文 | 李德林? 編輯 | 張佳儒? 來(lái)源|尺度商業(yè)

新華錦是一家做發(fā)制品和紡織服裝產(chǎn)品貿(mào)易的公司。這家公司簡(jiǎn)直就是天然有招莊家的體質(zhì)。2015年2月9日至8月27日，一個(gè)叫吳俊樂(lè)的人通過(guò)賬戶組在117個(gè)可交易日里，交易了112天，申買量排第一的有45個(gè)交易日，排前10的有80個(gè)交易日，申賣量排第一的有31個(gè)交易日，排前10 的有65個(gè)交易日。在112個(gè)交易日里，有27天在進(jìn)行對(duì)倒交易。

吳俊樂(lè)操縱新華錦的手法非常的原始粗糙，基本就是虛假申報(bào)和尾市交易。說(shuō)白了，就是通過(guò)操縱多個(gè)賬戶，通過(guò)對(duì)倒、虛假申報(bào)等制造交易活躍的假象，誘騙散戶進(jìn)場(chǎng)，最后割韭菜。讓人大跌眼鏡的是的吳俊樂(lè)居然巨虧1.78億。可能是虧疼了，吳俊樂(lè)在2015年7至8月同期操縱特力A。證監(jiān)會(huì)可沒(méi)慣著，虧錢了也罰款100萬(wàn)，特力A案所有涉案者罰11.1億。

吳俊樂(lè)虧腫了不到一年，陳征、姜新、謝剛?cè)藬y66個(gè)賬戶殺入新華錦。其中，姜新籌集了35個(gè)賬戶，謝剛籌集了19個(gè)賬戶、陳征籌集了12個(gè)賬戶。2016年7月12日至12月16日，新華錦97個(gè)交易日，三劍客完成第一階段交易，賬戶組以建倉(cāng)并拉抬股價(jià)為主。2017年5月22日至2018年6月25日，第二階段的212個(gè)交易日，賬戶組以賣出股票為主。

陳征他們3人在2016年7月12日之前就沒(méi)有買過(guò)1股新華錦。7月12日到12月16日，他們操縱的賬戶組在97個(gè)交易日里，扣除對(duì)倒累計(jì)競(jìng)價(jià)買入1.2億股，成交金額20.17億。扣除對(duì)倒累計(jì)競(jìng)價(jià)賣出9306萬(wàn)股，成交金額15.85億。賬戶組申買量排第一的有72個(gè)交易日，買入成交量排第一的有70個(gè)交易日。申賣量排第一的有58個(gè)交易日，賣出成交量排第一的有54個(gè)交易日。在交易過(guò)程中，日最高占比值為60.08%，成為最大的炒家。

陳征他們的賬戶組從0股開(kāi)始，到2016年10月17日持股量最多，達(dá)4735萬(wàn)股，占流通股本的12.6%，這一階段賬戶組共有78個(gè)交易日在實(shí)際控制的賬戶之間交易新華錦，成交1956筆，成交量3778萬(wàn)股，其中9個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易的成交量占當(dāng)時(shí)市場(chǎng)成交量的比例超過(guò)10%。2016年11月24日占比量更是高達(dá)48.35%。

陳征為首的3人為啥操縱新華錦呢？其實(shí)，2015年吳俊樂(lè)操縱新華錦是因?yàn)樾氯A錦正在謀劃資產(chǎn)重組，想搞大健康。收購(gòu)的標(biāo)的是日本公司。吳俊樂(lè)為啥虧疼了呢？因?yàn)槟莻€(gè)重組沒(méi)搞成。陳征他們進(jìn)入新華錦跟吳俊樂(lè)一樣，都是嗅著重組的味兒來(lái)的。因?yàn)樾氯A錦謀劃搞跨境電商業(yè)務(wù)，那個(gè)時(shí)候互聯(lián)網(wǎng)+概念如火如荼，誰(shuí)沾個(gè)邊兒，股價(jià)都飛起來(lái)。

陳征他們3人進(jìn)入新華錦1個(gè)多月后的2016年8月25日，新華錦說(shuō)要停牌籌劃資產(chǎn)收購(gòu)。令人詫異的是，沒(méi)過(guò)幾個(gè)交易日，新華錦又說(shuō)重組不搞了。可從3人頻繁買賣、對(duì)倒交易看，他們對(duì)新華錦的重組沒(méi)有放棄。真是蒼天不負(fù)有心人，當(dāng)年的12月19日，新華錦再次停牌籌劃重大資產(chǎn)重組，2017年2月披露要收購(gòu)兩家知名電商企業(yè)杭州全之脈和愛(ài)淘城。

新華錦跟兩家電商的重組談判一直持續(xù)到2017年5月19日，股票自然一直停牌。就在無(wú)數(shù)人翹首以盼新華錦將乘上電商?hào)|風(fēng)扶搖直上時(shí)，陳征他們等到的不是走上人生巔峰，而是一盆涼水。2017年5月22日，新華錦復(fù)牌，說(shuō)電商收購(gòu)談判失敗了，重組沒(méi)搞成。股票復(fù)牌當(dāng)天，新華錦股價(jià)直接給按在跌停板上，連續(xù)4天在跌停板上都是動(dòng)彈不得。

