作者/韓紫竹?作者/付影?來源/獨(dú)角金融

作為一家最早進(jìn)行股改的商業(yè)銀行，華夏銀行（600015.SH）曾一度是國內(nèi)股份行的領(lǐng)頭羊，其一舉一動(dòng)總是牽動(dòng)著資本市場的神經(jīng)。

然而時(shí)過境遷，曾經(jīng)風(fēng)頭無兩的華夏銀行，股價(jià)自2015年6月牛市高點(diǎn)以后，一路“跌跌撞撞”長達(dá)8年之久。如今，用來衡量銀行盈利能力和經(jīng)營效率的凈息差也逐年下滑，加上補(bǔ)充資本金的壓力，讓其業(yè)績被一眾股份行超越。

近日，從華夏銀行2023上半年成績單來看，該行陷入了“增利不增收”、不良率高于同行的困境。那么，這家4萬億股份行如何求變？

凈利潤上漲，凈息差持續(xù)下滑

從業(yè)績增速來看，近年來華夏銀行的增速逐漸放緩，其營收增幅從逐漸下滑轉(zhuǎn)為負(fù)增長。

據(jù)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023上半年，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入476.42億元，同比下降1.67%；凈利潤為121.14億元，同比增長5.07%。

在2020——2022年期間，華夏銀行營收分別為475.81億元、481.13億元以及484.52億元，同比增速分別為：19.56%、1.12%以及0.7%。相比營收，華夏銀行的凈利潤增速開始逐漸回升，同期凈利潤分別為93.37億元、109.8億元以及115.3億元，同比增速分別為-11.44%、17.6%以及5.01%。

圖源：易維視

從營收構(gòu)成來看，華夏銀行的營業(yè)收入主要由利息凈收入及非利息凈收入兩大部分構(gòu)成，營收下降的主要原因與利息凈收入下降有關(guān)。

截至2023年6月末，其利息凈收入為341.51億元，占比達(dá)營收總額的71.7%，與2022年同期相比減少了33.58億元；非利息凈收入134.91億元，同比增長23.28%。

對(duì)于上半年該行出現(xiàn)營收同比下降的原因，華夏銀行行長關(guān)文杰在8月28日的業(yè)績說明會(huì)上表示，主要原因是息差收窄，預(yù)計(jì)后續(xù)息差穩(wěn)定仍存壓力。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示上半年，華夏銀行凈利差為1.9%，凈息差為1.87%，同比分別下降0.18%和0.26%。但相比上半年股份行的凈息差1.81%，華夏銀行這一數(shù)據(jù)仍高于同類型銀行的平均水平。

這并不是華夏銀行凈利差首次跌破2%以下，一季度，該行凈利差就已經(jīng)下降至1.97%。通過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)向前追溯，上次凈利差掉到2%以下還是2019年上半年，其凈利差為1.96%，但相比2018年同期的1.7%，提高了0.26個(gè)百分點(diǎn)。

圖源：財(cái)報(bào)

凈利差下降與LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）的下調(diào)有關(guān)。受LPR多次下調(diào)、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及存量貸款重定價(jià)等多重因素影響，凈息差收窄并不只發(fā)生在華夏銀行一家。

據(jù)金融監(jiān)管總局8月18日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，我國銀行業(yè)上半年的凈息差為1.74%，其中大型國有商業(yè)銀行、股份制銀行的凈息差均較一季度收窄0.02個(gè)百分點(diǎn)，分別至1.67%、1.81%。

對(duì)此，星圖金融研究院副院長薛洪言認(rèn)為，近年來，為更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，LPR利率持續(xù)下調(diào)，金融機(jī)構(gòu)一般貸款加權(quán)平均利率持續(xù)下行。在此期間，存款掛牌利率雖也有下調(diào)，但在存款定期化背景下，定期存款占比逐步提升，銀行負(fù)債成本降幅低于貸款利率降幅，持續(xù)擠壓凈息差水平，導(dǎo)致息差下行。

并且，多家銀行管理層都在其中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上透露，預(yù)計(jì)凈息差仍會(huì)面臨一定下行壓力，但將保持在合理區(qū)間。

那么，如何應(yīng)對(duì)息差持續(xù)下降的壓力呢？關(guān)文杰在業(yè)績會(huì)上給出了答案，他表示：從整個(gè)銀行業(yè)情況看，息差均存在較大的下行壓力。下一步，華夏銀行將繼續(xù)穩(wěn)中求進(jìn)，一是穩(wěn)定息差運(yùn)行，資產(chǎn)端以價(jià)值創(chuàng)造為核心，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升規(guī)模效益貢獻(xiàn)。負(fù)債端聚焦結(jié)構(gòu)優(yōu)化與成本管控，保持成本優(yōu)勢；二是加大非息收入組織力度，提高非息收入占比。

