原創(chuàng)首發(fā) |?金角財(cái)經(jīng)（ID:?F-Jinjiao)??作者 | 塞爾達(dá)

回顧這一年的跌跌撞撞，光大銀行光是高層變動(dòng)就有如走馬燈一般。至于業(yè)績(jī)，新任掌舵人王志恒沒(méi)能逆勢(shì)翻盤(pán)，前三季度光大銀行營(yíng)收下降，僅以降低撥備的方式艱難實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3%的小幅增長(zhǎng)。

至于未來(lái)發(fā)展的重心，光大銀行表示：將通過(guò)強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)保障、強(qiáng)化數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、強(qiáng)化數(shù)字基礎(chǔ)服務(wù)能力、強(qiáng)化數(shù)字風(fēng)險(xiǎn)管理、培育數(shù)字創(chuàng)新文化等一系列舉措，夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展“底座”。

不過(guò)，鑒于光大銀行在過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)頻發(fā)的內(nèi)控問(wèn)題，導(dǎo)致外界對(duì)該行推行的相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)性的能力存疑。此時(shí)推進(jìn)數(shù)據(jù)信貸業(yè)務(wù)，難免被指過(guò)于激進(jìn)。

誰(shuí)更激進(jìn)

近年來(lái)，受資產(chǎn)端減費(fèi)讓利、負(fù)債端成本剛性等因素影響，商業(yè)銀行凈息差進(jìn)入持續(xù)下行期，業(yè)績(jī)壓力不斷增大。

2024年2月21日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布的最新監(jiān)管指標(biāo)顯示，2023年四季度商業(yè)銀行凈息差為1.69%，系近年來(lái)首次低于1.7%。

凈息差下滑，意味著銀行從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)獲取的利潤(rùn)空間越來(lái)越小，需要通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新尋找新增量。這導(dǎo)致商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行一系列新的嘗試。

與此同時(shí)，政策端正在引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)行新模式的探索。2024年1月1日起，財(cái)政部制定印發(fā)的《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》正式施行，滿(mǎn)足條件的數(shù)據(jù)資源可以計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)形資產(chǎn)或存貨，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化進(jìn)一步推進(jìn)。

隨后，財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》也提出，加大對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)開(kāi)發(fā)利用、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)設(shè)施、試點(diǎn)試驗(yàn)區(qū)等扶持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本投向數(shù)據(jù)資產(chǎn)領(lǐng)域。

過(guò)去較難在貸款中獲得認(rèn)可的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，在近期已有融資案例陸續(xù)落地，預(yù)示著企業(yè)的數(shù)據(jù)未來(lái)有望像房產(chǎn)、設(shè)備一樣，在申請(qǐng)貸款過(guò)程中被銀行重視。

尤其是科創(chuàng)型企業(yè)，常因缺少固定資產(chǎn)而借錢(qián)難，是困擾業(yè)界多年的大難題，尤其在資金鏈緊張時(shí)，前者往往被迫在早期就稀釋了大量創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的股權(quán)。隨著“數(shù)據(jù)也能貸款”的口子放開(kāi)，這方面難題有望緩解。

以廈門(mén)首筆數(shù)據(jù)信貸為例，萬(wàn)家汽配產(chǎn)業(yè)上中下游的生產(chǎn)商、流通商和維修廠，是國(guó)內(nèi)注冊(cè)用戶(hù)規(guī)模數(shù)量領(lǐng)先的汽配產(chǎn)業(yè)數(shù)智化協(xié)同平臺(tái)。經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)已經(jīng)成為較大的無(wú)形數(shù)據(jù)資產(chǎn)。

數(shù)據(jù)信貸，是指銀行等金融結(jié)構(gòu)參考授信企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估情況并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況而提供的貸款產(chǎn)品。

隨著市場(chǎng)渠道的拓展，這家處于成長(zhǎng)期的科創(chuàng)企業(yè)需要投入更多資金用于研發(fā)和支付運(yùn)營(yíng)成本。過(guò)去，這種企業(yè)盡管坐擁海量數(shù)據(jù)，但缺乏銀行更喜愛(ài)的房產(chǎn)、土地、設(shè)備等資產(chǎn)，申請(qǐng)貸款依然十分困難。

建行廈門(mén)市分行了解到這家平臺(tái)情況后，向其推薦了“數(shù)信貸”，為企業(yè)申請(qǐng)到廈門(mén)首筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)貸款350萬(wàn)元。“數(shù)信貸”是建行參考授信企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估情況并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況而提供的一款貸款產(chǎn)品，于2024年2月剛推出。

