7月19日-20日,由清科創(chuàng)業(yè)、投資界主辦、深圳市南山區(qū)人民政府聯合主辦的第十七屆中國基金合伙人峰會在深圳召開。峰會以“重構與新生”為主題,吸引了來自知名FOFs、政府引導基金、投資機構的掌舵人等眾多重量級嘉賓的積極參與。中信資本高級董事總經理、私募股權投資部門(信宸資本)管理合伙人信躍升受邀出席活動,并參與“2023股權投資新策略”圓桌討論。

當前,我國經濟正在向高質量發(fā)展穩(wěn)步推進,股權投資市場逐步從量增邁向質升,近期出臺的《私募投資基金監(jiān)督管理條例》更是回應了私募基金行業(yè)發(fā)展的現實需求。隨著行業(yè)監(jiān)管逐步規(guī)范完善、投資新工具不斷涌現,私募股權基金也將走向專業(yè)化道路,服務高質量發(fā)展。

針對當前市場的熱點和難點,信躍升與同場嘉賓一道,聚焦“2023股權投資新策略”主題,剖析新形勢下投資市場面臨的機遇與挑戰(zhàn)、探討未來股權投資市場趨勢及應對策略,以專業(yè)視角分享各個機構的前沿新知。

并購基金的時代正在加速到來

“2023股權投資新策略”圓桌討論

中信資本高級董事總經理、信宸資本管理合伙人信躍升現場發(fā)言

信躍升表示,并購基金的時代正在加速到來。他觀察到,當前中國一級市場的定價體系正在重構,新的估值標準也還在探索中,而這一時期正是考驗投資者的關鍵時刻。對于信宸資本而言,投資項目更多的是價值創(chuàng)造,一方面幫助被投企業(yè)創(chuàng)造價值,另一方面也幫公司及基金自身創(chuàng)造價值。他介紹,信宸資本采取控股型并購策略,致力于“圍繞著平臺做項目”,即通過投資鏈頭企業(yè)并撬動其產業(yè)鏈上下游,進一步圍繞包括消費、科技及高端制造等在內的重點領域建立豐富專業(yè)的平臺,形成投資良性循環(huán)。在此策略之下,信宸資本也同樣注重穩(wěn)健與回報,尋找擁有穩(wěn)健現金流的成熟企業(yè)并且在估值相對合理的階段進行投資;同時也設立了專門的成長型基金,專注捕捉高成長企業(yè)投資機會,抗周期能力更強。

并購基金通過“四化”創(chuàng)造價值

信躍升分享道,“市場有起有伏,投資人反而應該保持冷靜”。作為并購投資者,信宸資本始終抱有信心和耐心、密切關注估值具有吸引力的投資機會。他分析,高質量發(fā)展的新階段將催生巨大的并購需求。基于并購邏輯,信宸資本持續(xù)挖掘優(yōu)質標的,并通過“四化”為被投企業(yè)創(chuàng)造價值,即跨國企業(yè)本土化、中小企業(yè)規(guī)模化、集團公司專業(yè)化、家族企業(yè)職業(yè)化。

圓桌現場,提及私募股權投資市場缺少“長錢”的痛點,信躍升表示需要監(jiān)管層面的政策鼓勵。他介紹,中信資本董事長兼首席執(zhí)行官張懿宸作為政協委員,多次在全國兩會上針對優(yōu)化私募股權市場資金來源結構建言獻策。今年,張懿宸董事長鼓勵壯大長期機構投資者隊伍,支持引入個人養(yǎng)老金、保險資金等市場化“活水”。對此,信躍升表示“長錢”的引入對于改善市場募資環(huán)境以及促進行業(yè)健康發(fā)展來說都是至關重要的。此外,信躍升還建議行業(yè)加強對市場化投資者的教育,全面助力市場的良性發(fā)展。

20余年來,信宸資本作為中國并購基金行業(yè)的先行者,以控股型并購投資為核心,深耕產業(yè)整合,在麥當勞中國、嘉信立恒、亞信科技、順豐、阿里巴巴、新浪和分眾傳媒等多宗典型并購案例中積累了豐富行業(yè)經驗,建立起深厚的被投企業(yè)生態(tài)圈。截至目前,信宸資本已投資超過100家企業(yè),旗下控股企業(yè)年銷售額總計已經達到約千億元。

當前,中國經濟處于邁向高質量發(fā)展的新階段,并購基金也將在助力產業(yè)鏈重構、盤活市場存量資產、提升企業(yè)國際競爭力等方面發(fā)揮獨特作用。今后,信宸資本將繼續(xù)捕捉高成長企業(yè)投資機會,通過并購基金有效實現資產優(yōu)化、增值和產業(yè)整合,推動產業(yè)升級和轉型,為實體經濟和中國的高質量發(fā)展注入穩(wěn)增長、促發(fā)展的金融力量。

來源云南新聞資訊