作者/鄭理?來源/獨角金融

四川首家省級法人城商行——四川銀行股份有限公司 （下稱“四川銀行”）迎來自2020年成立以來的首次重要人事變動。

近日，四川省婦女兒童中心官網(wǎng)一則消息顯示，省婦聯(lián)與四川銀行簽署“婦幼關(guān)愛工程”戰(zhàn)略合作協(xié)議。其中，行長鄭曄以四川銀行黨委書記身份出席會議并致辭。這意味著，鄭曄已接替該行董事長林罡被任命為黨委書記，而林罡即將到齡退休。

鄭曄是四川銀行一位元老，曾與林罡一同承擔四川銀行組建工作，2020年該行成立后一直擔任四川銀行行長。與林罡搭檔的四年里，該行在四川營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量達137家，資產(chǎn)規(guī)模年均增速超30%。如此發(fā)展速度也讓其他城商行望塵莫及。但伴隨著高發(fā)展，也給四川銀行留下“陰影”，包括資本充足率下降、貸款的行業(yè)集中度較高、不良貸款率上升等問題。

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董事長功成身退，

“70后”行長即將接棒

出生于1974年8月的鄭曄，今年50歲，算得上年富力強的高管，擁有在職法學碩士研究生學歷，在金融領(lǐng)域有著豐富的經(jīng)驗。

他的職業(yè)生涯始于中國工商銀行寧波分行的一名普通員工做起，逐步晉升為寧波分行黨委委員、副行長，再到安徽省分行黨委委員、副行長，鄭曄在工行系統(tǒng)內(nèi)積累了深厚的管理經(jīng)驗和人脈資源。

2020年，四川銀行組建工作啟動，以四川金控為主導(dǎo)，通過引進28家戰(zhàn)略投資者重組原攀枝花市商業(yè)銀行、原涼山州商業(yè)銀行，以新設(shè)合并方式組建四川銀行。2020年11月7日，四川銀行正式成立，成為四川省首家省級法人城市商業(yè)銀行，注冊資本金300億元。

在四川銀行成立前的2019年，鄭曄也迎來了職業(yè)生涯的重要轉(zhuǎn)折點。他與董事長林罡均參與了四川銀行的前期籌建、設(shè)立，獲批開業(yè)后，林罡、鄭曄擔任該行首任董事長、行長。

林罡與鄭曄“搭檔”四年多的時間里，四川銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，營收和凈利潤也實現(xiàn)極大的提升。其中，資產(chǎn)規(guī)模年均增速超過30%，年營業(yè)收入和利潤均保持兩位數(shù)增長。

2024年12月，隨著原董事長林罡即將到齡退休。四川銀行近期召開的內(nèi)部干部大會上，宣布了新任董事長的任命，原黨委副書記、行長鄭曄接任黨委書記。按照慣例，待監(jiān)管部門審批流程后，鄭曄有望“接棒”林罡正式擔任四川銀行“掌門人”。

而鄭曄接棒董事長早有預(yù)兆。在四川省婦聯(lián)與四川銀行簽署一項戰(zhàn)略合作協(xié)議中，鄭曄以四川銀行黨委書記身份出席會議并致辭。而該行行長人選暫時未做出公開披露。

根據(jù)四川銀行2023年年報，董事長的提名，聘任或者解聘該行行長、董事會秘書；根據(jù)行長的提名，聘任或者解聘本行副行長及財務(wù)負責人。

出生于1964年11月的林罡，今年60歲，擁有在職博士研究生學歷，畢業(yè)于西南財經(jīng)大學金融學專業(yè)。

林罡也同樣在金融領(lǐng)域擁有豐富的管理經(jīng)驗。其曾任華西證券投資銀行總部副總經(jīng)理（主持工作），四川富潤企業(yè)重組投資有限責任公司黨委書記、董事長、總經(jīng)理，四川產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展投資基金有限公司黨委副書記、董事、總經(jīng)理，四川金融控股集團有限公司黨委書記、董事長、總經(jīng)理，以上均為四川省屬金融企業(yè)，還曾兼任過涼山州商業(yè)銀行黨委書記、董事長。

不難看出，林罡是四川銀行改革重組的親歷者和操刀者，此次卸任可謂功成身退。

圖源：罐頭圖庫

獨角金融梳理發(fā)現(xiàn)，四川銀行副行長目前有4位，分別是“70后”羅軍艷、石軍、潘蔚、1969年出生的王波。4位副行長中，羅軍艷是四川銀行組建成立后，開始擔任該行黨委委員、董事、副行長、首席財務(wù)官。