不過(guò)從相關(guān)媒體的統(tǒng)計(jì)盤(pán)點(diǎn)來(lái)看，類(lèi)似建行這樣的傳統(tǒng)四大銀行還是相對(duì)保守。參與數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資的銀行大多以當(dāng)?shù)劂y行為主，如貴陽(yáng)銀行、齊魯銀行、泰安泰山農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行等，最為激進(jìn)的是光大銀行，該行通過(guò)在各地的分支機(jī)構(gòu)，參與了前述媒體統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資31個(gè)案例中的7例，占比近四分之一。

去年12月，光大銀行深圳分行基于香港企業(yè)HARBOURHILL LIMITED的數(shù)據(jù)服務(wù)，向其提供300萬(wàn)元跨境貸款支持，成為國(guó)內(nèi)有公開(kāi)報(bào)道的跨境企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資業(yè)務(wù)“第一單”。

據(jù)公開(kāi)披露的信息，光大銀行旗下分行正是在與深圳、貴陽(yáng)、湖南等地?cái)?shù)據(jù)交易所的聯(lián)手下，完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資鏈路中的最后一環(huán)。

激進(jìn)的背后

光大銀行以相對(duì)激進(jìn)的態(tài)度在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，相關(guān)內(nèi)控問(wèn)題頻發(fā)，銀行內(nèi)部治理問(wèn)題令人堪憂(yōu)。

去年10月16日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局公布四張罰單，指向光大銀行深圳分行及其相關(guān)負(fù)責(zé)人，其中光大銀行深圳分行被罰沒(méi)138.5萬(wàn)元。

去年9月，光大銀行大連分行因貸后管理不到位、虛增普惠型小微企業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)管理不到位等三項(xiàng)違法違規(guī)行為，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局山東監(jiān)管局被罰款90萬(wàn)元，處罰時(shí)間為2023年9月13日。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，光大銀行見(jiàn)諸媒體的處罰信息就有40多條；2022年，光大銀行至少收到60多張罰單，罰款金額超3000萬(wàn)元。

來(lái)到2024年，僅是1月份，光大銀行各地分支機(jī)構(gòu)及相關(guān)負(fù)責(zé)人合計(jì)收到逾20張罰單，累計(jì)被處罰金額超過(guò)600萬(wàn)元。

至于銀行高層方面，光大銀行內(nèi)部也是屢屢出現(xiàn)貪腐現(xiàn)象，其兩任董事長(zhǎng)因貪腐被查，時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)15年。

1月15日，最高檢官網(wǎng)發(fā)布消息，中國(guó)光大集團(tuán)股份公司原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)唐雙寧涉嫌貪污、受賄一案，由國(guó)家監(jiān)察委員會(huì)調(diào)查終結(jié)，移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。日前，最高人民檢察院依法以涉嫌貪污罪、受賄罪對(duì)唐雙寧作出逮捕決定。

2023年7月15日，據(jù)中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站消息，中國(guó)光大集團(tuán)股份公司原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)唐雙寧涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

2023年4月，中國(guó)光大集團(tuán)股份公司原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李曉鵬同樣因?yàn)樯嫦訃?yán)重違紀(jì)違法，接受中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。同年10月，最高人民檢察院依法以涉嫌受賄罪對(duì)李曉鵬作出逮捕決定。

倘若光大銀行繼續(xù)采取舊模式和舊思維，不大踏步地推進(jìn)類(lèi)似數(shù)據(jù)貸這樣的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，那么相關(guān)的內(nèi)控問(wèn)題還不足以引發(fā)外界重視，畢竟舊模式的套路相對(duì)固定，其中的風(fēng)險(xiǎn)也容易被業(yè)內(nèi)人士所預(yù)見(jiàn)。

但數(shù)據(jù)貸帶來(lái)新增量的同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，這需要光大銀行不能只顧著眼前的業(yè)績(jī)?nèi)タ癖肌?/span>

好在進(jìn)入到2024年之后，全國(guó)多地已有數(shù)據(jù)資產(chǎn)貸款落地的新進(jìn)展，其中的經(jīng)驗(yàn)或許能幫助光大銀行成為數(shù)據(jù)信貸中的最大贏家。

3月5日，山西省首筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)無(wú)質(zhì)押增信貸款簽約儀式在山西數(shù)據(jù)流量谷舉行，數(shù)據(jù)流量谷數(shù)據(jù)服務(wù)商鵬景科技獲得了深圳數(shù)據(jù)交易所數(shù)商認(rèn)證授牌，并與中國(guó)銀行山西省分行簽約獲得900萬(wàn)元數(shù)據(jù)資產(chǎn)無(wú)質(zhì)押增信貸款額度。

