來源 |?深藍財經(jīng)??撰文 | 楊波

8月28日，中信證券披露2024年半年報。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入301.83億元，同比下降4.18%；實現(xiàn)歸母凈利潤105.70億元，同比下降6.51%；加權平均凈資產(chǎn)收益率3.96%，同比減少0.31個百分點。

根據(jù)最新的中報測算，中信證券減員、降薪還在繼續(xù)。

券商“一哥”業(yè)績?nèi)B降

由于中信證券2022年、2023年營業(yè)收入和凈利潤均為負增長，到了今年中報，業(yè)績相當?shù)谌齻€年頭下降了。

根據(jù)中信證券最新中報，上半年證券承銷業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入17.23億元，同比下降54.62%。其他業(yè)務板塊，實現(xiàn)收入24.42億元，同比下降41.96%。經(jīng)紀業(yè)務營業(yè)收入76.95億元，同比降幅為2.85%。資產(chǎn)管理業(yè)務營業(yè)收入49.19億元，同比下降8.26%。

中報顯示，上半年唯一實現(xiàn)正增長的業(yè)務為證券投資業(yè)務，實現(xiàn)營業(yè)收入134.04億元，同比增長31.25%。而且證券投資業(yè)務營業(yè)支出同比還減少了12.8%，導致營業(yè)利潤率同比增加了12.27個百分點，對業(yè)績的貢獻較大。

一般而言，券商的證券投資業(yè)務包括股票期權自營、股票期權做市、證券自營以及上市證券做市交易等方面。今年這個行情，中信證券還能實現(xiàn)該業(yè)務板塊的業(yè)績增長，著實不易。

具體來看，在公允價值計量的項目中，交易性金融資產(chǎn)、其他債券投資、交易性金融負債三個項目分別對利潤貢獻了97.06億元、26.16億元和45.64億元，表現(xiàn)亮眼。唯一虧損的項目是“衍生金融工具”，對本期利潤造成42.78億元虧損。

另外，證券承銷業(yè)務方面，中信證券上半年股權融資承銷規(guī)模為318.96億元，同比下滑79.92%。受新股發(fā)行收緊影響，今年券商投行收入普遍下滑。上半年，中信證券完成4單IPO項目，承銷收入2.56億元，同比減少88.6%，市場份額也被華泰證券超越。對此，中信證券稱，下半年將拓展國際市場客戶，加強港股股權融資以及東南亞等海外股權融資業(yè)務開拓。

整體來看，作為券商“一哥”也免不了受到行業(yè)整體形勢的影響。比如證券承銷業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務板塊都出現(xiàn)了進一步的下滑。

雖然利潤下滑了，中信證券還是推出了中期分配方案，擬扣稅前A股每股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.24元。

持續(xù)“減員降薪”

半年報顯示，中信證券業(yè)務及管理費合計為134.77億元，去年同期為141.83億元，同比減少5%。

業(yè)務及管理費中，基金銷售及管理費用為6.99億元，同比減少約0.87億元；差旅費2.3億元，同比減少約0.35億元；無形資產(chǎn)攤銷1.12億元，同比減少約0.42億元。

業(yè)務及管理費里面，最大的支出為職工費用。今年上半年職工費用為98.14億元，同比去年同期的106.98億元減少8.84億元。

從中報數(shù)據(jù)看，截至2024年6月30日，中信證券集團員工人數(shù)26043人，其中母公司人數(shù)為15663人。而去年同期，集團員工人數(shù)26865人，其中母公司人數(shù)為16322人。同比來看，相當于集團人數(shù)減少了822人，母公司減少了659人。

據(jù)此計算，2024年上半年中信證券集團人均收入降至37.68萬元（人均月收入6.28萬元）。同比來看，2023年上半年人均收入為39.82萬元。相當于今年上半年人均收入又下滑了5.37%。折算下來，上半年人均月收入同比少了3566元。

事實上，中信證券降薪已持續(xù)3年。

根據(jù)此前媒體披露，中信證券人均收入2021年為89萬元，2022年為82萬元，2023年為79萬元。今年上半年的趨勢，則是進一步下滑。

截至8月28日，已有19家上市券商披露2024年半年度報告。同比來看，有14家券商營收和歸母凈利潤雙雙下滑，其中東北證券歸母凈利潤同比大降75.83%。上半年，僅有5家券商實現(xiàn)歸母凈利潤實現(xiàn)正增長，分別是首創(chuàng)證券、東興證券、第一創(chuàng)業(yè)、南京證券和國元證券。

券商行業(yè)的冬天，還要持續(xù)多久？