來(lái)源/環(huán)球老虎財(cái)經(jīng)

金地集團(tuán)股價(jià)暴跌之下，殃及了陪伴其10年之久的富德生命人壽。

10月18日，金地集團(tuán)股價(jià)延續(xù)了17日的頹勢(shì)，收跌2.17%，兩個(gè)交易日已經(jīng)跌去11.91%。引發(fā)股價(jià)大跌的元兇或是掌舵金地集團(tuán)25年之久的凌克宣布因身體原因離職。

資金瘋狂出逃之下，富德生命人壽首當(dāng)其沖。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，富德生命人壽持有金地集團(tuán)13.47億股，持倉(cāng)市值超過(guò)95億元。

而除了金地集團(tuán)之外，富德生命人壽還是重慶銀行、浦發(fā)銀行、農(nóng)產(chǎn)品、北京文化的股東，5家公司合計(jì)的持倉(cāng)超過(guò)500億。

在股權(quán)投資領(lǐng)域重金押注的富德生命人壽回歸自身業(yè)務(wù)卻是每況愈下。近幾年其合規(guī)問(wèn)題頻發(fā)、凈利較為波動(dòng)、保費(fèi)逐年下滑、償付能力逼近監(jiān)管紅線。而以重金拿下富德生命人壽的張峻也不復(fù)往日的高調(diào)。

金地集團(tuán)股債“雙殺”，殃及富德生命人壽

掌舵25年之后，凌克選擇離開(kāi)金地集團(tuán)。

10月18日，金地集團(tuán)股價(jià)依舊頹靡，而在上個(gè)交易日因創(chuàng)始人凌克離職，引發(fā)資金出逃，金地集團(tuán)盤(pán)中一度跌停，5.41元/股也創(chuàng)下了年內(nèi)新低。

股價(jià)一瀉千里之下，金地集團(tuán)股票持有者無(wú)疑“躺槍”，對(duì)地產(chǎn)極為青睞的富德生命人壽首當(dāng)其沖。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，富德生命人壽旗下的3只產(chǎn)品在該上市公司前十大流通股東中占據(jù)3席，持股數(shù)量合計(jì)為13.47億股，持倉(cāng)市值為超過(guò)95.4億元。

資料顯示，被稱為“產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)深化之年”的2014年，富德生命人壽成為金地集團(tuán)的第一大股東。根據(jù)后者2014年的年報(bào)，金地集團(tuán)并無(wú)實(shí)控人，富德生命人壽是處于第一大股東之位，持股比例為29.99%。

彼時(shí)的富德生命人壽高調(diào)且粗暴，“摧枯拉朽式地頻繁舉牌”是富德生命人壽最為顯眼的標(biāo)簽，其也正是通過(guò)這種方式上位成為金地集團(tuán)的第一大股東，這亦是讓富德生命人壽一戰(zhàn)成名。兩年狙擊后離控制權(quán)僅一步之遙之際，該保險(xiǎn)公司表示對(duì)金地僅是財(cái)務(wù)投資。

十年彈指一揮間，此后房地產(chǎn)行業(yè)逐漸式微，潮汕富豪張駿此前大手筆押注的金地集團(tuán)也在時(shí)代潮流下走向衰敗。從二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看，從2020年年初至今，金地集團(tuán)股價(jià)處于腰斬。

2015年，有業(yè)內(nèi)人士表示，今年生命人壽也在轉(zhuǎn)型，不會(huì)消耗很大的精力去涉及地產(chǎn)行業(yè)的投資。轉(zhuǎn)型的方向主要是完善金融板塊，今年在銀行、信托等方面的收購(gòu)將會(huì)有一點(diǎn)動(dòng)作。

也正是在同一年，浦發(fā)銀行成為生命人壽狙擊的對(duì)象。資料顯示，當(dāng)年9月份浦發(fā)銀行公告，富德生命人壽通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式購(gòu)買(mǎi)公司股份已達(dá)1,865,347,198股，持股比例為10%。而在此前，生命人壽的持股比例為5.0097%。

此后浦發(fā)銀行多次的公積金轉(zhuǎn)增股本，生命人壽旗下3款產(chǎn)品截至今年6月末的持股數(shù)量為58.12億股，截至今年6月末的持倉(cāng)市值為402億元。

浦發(fā)銀行之外，生命人壽還在重慶銀行中占據(jù)重要席位。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，其持有重慶銀行2.18億股，持倉(cāng)市值為16.34億元。

金融機(jī)構(gòu)之外，生命人壽還是農(nóng)產(chǎn)品、北京文化的股東。截至今年6月末，生命人壽旗下的3款產(chǎn)品占據(jù)農(nóng)產(chǎn)品十大流通股東中的前三席，合計(jì)的持股數(shù)量為5.1億股，持倉(cāng)市值為30.5億元。同時(shí)該保險(xiǎn)公司旗下產(chǎn)品還持有北京文化1.12億股，持倉(cāng)市值為9.4億元。

成敗皆萬(wàn)能險(xiǎn)