對(duì)于非利息凈收入的現(xiàn)階段增長，關(guān)文杰進(jìn)一步表示，其增長主要來源于債券投資收益和子公司的金融租賃收入。下一步，該行將持續(xù)推進(jìn)輕資本轉(zhuǎn)型，加快資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)。

與不良資產(chǎn)的“戰(zhàn)斗”

上市長達(dá)近20年之久的華夏銀行，在很長一段時(shí)間里，一直在與不良資產(chǎn)做抗?fàn)帯?/span>

2003年9月華夏銀行改制上市，因未足額計(jì)提減值準(zhǔn)備、未對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，加上快速擴(kuò)張形成的壞賬，導(dǎo)致華夏銀行在很長時(shí)間內(nèi)，都在持續(xù)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備與核銷不良資產(chǎn)。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2016年末，華夏銀行不良率指標(biāo)由前一年的1.52%升至1.67%。2017年3月，李民吉從北京國際信托公司空降華夏銀行擔(dān)任董事長，一場與不良資產(chǎn)的持久戰(zhàn)也就此開始。

不過，當(dāng)時(shí)受制造業(yè)貸款占比偏高，且該類貸款不良率的增加，導(dǎo)致華夏銀行的不良率繼續(xù)攀升。直到兩年后的2019年，該行的不良資產(chǎn)終于開始下降，這對(duì)管理者來說，也是難忘之年。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年——2022年期間，華夏銀行的不良率均呈下降趨勢，分別為1.8%、1.77%和1.75%。

值得一提的是，2023上半年華夏銀行的不良率依然保持住了下降勢頭。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，華夏銀行的不良貸款率為1.72%，比上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，關(guān)文杰表示，預(yù)計(jì)在未來2-3年，包括華夏銀行在內(nèi)的各銀行將持續(xù)保持這一態(tài)勢。

關(guān)文杰還進(jìn)一步表示，目前影響資產(chǎn)質(zhì)量的因素主要是，從當(dāng)前市場情況看，房地產(chǎn)行業(yè)仍處在風(fēng)險(xiǎn)釋放期，地方政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)流動(dòng)性呈現(xiàn)一定壓力，零售業(yè)務(wù)違約率較以往有所上升，未來將重點(diǎn)關(guān)注并采取切實(shí)有效措施做好這些領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控。

另外，上半年該行的不良貸款余額出現(xiàn)了增長趨勢。截至2023年6月末，該行不良貸款余額為402億元，比2022年末增加了4.1億元。其中，個(gè)人不良貸款仍延續(xù)上升趨勢。同期，華夏銀行的個(gè)人不良余額為112.96億元，比2022年末增加了6.38億元。

圖源：易維視

在華夏銀行的個(gè)人貸款中，主要包括住房抵押、信用卡，以及其他類貸款業(yè)務(wù)。上半年該行房地產(chǎn)不良貸款率3.77%，與2022年末相比增長0.95個(gè)百分點(diǎn)；信用卡累計(jì)發(fā)卡量3739.07萬張，比上年末增長6.39%，同時(shí)，信用卡服務(wù)也受到了諸多消費(fèi)者投訴。

截至目前，在黑貓投訴平臺(tái)上已累計(jì)3345條投訴。其中，大多與還完本金未提供結(jié)清證明、虛假宣傳亂扣年費(fèi)、“轟炸”催收問題有關(guān)。

7月29日，有消費(fèi)者在黑貓投訴表示，自己在華夏銀行辦理了易達(dá)金分期還款，累計(jì)金額為20.37萬元。由于出現(xiàn)變故產(chǎn)生了逾期，于是聯(lián)系平臺(tái)協(xié)商還款，期間催收人員的電話也都配合接聽。但在7月29日上午，催收人員每半小時(shí)就打來一次電話，至少有七次。該消費(fèi)者還表示：“催收人員還打到工作單位說要舉報(bào)我，并已經(jīng)讓我的同事知道我的逾期債務(wù)情況，嚴(yán)重侵犯我的隱私權(quán)，嚴(yán)重影響我的生活和工作”。

圖源：黑貓投訴

對(duì)此，華夏銀行客服表示，一般在聯(lián)系不上本人時(shí)，銀行才會(huì)聯(lián)系緊急聯(lián)系人或公司等其他方式。

另外，12348法律援助熱線的李律師表示，多次催收電話騷擾、恐嚇舉報(bào)等舉動(dòng)屬于暴力催收，可以記錄相關(guān)證據(jù)到法院對(duì)該行進(jìn)行起訴，要求銀行停止侵權(quán)，賠禮道歉并賠償損失。

《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約（試行）》第十八條也規(guī)定，催收人員不得向債務(wù)人外的其他人員透露債務(wù)人負(fù)債、逾期、違約等個(gè)人信息，法律法規(guī)另行規(guī)定的情形除外。

