出品｜達摩財經(jīng)

近日，中原銀行約11.06億股股權(quán)被放置于阿里拍賣平臺集中進行司法拍賣，起拍時間為2025年1月22日。

本次拍賣中原銀行股權(quán)涉及鄭州大方重工機械有限公司、開封市蘭尉高速公路發(fā)展公司、河南坤元商貿(mào)有限公司等10家公司，股權(quán)合計占比超過該行總股本3%。這部分股權(quán)均由前述公司原持有的平頂山銀行和洛陽銀行股權(quán)折股而來，2022年，中原銀行將平頂山銀行和洛陽銀行吸收合并后不久，上述股權(quán)被凍結(jié)，現(xiàn)被廣州市中級人民法院進行公開拍賣。

評估資料顯示，以今年6月30日為評估基準(zhǔn)日，上述中原銀行股權(quán)市場價值為10.62億元，總起拍價為7.43億元，相當(dāng)于打了七折。

今年以來，中原銀行已有20多筆大額股權(quán)被放置于阿里拍賣平臺進行拍賣，拍賣的原因包括金融借款合同糾紛案、股東債務(wù)問題等。但從拍賣結(jié)果看，參與競拍者數(shù)量不多，且大部分大額股權(quán)拍賣皆以流拍告終。

雖然中原銀行的股權(quán)拍賣價格折扣力度都不小，但比起其股價來看還是高出不少。中原銀行近年來股價一路下跌，已經(jīng)淪為“仙股”。截至12月30日，中原銀行股價為0.3港元/股，較其2.45港元/股的發(fā)行價已跌去87.8%。最新市值109億港元，按當(dāng)日匯率計算，上述拍賣股權(quán)在二級市場交易價格僅3.12億元。

資產(chǎn)減值損失拖累利潤

中原銀行成立于2014年12月，由開封銀行、安陽銀行、鶴壁銀行、新鄉(xiāng)銀行、濮陽銀行、許昌銀行等13家河南省城商行通過新設(shè)合并的方式組建而成。今年恰好是中原銀行成立的十周年。

官網(wǎng)資料顯示，中原銀行目前下轄18家分行，600余家營業(yè)網(wǎng)點，1家消費金融公司，2家金融租賃公司和14家村鎮(zhèn)銀行。全行總資產(chǎn)突破1.3萬億元、員工人數(shù)超1.8萬名。

中原銀行登陸資本市場動作迅速，2017年7月，成立剛剛兩年多的中原銀行就在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

2022年5月，經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，中原銀行正式吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。本次合并后，中原銀行的資產(chǎn)規(guī)模從7682億元快速擴張至1.27萬億元，幾乎翻倍，成為河南首家突破萬億資產(chǎn)規(guī)模的省級城商行。

由于合并帶來整體規(guī)模的擴大，中原銀行2022年營業(yè)收入大增，實現(xiàn)營收258.2億元，同比增長33.4%。

但合并帶來的業(yè)績增長只能在當(dāng)年有所體現(xiàn)，2023年，中原銀行盈利能力問題開始凸顯。中原銀行成立之初就繼承了原被合并銀行的債權(quán)債務(wù)，因此中原銀行自成立起資產(chǎn)質(zhì)量包袱就比較重，新合并三家銀行后，其資產(chǎn)減值損失的大幅增加也使得中原銀行在營收增長的情況下更顯出盈利能力的不足。

年報顯示，2023年，中原銀行資產(chǎn)減值損失為125.6億元，同比增加13.7億元，增幅12.2%。而在2022年中原銀行資產(chǎn)減值損失為111.9億元，較上一年的76.4億元同比增長46.5%。

中原銀行也在財報中表示，為了有效提高風(fēng)險抵補能力，因此該行持續(xù)加大了撥備計提力度。2023年，中原銀行增收不增利，實現(xiàn)營業(yè)收入261.83億元，同比增長2.3％；實現(xiàn)歸母凈利潤32.21億元，同比減少11.8%。

今年上半年，中原銀行盈利能力有所回升，實現(xiàn)營業(yè)收入139.9億元，同比增長3.3%；實現(xiàn)歸母凈利潤20.5億元，同比增長2.4%。

與地產(chǎn)深度捆綁

中原銀行與當(dāng)?shù)氐禺a(chǎn)公司關(guān)聯(lián)密切，在其經(jīng)營和股東行列中均出現(xiàn)大量房地產(chǎn)身影。