在股權(quán)投資領(lǐng)域飛速攻城拔寨的生命人壽，回歸自身業(yè)務(wù)卻是一言難盡。

在2008年，潮汕富商張峻前后耗資110億元將生命人壽收入囊中，由此，該保險(xiǎn)公司也成了富德集團(tuán)的核心，而張峻的資本擴(kuò)張之路亦是從生命人壽開(kāi)始。

從自身業(yè)務(wù)來(lái)看，其營(yíng)收增速在業(yè)內(nèi)處于一騎絕塵的狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，自2010年至2015年，其營(yíng)收為161億元、257.9億元、297.9億元、302億元、532.7億元、1117億元；保費(fèi)收入分別為145.27億元、233.65億元、244.9億元、224億元、372億元、799.87億元；凈利潤(rùn)分別為9839萬(wàn)元、1.5億元、10.86億元、53.56億元、25.52億元、102億元。

不過(guò)就在2016年，由于萬(wàn)能險(xiǎn)受到監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)規(guī)范，各種調(diào)研組、工作組相繼進(jìn)駐富德生命人壽，張峻被協(xié)助調(diào)查。

據(jù)悉，彼時(shí)招商銀行、浦發(fā)銀行就先后停止與富德生命人壽的合作；一些比較重要的投融資業(yè)務(wù)也被迫暫?；蛲顺觥?/span>

此后的生命人壽陷入動(dòng)蕩之中，逐漸沉寂，從相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看凈利較為波動(dòng)，保費(fèi)逐年下降。根據(jù)梳理，2016年至2020年，其營(yíng)收分別為1304億元、1066.6億元、970億元、775.82億元、795億元；保費(fèi)收入分別為1039.99億元、824.9億元、740.8億元、537.87億元、638.7億元；凈利潤(rùn)分別為-37.8億元、5.17億元、1.85億元、2.09億元、11億元。

根據(jù)2021年四季度的償付能力報(bào)告，截至2021年四季度末，富德生命人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入807.5億元，凈利潤(rùn)-6.84億元；核心償付能力充足率87%，綜合償付能力充足率103%，綜合償付能力指標(biāo)已逼近監(jiān)管“紅線”。

當(dāng)下，富德生命人壽已經(jīng)連續(xù)兩年沒(méi)有披露年報(bào)了。

此外，據(jù)媒體報(bào)道，富德生命人壽監(jiān)管工作組去年底已經(jīng)撤出，目前富德生命人壽也在內(nèi)部調(diào)整高層崗位，監(jiān)管背景的高管陸續(xù)離開(kāi)。

比如富德生命人壽副總經(jīng)理、總精算師田鴻榛已擔(dān)任復(fù)星保德信臨時(shí)負(fù)責(zé)人。跟隨張峻多年的老將、富德生命人壽總經(jīng)理張漢平也去職，由徐文淵暫代，后續(xù)或還會(huì)有高管變動(dòng)。

從地產(chǎn)巨賈到保險(xiǎn)大王

如今的張峻早已沒(méi)有往日的張揚(yáng)，在今年4月份其低調(diào)回歸富德生命人壽，也對(duì)旗下公司有了一些人事布局。

保險(xiǎn)大王之外，張峻鮮為人知的另一層身份其在千禧年為業(yè)內(nèi)知名的地產(chǎn)大佬。

將時(shí)間倒回1992年，彼時(shí)留學(xué)歸國(guó)的張峻涉及電子加工和房地產(chǎn)生意，同年成立了成立新亞洲實(shí)業(yè)，該公司當(dāng)時(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子加工。

4年后，新亞洲實(shí)業(yè)謀劃轉(zhuǎn)型，在取得“在深圳市合法取得土地使用權(quán)范圍內(nèi)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)及物業(yè)管理業(yè)務(wù)”的資格后，其正式進(jìn)軍地產(chǎn)。2001年，新亞洲實(shí)業(yè)推出了新亞洲花園、新亞洲廣場(chǎng)、新世界廣場(chǎng)等數(shù)個(gè)樓盤(pán)。同時(shí)，第一電子商業(yè)街“華強(qiáng)北”的新亞洲電子城也亦是張峻的資產(chǎn)。

在地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)生水起的張峻開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域。2008年，張峻涉獵險(xiǎn)業(yè)，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)為了拿下富德生命人壽其前后耗資110億元，而其籌措資金的方式則是通過(guò)不斷質(zhì)押生命人壽股權(quán)的方式，循環(huán)往復(fù)，以實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)對(duì)生命人壽的密集增資。

其看重的標(biāo)的富德生命人壽實(shí)際上并不如人意。其成立于2002年，此后由于股權(quán)多次變更、管理層頻繁變動(dòng)，該保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)前幾年業(yè)績(jī)上表現(xiàn)并不佳。

成為張峻的囊中之物后，如上文所述其也一度成為可比肩頭部險(xiǎn)企的存在。

從“富德系”版圖來(lái)看，已涉足保險(xiǎn)、銀行、信托。不過(guò)如今的張峻早已不復(fù)往日的張揚(yáng)，逐步低調(diào)。

責(zé)任編輯 | 陳斌