾紛。

2019年，有消息指出，粵泰股份曾因向國(guó)投泰康信托借款3億元，償還部分本金后，尚欠借款本金為2.49億元，而被國(guó)投泰康信托申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

一位信托業(yè)內(nèi)人士表示，隨著房企普遍面臨融資收緊的情況，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，信托公司需要警惕“踩雷”風(fēng)險(xiǎn)。尤其對(duì)于地產(chǎn)業(yè)務(wù)過于激進(jìn)的部分信托公司，在轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展方面，仍需注意受到地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)暴露的拖累。

被誰(shuí)“壓垮”的粵系老牌房企

作為廣州老牌房企，粵泰股份曾經(jīng)與恒大、富力被稱為廣州民營(yíng)房企“三劍客”。而其創(chuàng)始人楊樹坪也算得上是地產(chǎn)界的風(fēng)云人物。

在進(jìn)入地產(chǎn)行業(yè)之前，楊樹坪一直在鐵路工作，從鐵路見習(xí)生一路做到了副總工程師，可謂仕途平順。然而在下海經(jīng)商的浪潮沖擊下，楊樹坪加入了創(chuàng)業(yè)大軍，成為廣東地產(chǎn)界“教父”級(jí)的人物。

然而，曾經(jīng)的輝煌終將散去，粵泰股份在2018年迎來了命運(yùn)的轉(zhuǎn)折。

截至2018年底，粵泰股份短期借款為37.2億元，長(zhǎng)期借款為16.86億元。其中，逾期借款為29.52億元，并涉及較多的訴訟仲裁事項(xiàng)。

2018年11月，粵泰股份引入長(zhǎng)城資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組，后者收購(gòu)粵泰股份子公司旭城實(shí)業(yè)原向工商銀行的債務(wù)。

2019年4月，粵泰股份又與北方信托擬開展授信業(yè)務(wù)，北方信托對(duì)粵泰股份旗下的廣州天鵝灣二期和廣州僑林苑底商等五個(gè)項(xiàng)目提供融資約48億元。

然而，長(zhǎng)城資產(chǎn)的紓困和金融機(jī)構(gòu)的介入沒能奏效，粵泰股份開始出售項(xiàng)目。

圖片：資產(chǎn)包交易結(jié)構(gòu)圖

2019年6月，世茂63.97億元收購(gòu)粵泰資產(chǎn)包，世茂牽頭引入信達(dá)負(fù)責(zé)債務(wù)重組，而項(xiàng)目股權(quán)、開發(fā)和操盤上不發(fā)生變更，依舊由世茂和粵泰共同持股、聯(lián)合開發(fā)。

2020年4月，信達(dá)收購(gòu)粵泰及公司控股、參股公司的部分債務(wù)合計(jì)為8.9億元，并由粵泰股份全資子公司遠(yuǎn)泰投資承接，與信達(dá)進(jìn)行債務(wù)重組。

經(jīng)過一系列的“自救”，粵泰股份表示：公司通過與世茂集團(tuán)就公司部分項(xiàng)目進(jìn)行合作，與信達(dá)資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組等措施，逐步化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流與負(fù)債情況與前幾年相比得到了較大的改善。

然而，中國(guó)恒大“爆雷”似乎成了壓垮駱駝的“最后一根稻草”。

2020年9月初，粵泰集團(tuán)把恒大地產(chǎn)集團(tuán)合肥有限公司等其他兩家公司一起告上法庭，涉案金額14億元。如今，這筆糾紛尚未得到解決。

最終，粵泰股份沒能走出困局。2021年8月底，廣州市中級(jí)人民法院裁定受理粵泰股份旗下廣州豪城、廣州新意、廣州建豪、廣州城啟、粵泰控股的破產(chǎn)清算申請(qǐng)等相關(guān)事宜。