中原銀行此前有很多地產(chǎn)股東。該行2022年前十大股東中，鄭州康橋房地產(chǎn)、河南光彩集團分列第六和第七大股東，但這兩家公司均被法院列為被執(zhí)行人，光彩集團還曾連續(xù)兩年申請破產(chǎn)重組。

此外，涉足房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的河南盛潤集團也曾是中原銀行大股東，但債務(wù)危機之下其所持有的中原銀行股份已經(jīng)被申請強制執(zhí)行。

目前，上述股東已陸續(xù)退出中原銀行十大股東行列，中原銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)也比較分散。截至今年6月末，該行的第一大股東為河南投資集團公司，持股比例6.69%。洛陽市財政局、中國旅游集團公司、Piramid Park Co., Ltd、中原信托公司分別持股3.73%、2.90%、2.74%和2.16%，其余股東持股比例均不超過2%。

天眼查顯示，中原銀行歷史股東中存在不少各類風(fēng)險股東，且多為河南當(dāng)?shù)毓荆颈粯?biāo)注為“失信被執(zhí)行人”、“被執(zhí)行人”、“限制高消費”、“股權(quán)凍結(jié)”等。

2021年，中原銀行曾與正商集團和建業(yè)地產(chǎn)分別簽署不超過100億元的意向性綜合融資服務(wù)，中原銀行時任董事長徐諾金、行長王炯還出席與建業(yè)地產(chǎn)的簽約儀式，同時，當(dāng)年中原銀行也購入了建業(yè)地產(chǎn)7.75%的股權(quán)。2023年，正商集團和建業(yè)地產(chǎn)雙雙暴雷，發(fā)生票據(jù)和美元債違約事件。

聯(lián)合資信對中原銀行2023年跟蹤評級報告中表示，由于吸收合并的目標(biāo)銀行涉房業(yè)務(wù)占比較高，且房地產(chǎn)行業(yè)延續(xù)蕭條態(tài)勢，涉房企業(yè)銷售困難導(dǎo)致還款能力減弱，故中原銀行存在一定規(guī)模的房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款，且行業(yè)不良貸款率高于全行平均水平。

2021年末，中原銀行對房地產(chǎn)貸款的不良貸款余額只有5.5億元，不良貸款率為3.22%。2022年末，該行對房地產(chǎn)的不良貸款猛增至15.69億元，不良貸款率升至5.83%。2023年末，該行對房地產(chǎn)的不良貸款有所下降，降至12.72億元。

內(nèi)控問題頻發(fā)

合并后的中原銀行由于規(guī)模較大、主體較多、歷史遺留等問題，給經(jīng)營層面帶來了壓力。同時，管理層的頻頻落馬也暴露了該行內(nèi)控方面的不足。自2022年以來，中原銀行首任董事長竇榮興、第二任董事長徐諾金以及多位高管先后“落馬”。

根據(jù)公開信息，中原銀行成立后，竇榮興一直擔(dān)任該行黨委書記和董事長。2021年8月，中原銀行宣布竇榮興因工作變動而辭去職務(wù)。同年11月，竇榮興被取消全國政協(xié)委員資格。

2022年6月，中紀(jì)委網(wǎng)站披露，竇榮興因嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍和公職。其違法違紀(jì)行為包括非法從事營利活動，利用職務(wù)便利為親友牟利，將個人費用轉(zhuǎn)嫁給他人支付，進行權(quán)色交易；大肆進行權(quán)錢交易，非法收受巨額財物；違規(guī)發(fā)放巨額貸款等。

竇榮興辭任董事長后，央行系統(tǒng)出身的徐諾金接棒。但徐諾金任職不到兩年，就在2023年4月辭去該行董事長、黨委書記等職務(wù)。今年2月，中央紀(jì)委官網(wǎng)披露，徐諾金涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受河南省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

不僅如此，中原銀行原副行長趙衛(wèi)華于2022年4月被“雙開”、原副董事長魏杰于2022年6月被查、原副監(jiān)事長賈繼紅于2023年2月被查，多名高管接連“落馬”。

去年，中原銀行高管迎來密集變動。具有金融從業(yè)經(jīng)歷與政府監(jiān)管經(jīng)驗的郭浩接任中原銀行董事長，副行長劉凱升任行長。