針對(duì)頻出的投訴問題華夏銀行表示：“黑貓平臺(tái)”并非我中心投訴受理渠道。我行信用卡中心根據(jù)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)消費(fèi)投訴處理管理辦法》規(guī)定，設(shè)立了客服熱線、來信、來訪、微信客服等多渠道投訴受理方式，投訴受理渠道已通過我行信用卡中心網(wǎng)站主頁公示，消費(fèi)者可通過上述渠道投訴信用卡問題。

大股東自掏腰包參與定增

近年來，在經(jīng)濟(jì)增速放緩，監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)的大環(huán)境下，銀行業(yè)的資本承壓的問題一直備受關(guān)注，監(jiān)管部門也頻頻發(fā)聲支持銀行多渠道補(bǔ)充資本。

今年上半年，華夏銀行資本充足率微降。截至6月30日，華夏銀行核心一級(jí)資本充足率8.74%，一級(jí)資本充足率 10.06%，資本充足率 11.88%；三項(xiàng)數(shù)據(jù)與一季度相比均下降。

銀行的資本金相當(dāng)于企業(yè)的“減震器”，充足的資本金可以提高資產(chǎn)規(guī)模、抵御風(fēng)險(xiǎn)等。

因此，為更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，逐步構(gòu)建完善資本、風(fēng)險(xiǎn)、收益動(dòng)態(tài)平衡的資本管理框架，華夏銀行積極發(fā)行金融債補(bǔ)充資本。

8月2日，華夏銀行發(fā)行了2023年金融債券（第三期），發(fā)行規(guī)模為人民幣150億元，為3年期固定利率債券，票面利率為2.6%。華夏銀行方面表示，此次發(fā)行債券的募集資金將用于滿足銀行資產(chǎn)負(fù)債配置需要，充實(shí)資金來源，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。

此前，為了幫助華夏銀行補(bǔ)充資本金，2022年8月該行大股東首鋼集團(tuán)以溢價(jià)200%、自掏腰包50億元參與其定增。有業(yè)內(nèi)人士表示，在銀行股價(jià)普遍“破凈”的情況下，商業(yè)銀行溢價(jià)增發(fā)補(bǔ)充資本已成常態(tài)。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》不完全統(tǒng)計(jì)，華夏銀行今年發(fā)行的3只債券募資共計(jì)900億元，均用于充實(shí)資金來源。

為了緩解資金壓力，華夏銀行選擇及時(shí)脫手江西銀行（1916.HK）持續(xù)下跌的股份。8月23日，華夏銀行南昌分行在阿里拍賣平臺(tái)發(fā)布了拍賣江西銀行內(nèi)資原始股份。據(jù)了解，此次的拍賣時(shí)間是9月23日，拍賣標(biāo)的為江西銀行2076.32萬股內(nèi)資原始股份，起拍價(jià)為5101.52萬元。

圖源：阿里拍賣

對(duì)于此次南昌分行的股權(quán)拍賣，華夏銀行表示：該股權(quán)是經(jīng)過訴訟程序法院依法裁定的抵債資產(chǎn)，為國內(nèi)法人內(nèi)資股，非上市流通股。根據(jù)財(cái)政部及監(jiān)管部門規(guī)定，銀行需在一定時(shí)間內(nèi)完成處置，目前在公告階段。

不過，從江西銀行股份持續(xù)下滑的趨勢來看，此次拍賣能否有人接盤仍是未知數(shù)。2018年江西銀行在港交所上市時(shí)，其發(fā)行價(jià)為6.39港元/股，而目前已經(jīng)跌至1港元/股，5年來一直在縮水。截至目前，該拍賣信息已經(jīng)有433次圍觀，且有5人設(shè)置了提醒，但報(bào)名人數(shù)為0。

值得一提的是，華夏銀行的資產(chǎn)規(guī)模在2023上半年邁入了新臺(tái)階。截至2023年6月末，華夏銀行總資產(chǎn)突破4萬億元，同比增加6.63%。其中，貸款總額和存款總額雙雙上漲，其貸款總額為2.34萬億元，比上年末增加 696.31億元；存款總額為2.13萬億元，比上年末增加705.14億元。

并且，在2022年7月公布的英國《銀行家》全球1000家銀行排名中，華夏銀行按一級(jí)資本排名全球第46位，按資產(chǎn)規(guī)模排名全球第59位，排名刷新指日可待。同時(shí)，華夏銀行也表示未來將會(huì)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)力度，加快推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模的平穩(wěn)增長。

如今，華夏銀行資產(chǎn)已突破4萬億元大關(guān)，接下來又將如何破局？你對(duì)華夏銀行了解多少，是否用過華夏銀行的信用卡？歡迎留言討論。