來(lái)源/柒財(cái)經(jīng)

“不現(xiàn)金分紅，不送紅股，不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股份。”

在眾多上市銀行持續(xù)分紅且分紅比例不低的情況下，鄭州銀行連續(xù)第四年不分紅，著實(shí)讓投資者大“破防”。4月10日鄭州銀行發(fā)布的業(yè)績(jī)交流會(huì)顯示，投資者多個(gè)問(wèn)題指向了分紅。

當(dāng)然，不分紅有其“無(wú)奈”，根據(jù)2023年財(cái)報(bào)，鄭州銀行提交的答卷并不理想，營(yíng)收凈利雙雙下滑。

對(duì)此，鄭州銀行開(kāi)出的第一道“藥方”是高管降薪過(guò)緊日子，高管薪酬在與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的基礎(chǔ)上，自2024年起分兩年每年壓降10%。

已是連續(xù)四年不分紅

年報(bào)顯示，2023年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收136.67億元，同比下降9.50%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.59億元，同比下降28.48%；實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)18.50億元，同比下降23.62%。

從營(yíng)收上看，鄭州銀行的利息凈收入及非利息收入均表現(xiàn)不理想。

去年，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入117.40億元，同比下降5.14億元，降幅4.20%。實(shí)現(xiàn)非利息收入19.28億元，比上年同期減少9.20億元，降幅超三成，達(dá)到32.30%。

在資產(chǎn)質(zhì)量上，截至報(bào)告期末，鄭州銀行的不良貸款余額67.57億元，不良貸款率1.87%，較2022年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率174.87%，較2022年末增加9.14%。

雖然資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)，但其房地產(chǎn)貸款不良率卻居高不下。年報(bào)顯示，截至2023年末，鄭州銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款金額18.91億元，較2022年末增長(zhǎng)5.56億元；不良貸款率為6.48%，較2022年末漲幅高達(dá)2.42個(gè)百分點(diǎn)。

而且，該行資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均有所下滑。截至2023年末，鄭州銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.90%、11.13%以及12.38%，分別較2022年末下降0.39、0.50、0.34個(gè)百分點(diǎn)。

雖然去年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》以及《關(guān)于修改<上市公司章程指引>的決定》，鼓勵(lì)上市公司現(xiàn)金分紅。

在今年的兩會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席吳清也專門就上市公司分紅問(wèn)題進(jìn)行表態(tài)——“對(duì)多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，我們還將區(qū)分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實(shí)施ST風(fēng)險(xiǎn)警示等等。”

但在前述業(yè)績(jī)背景的“加持”下，政策的變化沒(méi)有影響到鄭州銀行這只“鐵公雞”。前不久舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，其高管對(duì)于不分紅給出了“標(biāo)準(zhǔn)答案”式的三點(diǎn)原因——

一是貫徹國(guó)家和省市重大戰(zhàn)略部署，踐行地方金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)受到外幣資產(chǎn)規(guī)模變化和匯率影響，盈利能力下降；

二是落實(shí)各級(jí)政府決策安排，順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)留存未分配利潤(rùn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；

三是監(jiān)管政策要求趨嚴(yán)，未分配的利潤(rùn)將用作核心一級(jí)資本的補(bǔ)充，支持其業(yè)務(wù)發(fā)展。

值得注意的是，2023年已是鄭州銀行連續(xù)第四年沒(méi)有分紅。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，在42家A股上市銀行中，最近四年未進(jìn)行過(guò)分紅的只有鄭州銀行一家。

高管薪酬兩年每年壓降10%

在分紅問(wèn)題上，反觀其他行，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行六大國(guó)有行2023年的分紅派息金額將分別達(dá)到1092.03億元、1000.04億元、808.11億元、695.93億元、278.49億元、258.81億元。而且從分紅比例來(lái)看，六大行均達(dá)30%或以上，其中交通銀行分紅比例最高，為32.67%。

就連同屬城商行的天津銀行，在連續(xù)三年沒(méi)分紅后，都開(kāi)始分紅了。雖然天津銀行2023年的業(yè)績(jī)多個(gè)指標(biāo)并沒(méi)有多好看，但其年報(bào)顯示，天津銀行董事會(huì)已擬定并審議通過(guò)2023年度分紅預(yù)案，每10股現(xiàn)金分紅1.2元，將待股東大會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。

