近日，郵儲(chǔ)銀行公告稱，擬全資發(fā)起設(shè)立直銷銀行子公司，注冊(cè)資本擬為50億元。

另此前不久，招商銀行收到銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，獲準(zhǔn)與京東數(shù)科旗下網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司（下稱“網(wǎng)銀在線”）共同籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司（下稱“招商拓?fù)溷y行”）。

由此可見，在百信銀行成立三年之際，停滯已久的直銷銀行牌照迎來開閘期。不過，與此同時(shí)，柒財(cái)經(jīng)了解到，多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

直銷銀行牌照重新開閘

據(jù)郵儲(chǔ)銀行發(fā)布公告，早于7月，其董事會(huì)召開會(huì)議并審議通過《關(guān)于調(diào)整中國(guó)郵儲(chǔ)銀行設(shè)立直銷銀行子公司方案的議案》。

不過，由于投資尚存不確定性，郵儲(chǔ)銀行決定暫緩披露。而在近日，郵儲(chǔ)銀行收到銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，獲準(zhǔn)籌建直銷銀行子公司。

柒財(cái)經(jīng)了解到，該子公司名稱擬為中郵郵惠萬家銀行有限責(zé)任公司（下稱“郵惠萬家銀行”），郵儲(chǔ)銀行持股比例為100%。且前者擬作為后者所屬一級(jí)全資子公司運(yùn)營(yíng)管理。

總的來說，郵惠萬家銀行是繼百信銀行、招商拓?fù)溷y行之后，第三家官宣獲準(zhǔn)籌建的獨(dú)立法人直銷銀行，另還是首家銀行全資獨(dú)有的直銷銀行。

具體來講，招商銀行與網(wǎng)銀在線分別認(rèn)購(gòu)招商拓?fù)溷y行14億股、6億股普通股股份，入比例分別為70%、30%。而百信銀行是由中信銀行與百度公司聯(lián)合發(fā)起的。

可見，“股份制銀行+大型科技公司”CP組合誕生了百信銀行、招商拓?fù)溷y行。而郵惠萬家銀行擬由郵儲(chǔ)銀行“單獨(dú)撫養(yǎng)”。對(duì)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為，現(xiàn)處擬設(shè)立階段，或存在變數(shù)。

另需特別指出的是，招商拓?fù)溷y行、郵惠萬家銀行兩者獲批籌建消息相差僅10日，而首家獨(dú)立法人直銷銀行——百信銀行已展業(yè)三年。

且在直銷銀行牌照重新開閘之際，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品被多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)下架。

互金平臺(tái)銷售銀行存款屬“無照駕駛”

所謂的互聯(lián)網(wǎng)存款，具體是指銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺(tái)提供存款產(chǎn)品的信息展示和購(gòu)買接口（債權(quán)債務(wù)關(guān)系存款人與銀行）。

柒財(cái)經(jīng)注意到，平臺(tái)下架互聯(lián)網(wǎng)存款前，央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦就該產(chǎn)品公開表示，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷售銀行存款產(chǎn)品，屬“無照駕駛”的非法金融活動(dòng)，應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。

具體來講，銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出存款產(chǎn)品，在加大攬存力度，拓寬獲客渠道，消費(fèi)者得到便利服務(wù)同時(shí)，突破了地方法人銀行經(jīng)營(yíng)的地域顯示。

“部分地方銀行通過互聯(lián)網(wǎng)銀金融平臺(tái)得以從全國(guó)吸收存款，從負(fù)債業(yè)務(wù)看已成全國(guó)新銀行。此類存款流動(dòng)性特點(diǎn)有別于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄存款，給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)帶來新課題?！睂O天琦稱。

在柒財(cái)智庫(kù)高級(jí)研究員畢研廣看來，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品模糊不清。一種可能是大額定期存單，還有一種可能是結(jié)構(gòu)性存款或理財(cái)。

另外，“借助平臺(tái)引流或代銷，同樣違反了《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，之前資管新規(guī)明確規(guī)定，任何無資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或企業(yè)不允許代銷資管或理財(cái)產(chǎn)品?！碑呇袕V稱。

值得一提的是，目前，互聯(lián)網(wǎng)貸款得到監(jiān)管。《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、數(shù)據(jù)、模型管理及信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理與貸款合作管理等有了明確的規(guī)定。

此外，12月中旬，《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》正式出爐。麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮在某平臺(tái)撰文稱，未來預(yù)計(jì)會(huì)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)存款相關(guān)辦法，明確“助存”定位。

她還表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商業(yè)銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)存，線上攬儲(chǔ)擁有基本邏輯與必然需求，一棒子打死顯然不現(xiàn)實(shí)。

另畢研廣指出，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)存款來講，金融機(jī)構(gòu)或者直銷銀行直接從自己的APP或者通過網(wǎng)銀銷售沒有問題。此時(shí)，獨(dú)立法人直銷銀行擴(kuò)容，作為正規(guī)軍入場(chǎng)。

北京看懂研究院高級(jí)研究員卜振興接受柒財(cái)經(jīng)采訪時(shí)提到，目前監(jiān)管對(duì)沒有金融牌照但是從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)了監(jiān)管，存款業(yè)務(wù)只能是由持牌機(jī)構(gòu)開展，對(duì)于規(guī)范銀行業(yè)的存款業(yè)務(wù)具有積極意義。

且他還認(rèn)為，直銷銀行是銀行業(yè)務(wù)的線上化，也是持牌金融機(jī)構(gòu)，與互聯(lián)網(wǎng)貸款經(jīng)營(yíng)的主體不同，風(fēng)險(xiǎn)管控的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。直銷銀行是適應(yīng)銀行業(yè)務(wù)線上化發(fā)展趨勢(shì)提出來的，對(duì)于促進(jìn)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、提升服務(wù)質(zhì)量都有正面作用。