圖片：股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

截至披露日，被申請(qǐng)破產(chǎn)清算人合計(jì)持有粵泰股份股份11.79億股，占粵泰股份總股本的46.49%。粵泰股份控股股東及其一致行動(dòng)人被申請(qǐng)破產(chǎn)事項(xiàng)，對(duì)粵泰股份股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)等可能會(huì)產(chǎn)生重大影響。

除此之外，2021年3月，針對(duì)粵泰股份實(shí)際控制人暨時(shí)任董事長(zhǎng)兼總裁楊樹坪等人在股票買賣、信息披露方面存在違規(guī)行為，上海證券交易所對(duì)其進(jìn)行了公開譴責(zé)和通報(bào)批評(píng)。

在此之前，2019年8月，粵泰股份公告表示，公司實(shí)控人楊樹坪被立案調(diào)查，原因是涉嫌信息披露違規(guī)。

已經(jīng)“摘帽”的粵泰并未躺平

福無(wú)雙至禍不單行，在被申請(qǐng)破產(chǎn)清算之前，粵泰股份股票于2021年5月6日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱從“粵泰股份”變更為“ST粵泰”。

2022年4月28日，中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）完成對(duì)粵泰股份2021年度財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)控報(bào)告的審計(jì)。

來源：Wind

根據(jù)規(guī)定，粵泰股份涉及其他風(fēng)險(xiǎn)警示的情形已經(jīng)消除，并于5月30日向上交所提出了關(guān)于撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)。

6月13日，粵泰股份發(fā)布公告稱，其公司股票將撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示，撤銷后，證券簡(jiǎn)稱將從“ST粵泰”變更回“粵泰股份”。

據(jù)悉，粵泰股份撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日為2022年6月15日。同時(shí)，其股票將于2022年6月14日停牌1天，2022年6月15日起復(fù)牌并撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示。股票價(jià)格的日漲跌幅限制由5%變更為10%。

盡管成功“摘帽”，粵泰股份依然表示，公司短期內(nèi)面臨較大的到期債務(wù)壓力。

截至2021年12月31日，粵泰股份共有7筆借款逾期，其中，2筆來自銀行，2筆來自企業(yè)法人，3筆來自自然人，合計(jì)本息金額達(dá)到6.79億元。

同期內(nèi)，粵泰股份將于一年內(nèi)到期的債務(wù)為23.85億元，其中主要為向中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司廣東省分公司的融資。其中，有8.6億元將于2022年9月到期，有14.32億元余額將于2022年11月到期。

來源：Wind

然而，截至今年一季度末，粵泰股份賬面貨幣資金僅有3.14億元?；浱┕煞莘Q，公司計(jì)劃爭(zhēng)取和信達(dá)廣東省分公司及其他債權(quán)人盡快協(xié)商落實(shí)上述融資的展期事宜。

在5月26日的業(yè)績(jī)會(huì)上，粵泰股份財(cái)務(wù)總監(jiān)張波表示，將積極就公司債務(wù)展期安排，同時(shí)配合處置資產(chǎn)、拓展融資渠道等相關(guān)措施。

6月16日，粵泰股份公告就公司與信達(dá)廣東省分公司的其中兩筆債務(wù)本金合計(jì)為5.67億元，以及相關(guān)利息等，進(jìn)行抵押物置換。

粵泰股份董事會(huì)認(rèn)為，公司本次置換抵押物事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)可控，符合公司經(jīng)營(yíng)需要，不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成影響，不存在損害本公司及全體股東特別是中小股東利益的情形。

除此之外，粵泰股份公告，6月20日，三門峽粵泰已償清相關(guān)借款，公司為三門峽粵泰1200萬(wàn)元借款提供的擔(dān)保責(zé)任已解除。截至本公告披露日，公司不存在對(duì)外擔(dān)保逾期的情況。

如此來看，粵泰股份可謂喜憂參半，您覺得粵泰股份能夠渡過難關(guān)嗎？歡迎留言評(píng)論！