另外，對(duì)于明年是否分紅，鄭州銀行也不置可否，僅表示將按照相關(guān)法律法規(guī)和銀行的《公司章程》的規(guī)定，綜合考慮利潤(rùn)分配相關(guān)的各種因素，與股東共享發(fā)展成果。“有關(guān)未來(lái)的利潤(rùn)分配方案，請(qǐng)持續(xù)關(guān)注我行發(fā)布的相關(guān)公告。”

不分紅的冷水潑下來(lái)，不光是潑涼了投資者的心，也把鄭州銀行的股價(jià)潑至新低——截至4月16日A股收盤(pán)，鄭州銀行下跌2.08%，收盤(pán)價(jià)為1.88元，盤(pán)中股價(jià)最低觸及1.87元，創(chuàng)歷史新低。這與該行股票發(fā)行價(jià)的4.59元/股相比，已下跌近60%。

對(duì)于持續(xù)走低的股價(jià)，在回答投資者提問(wèn)時(shí)，鄭州銀行方面表示，目前暫無(wú)股份回購(gòu)相關(guān)計(jì)劃。原因是回購(gòu)股份將會(huì)直接降低銀行資本金、消耗核心一級(jí)資本，不利于銀行的可持續(xù)發(fā)展，亦不符合股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。同時(shí)，目前境內(nèi)商業(yè)銀行尚無(wú)回購(gòu)股份的先例。

針對(duì)年年不分紅，有投資者把不滿的情緒引向高管薪資。鄭州銀行高管回應(yīng)，根據(jù)現(xiàn)階段實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和外部市場(chǎng)環(huán)境，鄭州銀行將“傾斜一線，優(yōu)化資源配置”和“降本增效”，高管薪酬在與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的基礎(chǔ)上，自2024年起分兩年每年壓降10%。

柒財(cái)經(jīng)注意到，根據(jù)鄭州銀行2023年年報(bào)，包括離任人員，其董監(jiān)高人數(shù)共29人，合計(jì)領(lǐng)取報(bào)酬總額為2103.5萬(wàn)元。

其中，現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的數(shù)量合計(jì)達(dá)22人，包括董事長(zhǎng)（趙飛，去年7月由行長(zhǎng)轉(zhuǎn)任董事長(zhǎng)，兩項(xiàng)職務(wù)年薪合并計(jì)算）、兩名職工監(jiān)事、四名副行長(zhǎng)、四名行長(zhǎng)助理及風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，鄭州銀行年薪過(guò)百萬(wàn)的董監(jiān)高有12人，即人數(shù)過(guò)半。如果再加上分別于去年9月和12月辭任的首席信息官和總審計(jì)師，那么鄭州銀行年薪過(guò)百萬(wàn)的董監(jiān)高則達(dá)14人。

具體看現(xiàn)任董監(jiān)高的薪資，其中，董事長(zhǎng)趙飛的年薪為103.2萬(wàn)元（行長(zhǎng)和董事長(zhǎng)兩項(xiàng)年薪合計(jì)），孫海剛、傅春?jiǎn)獭⒐颈颉O潤(rùn)華四名副行長(zhǎng)的年薪均為153.3萬(wàn)元，李磊、張厚林、李紅、劉久慶四名行長(zhǎng)助理的年薪均為147.7萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)王艷麗的年薪為102.1萬(wàn)元，李懷斌、陳新秀兩名職工監(jiān)事的年薪分別為110.3萬(wàn)元和126.2萬(wàn)元。

如果2024年年薪按照上述辦法下調(diào)10%（依據(jù)2023年年薪）的比例計(jì)算，僅看董事和監(jiān)事之外的現(xiàn)任高管，仍有8人的年薪過(guò)百萬(wàn)。而如果按照慣例將行長(zhǎng)、首席信息官、總審計(jì)師等人員配齊的話，年薪過(guò)百萬(wàn)的高管或超過(guò)10人。

高管降薪雖說(shuō)能給投資者帶來(lái)稍許安慰，但他們更需要的是最直接的回饋——分紅，不知道新上任的董事長(zhǎng)趙飛能否在今年帶領(lǐng)鄭州銀行走出低迷，明年給投資者帶去一個(gè)喜笑顏開(kāi)的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。