夢金園堅守初心，沖刺港股。關于夢金園IPO最新消息：11月10日，中國證監會公布境外發行上市備案補充材料要求公示(2023年11月3日至2023年11月9日)，其中，公示要求夢金園補充說明員工持股計劃、股本變化、業務經營持續性及合規性、全流通等事項。據港交所9月28日披露，夢金園黃金珠寶集團股份有限公司(夢金園)向港交所主板提交上市申請，中信證券(16.14, -0.04, -0.25%)為其獨家保薦人。

一、關于員工持股計劃，請說明各員工持股平臺出資結構、各出資人在公司及子公司的任職情況，并說明員工入股、退股、股權轉讓是否符合有關規定、履行有關程序，是否存在爭議或糾紛；若存在，是否對本次發行構成障礙。

二、關于股本變化，請說明：(1)公司股東黃怡、趙篤學、張建軍、張義貞以及中信證券投資有限公司入股原因，增資、股權轉讓的定價及依據，是否存在利益輸送行為，并請律師就上述股東入股合法性及合規性出具明確結論性意見；(2)請公司律師針對公司設立及歷次股權變動情況的合法性及合規性出具總體結論性法律意見。

三、關于業務經營持續性及合規性，請補充說明：(1)公司單筆合同金額在1000萬元以上的銀行借款合同履行期較為集中，請評估公司償債能力及上述借款合同對公司持續經營產生的影響；(2)請結合行業可比公司情況，補充說明公司全資子公司山東夢金園珠寶首飾有限公司黃金租賃合同涉及黃金租賃額度是否符合公司目前主營業務開展所需水平，對公司持續經營可能產生的影響；(3)公司治理及合規運作情況。

四、關于全流通，請說明本次申請“全流通”股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他有爭議的情形，是否按規定予以披露。

五、請結合經營范圍說明公司及子公司是否開展外資準入限制和禁止領域業務。

夢金園招股書顯示，根據弗若斯特沙利文，截至最后實際可行日期，夢金園是中國領先的黃金珠寶首飾原創品牌制造商(OBM)以及為極少數實現全價值鏈運營的企業之一，榮獲2023亞洲最具影響力品牌500強、2022年中國最具價值品牌500強等多項殊榮。

據了解，夢金園以其“全價值鏈運營”戰略，發力更廣闊的市場。夢金園董事長王忠善此前對《證券日報》記者表示：“夢金園從來不做‘暴利’的業務，因為那注定不會長久，我們堅守的是穩健經營的策略，做全價值鏈運營的生意，這樣才能行穩致遠。”

夢金園招股書顯示，2020年至2022年以及2023年上半年，夢金園營收分別為108.34億元、168.71億元、157.24億元和93.16億元。同期，公司實現年內溢利分別為1.74億元、2.24億元、1.81億元及1.06億元。期內公司毛利率分別為5.9%、3.2%、4.8%及5.7%；凈利率分別為1.61%、1.33%、1.15%及1.14%。僅從毛利率和凈利率來看，夢金園的黃金生意利潤微薄。

但正如王忠善多次表示，夢金園不做暴利的生意，與很多品牌相比，夢金園的定價策略確實較低。“我們想做百年品牌，就不能只顧眼前的利益，我們希望加盟商可以多掙錢，開更多的店，消費者也能得到實惠。”王忠善說。截至2023年6月30日，夢金園已建立全面的銷售網絡，覆蓋2756家加盟店、35家自營店、七個直營服務中心及17個省級代理，以及主流電商平臺上的網店的消費者網絡。從招股書中可以看到，夢金園加盟商的閉店率非常低。

夢金園于中國三線及以下城市擁有穩固的市場地位，根據弗若斯特沙利文，該等市場具有快速增長潛力。

來源/百度百家? Fx168經濟