來源/環(huán)球老虎財經(jīng)

金地集團股價暴跌之下，殃及了陪伴其10年之久的富德生命人壽。

10月18日，金地集團股價延續(xù)了17日的頹勢，收跌2.17%，兩個交易日已經(jīng)跌去11.91%。引發(fā)股價大跌的元兇或是掌舵金地集團25年之久的凌克宣布因身體原因離職。

資金瘋狂出逃之下，富德生命人壽首當其沖。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，富德生命人壽持有金地集團13.47億股，持倉市值超過95億元。

而除了金地集團之外，富德生命人壽還是重慶銀行、浦發(fā)銀行、農(nóng)產(chǎn)品、北京文化的股東，5家公司合計的持倉超過500億。

在股權(quán)投資領(lǐng)域重金押注的富德生命人壽回歸自身業(yè)務(wù)卻是每況愈下。近幾年其合規(guī)問題頻發(fā)、凈利較為波動、保費逐年下滑、償付能力逼近監(jiān)管紅線。而以重金拿下富德生命人壽的張峻也不復往日的高調(diào)。

金地集團股債“雙殺”，殃及富德生命人壽

掌舵25年之后，凌克選擇離開金地集團。

10月18日，金地集團股價依舊頹靡，而在上個交易日因創(chuàng)始人凌克離職，引發(fā)資金出逃，金地集團盤中一度跌停，5.41元/股也創(chuàng)下了年內(nèi)新低。

股價一瀉千里之下，金地集團股票持有者無疑“躺槍”，對地產(chǎn)極為青睞的富德生命人壽首當其沖。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，富德生命人壽旗下的3只產(chǎn)品在該上市公司前十大流通股東中占據(jù)3席，持股數(shù)量合計為13.47億股，持倉市值為超過95.4億元。

資料顯示，被稱為“產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)深化之年”的2014年，富德生命人壽成為金地集團的第一大股東。根據(jù)后者2014年的年報，金地集團并無實控人，富德生命人壽是處于第一大股東之位，持股比例為29.99%。

彼時的富德生命人壽高調(diào)且粗暴，“摧枯拉朽式地頻繁舉牌”是富德生命人壽最為顯眼的標簽，其也正是通過這種方式上位成為金地集團的第一大股東，這亦是讓富德生命人壽一戰(zhàn)成名。兩年狙擊后離控制權(quán)僅一步之遙之際，該保險公司表示對金地僅是財務(wù)投資。

十年彈指一揮間，此后房地產(chǎn)行業(yè)逐漸式微，潮汕富豪張駿此前大手筆押注的金地集團也在時代潮流下走向衰敗。從二級市場來看，從2020年年初至今，金地集團股價處于腰斬。

2015年，有業(yè)內(nèi)人士表示，今年生命人壽也在轉(zhuǎn)型，不會消耗很大的精力去涉及地產(chǎn)行業(yè)的投資。轉(zhuǎn)型的方向主要是完善金融板塊，今年在銀行、信托等方面的收購將會有一點動作。

也正是在同一年，浦發(fā)銀行成為生命人壽狙擊的對象。資料顯示，當年9月份浦發(fā)銀行公告，富德生命人壽通過集中競價的方式購買公司股份已達1,865,347,198股，持股比例為10%。而在此前，生命人壽的持股比例為5.0097%。

此后浦發(fā)銀行多次的公積金轉(zhuǎn)增股本，生命人壽旗下3款產(chǎn)品截至今年6月末的持股數(shù)量為58.12億股，截至今年6月末的持倉市值為402億元。

浦發(fā)銀行之外，生命人壽還在重慶銀行中占據(jù)重要席位。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，其持有重慶銀行2.18億股，持倉市值為16.34億元。

金融機構(gòu)之外，生命人壽還是農(nóng)產(chǎn)品、北京文化的股東。截至今年6月末，生命人壽旗下的3款產(chǎn)品占據(jù)農(nóng)產(chǎn)品十大流通股東中的前三席，合計的持股數(shù)量為5.1億股，持倉市值為30.5億元。同時該保險公司旗下產(chǎn)品還持有北京文化1.12億股，持倉市值為9.4億元。

