來源/消金界

在進行資產24%利率調整的過程中，資金方、助貸機構、增信機構、催收機構的利益沖突愈發難以調和。

近日，多位貸后從業者稱，有腰部助貸機構的現金流出現了問題。此前每個季度結算傭金，如今一拖再拖，半年還未結算。

消金界了解到，受疫情影響，消費金融行業逾期率普遍上升，甚至有頭部機構M1逾期率升至8-10%。本應該在這個時候重視催收工作，但多種因素影響下，一些中小機構選擇拉長下游賬期，試圖在利益沖突中先保證自身利益不受損。

如今在監管與政策引導下，助貸機構分層也愈發明顯。應對監管政策，有的機構已經調整客群以及風險策略，跑通了盈利模式；而有的中小助貸機構，仍在采取激進的策略，“能多賺就再多賺點兒”，還沒有及時調整到位。

傭金“半年未結”

“本來是每個季度結算傭金，現在半年過去了，遲遲沒有動靜。”某貸后管理人員稱，今年以來，他們合作的兩家腰部助貸機構的回款出現問題，而他不得不終止或者縮減了相關合作。

該人士表示，其實上述助貸機構的業務一直不錯，回款也很好，只不過當下現金流出現問題，卡在了結傭環節。

而另一家催收機構工作人員向消金界表示，他們已經連續虧損多達數月。

這反映了當下部分助貸平臺的困境。資產要降低至24%以內，意味著收益絕對值會減小，因此產業鏈上的資金方、助貸機構、增信機構、催收機構面臨著利益的重新談判。

中小助貸機構負擔加重已成事實。主要原因是中小助貸機構的資金成本高，且大多采用擔保代償，成本居高不下，一不小心，甚至還會虧損。

“今年賺不到錢，都是給銀行打工。”一位腰部助貸機構從業者稱，當下金融機構對客利率下調，除去數據、增信、支付、獲客等成本，不虧錢就是好事。

不過，值得關注的是，中小金融機構也難盈利。一家持牌消金和頭部助貸機構分潤合作，風險自擔，按照實收息費的25%進行分潤，并且設置風險閥值。但是今年以來，逾期率居高不下，因此也并不賺錢。

對于這些中小機構來說，一方面，此前客戶定位相對下沉，如果風險管理水平跟不上，就會面臨較大的資產質量下行壓力。另一方面，在向24%利率切換時，平臺的客群和風險策略迎來了新挑戰，需要更加審慎，也需要時間消化。

不良資產處置壓力增大

今年以來，隨著對小微企業的支持加大以及一系列延期還本政策的延續，銀行業的不良余額增速有所放緩。

公開數據顯示，截至2022年一季度，銀行業不良率下降至1.69%；與此同時，撥備覆蓋率上升至200.70%。

近日接連出爐的銀行三季報也顯示出好轉跡象。消金界發現，在不良率下降的同時，撥備覆蓋率大幅上升，其中杭州銀行、常熟銀行、張家港銀行、無錫銀行、蘇州銀行、寧波銀行，撥備覆蓋率超過500%。

然而，背后的不良資產規模增長不容忽視，處置壓力也正在凸顯。一位銀行從業者稱，當下銀行正在加大對于關注類、次級類貸款的清收力度。此外，正通過應核盡核、資產證券化等手段，加快對不良貸款的核銷。

銀行機構尚且如此，對于客群更加下沉的消費金融機構來說，不良處置壓力更大。多位消費金融機構從業者表示，今年以來，有的逾期率同比上升能達到40%。

此前中誠信依據長銀五八的靜態池歷史數據，繪制了長銀五八自2017年4月至2021年11月發放的個人消費類貸款截至2021年12月末逾期30天以上的表現。數據顯示，2020年以來其M1+呈上升趨勢，最高達11%。

這并非個例。疫情后，多家消費金融公司的個人消費貸資產質量出現明顯下滑。

當下金融監管部門態度已經非常明朗，要求金融活動必須合規經營、持牌經營。對于頭部機構來說，應對監管政策，整改較為迅速；腰部機構整改相對滯后，面臨的整改壓力較大。

都知道好資產風險小，但中小機構難以拿到，一直深耕在次級領域。當下在不良資產抬頭的壓力下，中小機構更要重視風險，在降本增效，加強現金流管理的同時，還應重視各環節的利益訴求，貸后管理更要跟得上，才能穩定規模與口碑形象，長遠發展。