另外一名原副行長楊朝暉，出生于1974年7月，在2020年四川銀行成立之際，他曾與林罡、鄭曄共同深度參與該行的籌建。遺憾的是，因涉嫌嚴重違紀違法，已于2024年6月接受調(diào)查，2025年1月初被“雙開”。

而楊朝暉供職的前公司川發(fā)資產(chǎn)，是四川金融控股集團有限公司（下稱“四川金控”）的全資子公司，四川金控也是四川銀行的第一大股東。

接下來，圍繞該行高管任命、變動等將持續(xù)一波。

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規(guī)模擴張下的“陰影”

四川銀行的股東結(jié)構(gòu)中，既有國資背景的大型企業(yè)，也有地方國企和知名民營企業(yè)。

持股超過5%的股東總計5位，分別為四川金控、涼山州發(fā)展（控股）集團、成都天府資本投資、五糧液（000858.SZ）、成都產(chǎn)業(yè)功能區(qū)投資運營集團，持股比例分別為20%、15%、10.26%、5.5%、5.08%。

自成立以來，四川銀行在資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)快速增長。截至2020年年末，該行資產(chǎn)總額1369.18億元。2025年1月鄭曄在省婦聯(lián)與四川銀行簽署“婦幼關(guān)愛工程”戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式上表示，該行資產(chǎn)規(guī)模已突破4300億元，年均增速超30%。

但同時也要注意到，與同處四川地區(qū)的銀行相比，2024年上半年四川銀行資產(chǎn)規(guī)模排名第三，僅次于成都銀行（1.2萬億元）和成都農(nóng)商行（8800億元）。從規(guī)模上看，成都銀行和成都農(nóng)商行在四川地區(qū)的市場地位和資產(chǎn)規(guī)模遙遙領(lǐng)先，雖然四川銀行成立于四川省會成都，與兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模相比仍然存在較大差異。

近日，成功登陸港交所的宜賓銀行，成為繼成都銀行、瀘州銀行后，第三家登陸資本市場的四川城商行，該行2024年上半年總資產(chǎn)規(guī)模1001.93億元，成為港股規(guī)模最小的內(nèi)地銀行。

宜賓銀行與四川銀行有一個共同的股東是五糧液，只不過五糧液為宜賓銀行的第一大股東，而在四川銀行持股中五糧液為第四大股東，兩家銀行如何打造差異化優(yōu)勢，實現(xiàn)自身競爭力？

圖源：罐頭圖庫

獨角金融注意到，宜賓銀行主要服務(wù)于宜賓市及周邊地區(qū)，四川銀行服務(wù)四川省內(nèi)多個城市和地區(qū)。

在產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新上，宜賓銀行主要在白酒產(chǎn)業(yè)鏈金融方面打造出了自身特色，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)；四川銀行則注重區(qū)域的綜合金融服務(wù)，包括支持三農(nóng)和小微企業(yè)融資等，因此其資產(chǎn)規(guī)模遠遠高于宜賓銀行。

盈利指標方面，四川銀行營業(yè)收入和凈利潤均保持兩位數(shù)增長。2020年、2021年、2022年、2023年分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.79億元、35.1億元、44.75億元、61.49億元；同期實現(xiàn)歸母凈利潤分別為3.27億元、6.2億元、9.09億元、12.95億元。2024年上半年，四川銀行實現(xiàn)營業(yè)收入37.74億元，同比增長33.78%；歸母凈利潤17.16億元，同比增長99.07%。

如果不出意外，2024年四川銀行的盈利水平將創(chuàng)歷史新高。而業(yè)績保持驚人增速的四川銀行，在2024年卻進入“多事之秋”。

首先是不良貸款率的波動。2023年末，四川銀行的不良貸款率已從2021年末的1.59%降至1.46%，但進入2024年上半年，該行不良貸款率再次上升至1.59%，較2023年末上升0.19個百分點，表明該行在化解不良貸款風險方面尚未取得顯著成效。

聯(lián)合資信報告顯示，截至2023年末，四川銀行貸款投放第一大行業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)占貸款投放總額的35.17%，批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)分別占比21.99%、12.33%和6.11%，前五大貸款行業(yè)投放占貸款總額的81%，貸款集中度相對較高。

在各項貸款細分領(lǐng)域，該行房地產(chǎn)業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大。

聯(lián)合資信在評級報告中指出，受成立前攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行存量房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)影響，疊加房地產(chǎn)景氣度下行，四川銀行房地產(chǎn)業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大。截至2023年末，該行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率高達8.29%，占全行不良貸款余額的36.49%。