陳征他們操控的賬戶組聽(tīng)說(shuō)重組失敗，簡(jiǎn)直猶如五雷轟頂，瘋狂拋售股票。從2017年5月22日到2018年6月25日，212個(gè)交易日里，賬戶組99個(gè)交易日進(jìn)行了買賣。其中88個(gè)交易日為申賣，占交易日總數(shù)的88.89%。賬戶組不甘心4個(gè)跌停的巨大虧損，開(kāi)始通過(guò)頻繁的短線交易來(lái)攤薄成本，期間扣除對(duì)倒買入971萬(wàn)股，賣出3401萬(wàn)股。在第二個(gè)階段，賬戶組有8個(gè)交易日進(jìn)行33筆對(duì)倒交易。然而并沒(méi)有什么卵用，他們累計(jì)虧損了7061萬(wàn)。

陳征他們的賬戶組可不是全為散戶，其中陳征就搞到3個(gè)私募基金賬號(hào)，分別為冠一基金、開(kāi)拓2號(hào)、曠怡基金，他們都委托給陳征進(jìn)行操作。其中，陳征跟冠一基金約定了保低收益7%，盈利三七分成，陳征拿走30%的利潤(rùn)。曠怡基金賬號(hào)操作到2016年12月31日，冠一基金兩個(gè)賬號(hào)操作到12月6日。都在新華錦跌停前結(jié)束合作。

在3個(gè)私募賬戶中，開(kāi)拓2號(hào)賬戶的基金管理人很信任陳征，沒(méi)有保底收益承諾，只給陳征分25%的利潤(rùn)。開(kāi)拓2號(hào)的私募份額持有人應(yīng)該感到慶幸，因?yàn)樾氯A錦要公布重組利好，陳征他們要大規(guī)模的進(jìn)行交易，所以操作動(dòng)作很大。交易所大數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)開(kāi)拓2號(hào)賬戶異常交易，就電話問(wèn)詢基金管理人，基金管理人很心虛啊，終止跟陳征合作，提前清倉(cāng)，躲過(guò)跌停。

陳征他們操縱新華錦期間，賬戶組含大宗交易累計(jì)買入1.77億股，金額29.21億元；累計(jì)賣出1.65億股，金額26.37億元。證監(jiān)會(huì)調(diào)查的時(shí)候，倉(cāng)里還有1249萬(wàn)股。他們?cè)诮▊}(cāng)拉抬階段，新華錦股價(jià)漲幅56.76%，同期上證指數(shù)漲幅4.36%，偏離52.40個(gè)百分點(diǎn)；在賣出階段，新華錦股價(jià)跌幅69.19%，而同期上證指數(shù)跌幅為7.48%，偏離61.71個(gè)百分點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)調(diào)查期間，操縱三人組只有謝剛積極配合調(diào)查取證和詢問(wèn)，姜新一直未配合調(diào)查。操控私募賬戶的陳征雖然總控制賬戶只有12個(gè)，但是他操作資金總規(guī)模與姜新籌集和操作的證券賬戶總資金規(guī)模相當(dāng)，均為3億多元。證監(jiān)會(huì)的調(diào)查人員在調(diào)查期間多人多次打電話、發(fā)送短信聯(lián)系陳征，要求他配合調(diào)查，陳征拒絕配合。

證監(jiān)會(huì)有了相關(guān)賬戶人員的詢問(wèn)筆錄、證券賬戶資料及情況說(shuō)明、賬戶委托管理協(xié)議、交易流水、證券賬戶交易終端信息、銀行賬戶資料、證券交易所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等證據(jù)，決定對(duì)陳征、姜新各罰款120萬(wàn)，謝剛罰款60萬(wàn)。陳征這個(gè)時(shí)候站出來(lái)申請(qǐng)聽(tīng)證會(huì)。聽(tīng)證會(huì)上，陳征說(shuō)是偶然遇到姜新的，被姜新騙了，自己收入低，交不起那么多罰款，希望減輕處罰。

陳征還辯解自己只是收集了代客理財(cái)?shù)馁~戶，沒(méi)有參加具體的交易行為，還說(shuō)證監(jiān)會(huì)將新華錦股價(jià)和上證指數(shù)對(duì)比有失公平。證監(jiān)會(huì)很憤怒，從嚴(yán)處罰拒絕、阻礙調(diào)查的違法人員是證監(jiān)會(huì)一貫的執(zhí)法原則，對(duì)陳征的申辯意見(jiàn)不予采納。證監(jiān)會(huì)專門昭告天下，陳征等人操縱股價(jià)的違法行為，擾亂了正常的證券交易秩序，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重，社會(huì)危害性大。面對(duì)證監(jiān)會(huì)昭示陳征他們的操縱案，也許，老百姓會(huì)說(shuō)，陳征們那都是裹腳布做帆船，臭名遠(yuǎn)揚(yáng)。