3月11日，江西首筆全鏈路公證模式數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資暨數(shù)字金融創(chuàng)新成果報(bào)告會(huì)在南昌市召開(kāi)，會(huì)上宣布江西首筆企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資正式落地，由上饒銀行向企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)利人江西盈石信息工程有限公司授信500萬(wàn)元額度質(zhì)押融資。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

在商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新之際，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始引起重視。

以數(shù)據(jù)信貸為例，國(guó)家引導(dǎo)銀行資金通過(guò)創(chuàng)新的方式進(jìn)入缺少固定資產(chǎn)的科創(chuàng)企業(yè)，本意當(dāng)然是好的。

不過(guò)，數(shù)據(jù)可以“買(mǎi)”也可以“注水”，導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值極易虛高，即使引入了第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，但近年這些評(píng)估機(jī)構(gòu)的翻車(chē)案例同樣數(shù)不勝數(shù)，由此衍生的銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)并不少。

有資深銀行業(yè)分析師告訴認(rèn)為，當(dāng)前數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資仍處于探索階段，如何對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行合理估值存在挑戰(zhàn)。

依據(jù)恒豐銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值研究與入表探索》白皮書(shū)對(duì)數(shù)字資產(chǎn)估值提出了五方面新思路，估值設(shè)計(jì)上，首次將數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值劃分為“投入價(jià)值”和“業(yè)務(wù)價(jià)值”進(jìn)行評(píng)估；評(píng)估方法上，將訂單管理模式創(chuàng)新應(yīng)用于數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估；公式優(yōu)化上，對(duì)傳統(tǒng)成本法進(jìn)行了分解；參數(shù)計(jì)量上，系統(tǒng)地構(gòu)建了公允、可落地的估值參數(shù)體系；數(shù)據(jù)表構(gòu)建上，基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值研究，開(kāi)創(chuàng)性構(gòu)建了與估值體系相承接的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)表”。

“目前落地的案例貸款金額不算大，而且還要輔以其他的增信措施，說(shuō)明商業(yè)銀行對(duì)這個(gè)業(yè)務(wù)還比較謹(jǐn)慎。數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資和知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資相似，面臨一定估值難題，能否放款還要參考企業(yè)的主體信用情況。”有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。

另有銀行人士指出，從銀行微觀層面看，出于目標(biāo)考核的原因，目前出現(xiàn)了扎堆做科技貸款的現(xiàn)象，導(dǎo)致有的頭部科技企業(yè)手里拿著許多銀行授信批復(fù)，而企業(yè)錢(qián)多了容易亂花，對(duì)銀行也有風(fēng)險(xiǎn)。“這跟前兩年普惠、綠色貸款考核下的銀行行為是一個(gè)道理”。

光大銀行的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并不樂(lè)觀：去年三季度末，光大銀行不良貸款余額 508.33 億元，比上年末增加 61.59億元；不良貸款率 1.35%，比上年末增加 0.10 個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率175.65%，比上年末減少12.28百分點(diǎn)。

對(duì)于不良貸款率抬頭，光大銀行副行長(zhǎng)楊兵兵回應(yīng)稱(chēng)，從資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)上看，不良資產(chǎn)的生成主要集中在信用卡、消費(fèi)信貸以及房產(chǎn)領(lǐng)域，這與當(dāng)前市場(chǎng)的整體狀況是相一致的。

楊兵兵指出，在信用卡和消費(fèi)信貸方面，主要是因當(dāng)前國(guó)內(nèi)需求仍然不足，部分地區(qū)和行業(yè)的居民收入有所下降，所以信用卡及消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量還處在壓力區(qū)間。預(yù)計(jì)隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平將有所降低，光大銀行也將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，一是優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，二是強(qiáng)化授信準(zhǔn)入，三是對(duì)存量進(jìn)行主動(dòng)管理，來(lái)提升上述領(lǐng)域的資產(chǎn)質(zhì)量。

在經(jīng)濟(jì)下行階段，銀行作為經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵調(diào)節(jié)器，能否通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)和提振自身業(yè)績(jī)十分重要。

不過(guò)，銀行又是經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中最不能出錯(cuò)的一環(huán)，創(chuàng)新又意味著新的監(jiān)管灰色帶和新的風(fēng)險(xiǎn)，如何有效管理銀行創(chuàng)新與風(fēng)控，對(duì)銀行業(yè)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)意義重大。

參考資料：

財(cái)新《商業(yè)銀行“試水”數(shù)據(jù)資產(chǎn)貸款 如何評(píng)估價(jià)值仍存挑戰(zhàn)》

中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)《住房租賃“金融17條”落地 銀行創(chuàng)新再提速》

中國(guó)證券報(bào)《定期給付型品種面市 銀行理財(cái)創(chuàng)新大有可為》