其次是資本充足率指標的下行。銀行資本充足率，是衡量銀行穩(wěn)健性和抵御風險能力的重要指標。而隨著業(yè)績高速增長，需要更多的資本支持資產(chǎn)規(guī)模的擴張，導(dǎo)致四川銀行資本消耗過快，資本充足率連年下滑。

2020年末，四川銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為41.38%、41.4%、42.67%，到了2023年末，分別為14.65%、14.65%、15.83%，也就是說，成立至今的三年時間，資本消耗速度之快也讓人倍感意外。

截至2024年三季度末，四川銀行一級資本充足率與核心一級資本充足率均為12.84%，與前一年末相比下降了1.81個百分點，資本充足率則較上年末下降1.82個百分點至14.01%。

如何降低房地產(chǎn)業(yè)等高風險行業(yè)的貸款比例，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率，是新任董事長與行長接下來要應(yīng)對的挑戰(zhàn)。

在強烈的“補血”需求下，四川銀行通過發(fā)行二級資本債等方式來應(yīng)對資本充足率下行壓力。

圖源：罐頭圖庫

其中，2024年11月末，四川金融監(jiān)管局批復(fù)同意四川銀行發(fā)行不超過150億元人民幣的資本工具，這是該行成立4年來首次獲批發(fā)行資本工具，同時還吸引了大量投資者認購，累計獲投資量超350億元。

此外，2024年12月12日，四川銀行2024年二級資本債券成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模54億元，期限10年，發(fā)行票面利率2.2%。

據(jù)該行2024年二級資本債券募集說明書披露，在本次債券發(fā)行后，四川銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率指標，將分別增長至13.21%、13.21%、16.36%。

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8名高管6名年薪超過百萬

此次四川銀行重要人事變動，外界所關(guān)注的另一個重心是高管薪酬。

2024年12月31日，四川銀行在官網(wǎng)披露2023年度薪酬情況，除了高管薪酬，基層員工薪酬也一并被公布，也讓外界關(guān)注到了兩者之間的薪酬差距。

根據(jù)2023年四川銀行發(fā)布的工資總額信息披露，該行2023年度清算的工資總額為11.45億元，覆蓋職工人數(shù)達3415.91人，職工年平均工資為33.51萬元。

圖源：官網(wǎng)

近年來，四川銀行職工年均工資逐年增長。2020年、2021年、2022年、2023年，該行職工平均工資分別為24.42萬元、29.67萬元、32.2萬元、33.51萬元。從薪酬變化看四川銀行員工福利持續(xù)改善。

不過，從增幅變化看，該行職工2021-2023年度平均工資漲幅分別為21.45%、8.53%、4.07%，增幅逐年下降。

與職工薪酬形成鮮明對比的是，四川銀行高管的薪酬也不容小覷，且高管薪酬漲幅明顯高于普通員工。

圖源：官網(wǎng)

從8名高管2023年薪酬情況看，行長鄭曄的稅前薪酬最高，達到162.97萬元，副行長兼首席財務(wù)官羅軍艷位列高管稅前薪酬第二，年薪為146.03萬元，副行長石軍和潘蔚年薪分別為143.28萬元、138.02萬元，首席風險官何勇年薪133.71萬元、董事會秘書王付彪年薪133.27萬元、行長助理陳梅年薪90.25萬元。另一名副行長王波2023年內(nèi)僅任職7個月，其年薪相對較低，為55.56萬元。

與2022年數(shù)據(jù)相比，四川銀行高級管理人員年薪均呈現(xiàn)增長。其中，行長鄭曄的薪酬增長了30.36萬元，漲幅達22.89%，是高管中薪酬漲幅最高的一位。羅軍艷、石軍、潘蔚、何勇、王付彪一年薪酬增幅分別為18.01%、16.93%、19.59%、18.52%、18.21%。

不同的銀行有不同的薪酬政策，包括基本工資、獎金、股票期權(quán)等。一些銀行可能更傾向于通過高薪酬來激勵高管，以實現(xiàn)年度戰(zhàn)略目標。

在目標的實現(xiàn)上四川銀行也是可圈可點。2023年，在加大普惠小微信貸投放上，該行完成“兩增”目標，其中累計發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款余額128.96億元，較年初增加30.27億元，增速30.67%；普惠小微貸款余額戶數(shù)3616戶，較年初增加602戶。

可以看到，在高速擴張的四年時間里，四川銀行面臨的內(nèi)外部挑戰(zhàn)不小。新任董事長如何加強內(nèi)控治理、減少薪酬差距，增加團隊活力，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展？讓我們拭目以待吧。