1月15日，許昌智能繼電器股份有限公司(下稱“許昌智能”，股票代碼：831396)啟動招股程序，即將登陸北交所。公司發(fā)行價格為4.6元/股，向不特定合格投資者公開發(fā)行數(shù)量為3,250.00萬股(未考慮超額配售選擇權(quán));3,737.50萬股(全額行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股份)。根據(jù)發(fā)行時間安排，許昌智能網(wǎng)上路演時間為1月16日，網(wǎng)上申購時間為1月17日。

　　資料顯示，許昌智能深耕能源互聯(lián)網(wǎng)數(shù)十載，主要從事高低壓成套開關(guān)設(shè)備及智能開關(guān)元件、配網(wǎng)自動化設(shè)備、智能變配電系統(tǒng)及智能元件、城市軌道交通電力設(shè)備、光儲充一體化系統(tǒng)等產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，向客戶提供新能源和電力工程“一站式”解決方案，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于市政工程、軌道交通、能源電力、數(shù)據(jù)通信、工礦企業(yè)、低碳園區(qū)等領(lǐng)域。

　　在戰(zhàn)略配售方面，許昌智能受到機構(gòu)投資者的追捧，除了員工資管計劃外，包括陜西秦煤實業(yè)集團運銷有限責任公司(下稱“秦煤運銷”)、貝寅資產(chǎn)管理(上海)有限公司、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司(第一創(chuàng)業(yè)富顯9號精選定增集合資產(chǎn)管理計劃)、中信證券股份有限公司、上海晨鳴私募基金管理有限公司(晨鳴22號私募證券投資基金)等機構(gòu)參與了其戰(zhàn)略配售的認購。

　　尤為引人關(guān)注的是，許昌智能背后戰(zhàn)略投資者背景實力雄厚，不乏明星機構(gòu)及同行上市公司身影。秦煤運銷為上市公司北京科銳(002350.SZ)控股股東。北京科銳主營業(yè)務(wù)為 12kV 及以下配電及控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。業(yè)內(nèi)人士認為，許昌智能與北京科銳業(yè)務(wù)具有高度協(xié)同性，產(chǎn)品和市場互補性較強。秦煤運銷戰(zhàn)略入股許昌智能，雙方強強合作，或許真能獲得“1+1>2”的效果，為2024年許昌智能業(yè)績增長提供想象空間。

　　目前，我國“雙碳”改革正進入關(guān)鍵階段，未來新能源發(fā)電占比勢必大幅提升，配電網(wǎng)作為電力系統(tǒng)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，是連接集中發(fā)電環(huán)節(jié)和終端用戶用電環(huán)節(jié)的關(guān)鍵樞紐，是服務(wù)國家實現(xiàn)“雙碳”目標的基礎(chǔ)平臺，構(gòu)建新型電力系統(tǒng)勢在必行，許昌智能市場前景依然廣闊。

　　在政策利好背景下，憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量、先進的技術(shù)水平、出色的售后服務(wù)優(yōu)勢，市場對許昌智能的產(chǎn)品認可度較高，持續(xù)推動公司業(yè)績穩(wěn)健增長。2020年-2022年度，許昌智能的營業(yè)收入分別為3.25億元、4.16億元、4.82億元，同期歸母凈利潤分別為2947.64萬元、3634.71萬元和4188.54萬元。2023年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入36,516.87萬元，較上年同期增長62.32%，實現(xiàn)凈利潤2,449.27萬元，同比增長144.97%，業(yè)績增速明顯。

　　值得一提的是，許昌智能預(yù)計2023年營收為5.8億元至6.8億元，同比增長20.39%至41.15%;扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為4,100.00萬元至5,100.00萬元，同比增長64.52%至104.65%。這一成績遠好于行業(yè)平均水平，充分展現(xiàn)了許昌智能的卓越成長潛力。未來，隨著許昌智能募投項目的逐步發(fā)力，公司高成長、高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢有望持續(xù)凸顯。

來源/同壁財經(jīng)