來源/消金界

近日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國消費金融公司發(fā)展報告（2024）》（以下稱《報告》），這是中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第六年面向社會發(fā)布消費金融公司發(fā)展情況的年度報告。《報告》對從資產(chǎn)規(guī)模、獲客方式、融資渠道等方面，對2023年度消費金融公司的經(jīng)營狀況和工作進行總結梳理，與此同時還披露了詳細的運營數(shù)據(jù)。

2023年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟總體回升向好，居民消費支出較快恢復，消費金融公司穩(wěn)步發(fā)展。截至2023年末，我國消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模和貸款余額雙雙突破萬億元，分別達到12087億元和11534億元，同比增速分別為36.7%和38.2%。

經(jīng)過十余年發(fā)展，消費金融行業(yè)已經(jīng)逐漸進入了合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的新階段。截至2023年末，資產(chǎn)規(guī)模最大的消費金融公司總資產(chǎn)已超過2000億元，約占行業(yè)整體資產(chǎn)規(guī)模的20%。資產(chǎn)規(guī)模最高的5家機構總資產(chǎn)均已超過700億元，合計規(guī)模近6500億元，超過行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的50%。

在服務客群上，2023年，存量服務客戶數(shù)超千萬人次的消費金融公司達8家，較2022年新增2家；當前服務客戶數(shù)未超過百萬人次的消費金融公司為6家，較2022年減少一家。

此外，《報告》系統(tǒng)總結了消費金融公司差異化和特色化的發(fā)展成效，充分展現(xiàn)了消費金融公司的責任擔當和社會形象。

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25家自主投放比例不超20%

在業(yè)務結構方面，消費金融公司依托各自資源稟賦，形成了線上及線下互為補充、多層次經(jīng)營的發(fā)展態(tài)勢。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前31家消費金融公司均已開展線上業(yè)務，且有10家機構在獲客方式上，完全采用了線上方式。

比如，馬上消費已經(jīng)跑通了線上化運營的商業(yè)模式，公司以“自營+開放平臺+金融云”為戰(zhàn)略路徑，堅持全線上化、智能化服務、零物理網(wǎng)點的輕資產(chǎn)運營模式。在業(yè)務資助方面，公司通過自營APP“安逸花”實現(xiàn)超過70%自主獲客，進而不斷提升客群質量。

線上第三方平臺引流是消費金融公司最主要的獲客及投放方式。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年所有消費金融公司均借助線上第三方引流方式獲客，其中有25家機構的線上第方引流投放超過50%，較2022年新增3家；有半數(shù)機構表示該投放渠道占比較2022年同比上升。

比如，中銀消金控質量、強消保、抓合規(guī)，同時針對消費者基礎民生、線上消費需求的持續(xù)增長，及時調整產(chǎn)品線，加大金融支持力度。

除第三方引流外，自主獲客也是消費金融公司展業(yè)對的方式之一。2023年，有27家消金公司通過線上自主投放展業(yè)，其中投放比例超過50%的機構有3家，較2022年減少一家；25家機構線上自主投放比例不超過20%；4家機構尚未展開線上自主投放。

有銀行股東背景的消費金融公司，依托自身零售信貸的資源稟賦，傾向于選擇更高比例的線下自主投放獲客。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年21家消費金融公司通過探索線下與線上相結合的方式提供全方位普惠金融服務。開展線下業(yè)務的機構較2022年增加了4家。其中，18家機構以自主投放方式獲客，3家機構線下自主投放業(yè)務量占比超過50%，9家機構該投放方式占比上升。

線下展業(yè)時，消費金融機構較少通過第三方渠道間接獲客。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10家機構通過線下第三方渠道獲客，其中8家該投放方式占比不超過20%，2家機構此投放方式占比大于50%。

比如，海爾消金已逐步打造出覆蓋“線上+線下”兩大獲客模式，現(xiàn)有業(yè)務布局已展現(xiàn)出可持續(xù)發(fā)展、有增長潛力的發(fā)展態(tài)勢，在經(jīng)濟環(huán)境低迷、金融風險管理承壓的大環(huán)境下，分散的業(yè)務布局也可極大降低公司的集中性風險，增強抗周期能力，在經(jīng)營環(huán)境不穩(wěn)定期間，可通過調配業(yè)務資產(chǎn)組合，達到最優(yōu)、最穩(wěn)定的經(jīng)營結果。

平安消金在深度融合股東業(yè)務生態(tài)的同時，積極拓展外部渠道資源，打造“線上+線下”聯(lián)動的業(yè)務模式。對內(nèi)深度協(xié)同股東資源，助力提升生態(tài)內(nèi)轉化效率；對外規(guī)范渠道管理，完善合作方管理機制，進一步健全第三方渠道管理的合作方準入、日常管理及退出機制；并探索線上公開市場獲客新業(yè)務模式，搭建線上自營獲客體系，跑通信息流投放模式，提升自營客戶占比。