成敗皆萬能險

在股權(quán)投資領(lǐng)域飛速攻城拔寨的生命人壽，回歸自身業(yè)務(wù)卻是一言難盡。

在2008年，潮汕富商張峻前后耗資110億元將生命人壽收入囊中，由此，該保險公司也成了富德集團的核心，而張峻的資本擴張之路亦是從生命人壽開始。

從自身業(yè)務(wù)來看，其營收增速在業(yè)內(nèi)處于一騎絕塵的狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，自2010年至2015年，其營收為161億元、257.9億元、297.9億元、302億元、532.7億元、1117億元；保費收入分別為145.27億元、233.65億元、244.9億元、224億元、372億元、799.87億元；凈利潤分別為9839萬元、1.5億元、10.86億元、53.56億元、25.52億元、102億元。

不過就在2016年，由于萬能險受到監(jiān)管部門重點規(guī)范，各種調(diào)研組、工作組相繼進駐富德生命人壽，張峻被協(xié)助調(diào)查。

據(jù)悉，彼時招商銀行、浦發(fā)銀行就先后停止與富德生命人壽的合作；一些比較重要的投融資業(yè)務(wù)也被迫暫停或退出……

此后的生命人壽陷入動蕩之中，逐漸沉寂，從相關(guān)數(shù)據(jù)來看凈利較為波動，保費逐年下降。根據(jù)梳理，2016年至2020年，其營收分別為1304億元、1066.6億元、970億元、775.82億元、795億元；保費收入分別為1039.99億元、824.9億元、740.8億元、537.87億元、638.7億元；凈利潤分別為-37.8億元、5.17億元、1.85億元、2.09億元、11億元。

根據(jù)2021年四季度的償付能力報告，截至2021年四季度末，富德生命人壽的保險業(yè)務(wù)收入807.5億元，凈利潤-6.84億元；核心償付能力充足率87%，綜合償付能力充足率103%，綜合償付能力指標已逼近監(jiān)管“紅線”。

當下，富德生命人壽已經(jīng)連續(xù)兩年沒有披露年報了。

此外，據(jù)媒體報道，富德生命人壽監(jiān)管工作組去年底已經(jīng)撤出，目前富德生命人壽也在內(nèi)部調(diào)整高層崗位，監(jiān)管背景的高管陸續(xù)離開。

比如富德生命人壽副總經(jīng)理、總精算師田鴻榛已擔任復星保德信臨時負責人。跟隨張峻多年的老將、富德生命人壽總經(jīng)理張漢平也去職，由徐文淵暫代，后續(xù)或還會有高管變動。

從地產(chǎn)巨賈到保險大王

如今的張峻早已沒有往日的張揚，在今年4月份其低調(diào)回歸富德生命人壽，也對旗下公司有了一些人事布局。

保險大王之外，張峻鮮為人知的另一層身份其在千禧年為業(yè)內(nèi)知名的地產(chǎn)大佬。

將時間倒回1992年，彼時留學歸國的張峻涉及電子加工和房地產(chǎn)生意，同年成立了成立新亞洲實業(yè)，該公司當時主營業(yè)務(wù)為電子加工。

4年后，新亞洲實業(yè)謀劃轉(zhuǎn)型，在取得“在深圳市合法取得土地使用權(quán)范圍內(nèi)從事房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營及物業(yè)管理業(yè)務(wù)”的資格后，其正式進軍地產(chǎn)。2001年，新亞洲實業(yè)推出了新亞洲花園、新亞洲廣場、新世界廣場等數(shù)個樓盤。同時，第一電子商業(yè)街“華強北”的新亞洲電子城也亦是張峻的資產(chǎn)。

在地產(chǎn)領(lǐng)域風生水起的張峻開始將目光轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域。2008年，張峻涉獵險業(yè)，據(jù)媒體統(tǒng)計為了拿下富德生命人壽其前后耗資110億元，而其籌措資金的方式則是通過不斷質(zhì)押生命人壽股權(quán)的方式，循環(huán)往復，以實現(xiàn)短期內(nèi)對生命人壽的密集增資。

其看重的標的富德生命人壽實際上并不如人意。其成立于2002年，此后由于股權(quán)多次變更、管理層頻繁變動，該保險公司開業(yè)前幾年業(yè)績上表現(xiàn)并不佳。

成為張峻的囊中之物后，如上文所述其也一度成為可比肩頭部險企的存在。

從“富德系”版圖來看，已涉足保險、銀行、信托。不過如今的張峻早已不復往日的張揚，逐步低調(diào)。

責任編輯 | 陳斌