在貸款期限上，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年30家提供數(shù)據(jù)的機構中22家消費金融公司發(fā)放貸款加權平均合同期限低于1年；其中14家機構貸款加權平均合同期限較2022年縮短，仍主要集中于9-12個月（含）區(qū)間段。

在貸款額度上，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年18家機構平均授信額度同比上升，12家機構同比下降，1家機構同比持平；在授信金額的分布上，授信額度1萬元-3萬元（含）的機構有16家。

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11家加權融資成本低于3.5%?

在融資業(yè)務上，消費金融公司的融資能力整體增強，逐步搭建起“主體信用”與“資產(chǎn)信用”相結合的融資體系，形成了業(yè)務與融資相互促進的良性循環(huán)。

保持資本率水平充足穩(wěn)定既是監(jiān)管制度的要求，也是消費金融穩(wěn)健發(fā)展的基石。2023年消費金融公司的增資提速，五家消費金融公司完成增資，消費金融公司的整體資本充足率為14.3%，較2022年的14.01%略有提升。

2023年，消費金融公司融資余額達10323.83億元，較2022年同比增長39.50%。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年融資渠道暢通，整體融資環(huán)境較為寬松，僅1家機構資金緊張，難以滿足業(yè)務需求。

在融資手段上，2023年，有8家消費金融公司發(fā)行了18單合計251.41億元的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，較2022年有較大提升。金融債暫停發(fā)行兩年后，重新獲批，有1家消費金融公司發(fā)行1單15億元的金融債。

2023年，市場優(yōu)質資產(chǎn)稀缺，貸款利率較上一年進一步降低。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，30家開展融資業(yè)務的機構中，有11家加權融資成本低于3.5%，8家消費金融公司在3.5%-4.0%（含）之間，6家消費金融公司在4.0%-4.5%（含）之間，2家消費金融公司在4.5%-5.0%之間，僅有3家消費金融公司超過5%。

在市場導向和監(jiān)管引導的雙重作用下，壓降貸款利率，讓普惠金融既“普”又“惠”成為新的風向標。據(jù)統(tǒng)計，2023年有18家消費金融公司綜合定價同比下降，下降幅度超過10%的有6家，其中2家下降幅度超過15%，降價幅度較大。另外，15家消費金融公司加權平均貸款利率下降。

比如，中原消金根據(jù)監(jiān)管要求，自2021年7月起，始終堅持能壓則壓、能降低則降的原則，積極進行業(yè)務轉型，貸款利率水平壓降取得了顯著成效，提前兩年完成了為期三年的監(jiān)管壓降目標。公司2023年共計發(fā)行5單ABS，發(fā)行總規(guī)模為60.06億元，同時，2023年成功獲得AAA級主體信用評級，成為首家獲AAA級評級的城商行系消費金融公司。

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行業(yè)不良貸款率2.14%

優(yōu)化催收質效成關鍵

2023年，監(jiān)管延續(xù)加大防范化解金融體系系統(tǒng)性風險，維護金融穩(wěn)定要求。消費金融公司由于其普惠性，服務的客群定位較為下沉，這就對消費金融公司防范化解金融風險的能力提出了更高的要求。

近年來，隨著業(yè)務規(guī)模的增長，消費金融公司不良貸款的絕對規(guī)模有所抬升。2023年，消費金融公司不良貸款的整體規(guī)模達246.3億元，增幅略低于行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模上漲速度，平均不良貸款率為2.14%，較2022年下降0.08個百分點，與行業(yè)貸款余額增速基本匹配。

在貸后管理方面，當前消費金融公司的不良貸款主要通過催收、核銷及不良貸款批量轉讓等方式壓降，優(yōu)化催收質效成為消費金融公司的重要課題。在催收效率上，各家機構催催收效率的看法存在一定分歧，有15家機構認為其催收效率下降，6家機構認為催收效率整體上升。

其中，招聯(lián)消費金融創(chuàng)新探索金融糾紛在線調解模式，有效化解貸后金融糾紛，提升貸后運營服務品質。興業(yè)消金全面加強催收處置工作，全面精簡合作委外機構，嘗試引入多種調解方式；2023年引入兩家律所，試點“調解/仲裁+司法確認”業(yè)務模式。

此外，消費金融公司不良資產(chǎn)批轉初顯成效。2022年底，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，2023年23家消費金融公司在銀等中心開設了不良貸款轉讓賬戶，共11家機構實際開展18單不良貸款批量轉讓，成交規(guī)模為183.7億元。